Meta Platforms (NASDAQ: META) прошли замечательный путь за последние два года после достижения минимума в 2022 году.
Благодаря успешным усилиям по повороту, социальный медиа-гигант продемонстрировал еще один год solide performance, продолжая моментум, достигнутый в 2023 году. Неудивительно, что его успешная деятельность привела к новому историческому максимуму цен акций в 2024 году.
Однако инвесторы теперь могут столкнуться с другими дилеммами. Стоит ли сейчас покупать акции? Или, для тех, кто уже владеет акциями, сейчас хорошее время для продажи?
Семья приложений продолжает выполнять свои обещания
Прошлый год стал еще одним периодом успешной деятельности основного рекламного бизнеса Meta. Выручка выросла на 22%, а прибыль от операций выросла на 39%.
Такая производительность была замечательной, учитывая, что в 2023 году Meta уже генерировала 133 миллиарда долларов выручки и 63 миллиарда долларов операционной прибыли. Это еще более впечатляет, если учесть, что технологический гигант столкнулся с огромными проблемами: застой выручки и падение прибыли в 2022 году. Другими словами, он прошел путь от проблемного ребенка до достижения новых высот как в выручке, так и в прибыли.
Успешное возвращение Meta отражает силу ее бизнес-модели. С 3,35 миллиардами ежедневно активных пользователей (DAU) Meta является крупнейшей компанией в сфере социальных медиа -- в ее владении находятся Facebook, Messenger, Instagram и WhatsApp. Что еще лучше, это число продолжает расти -- оно увеличилось на 5% год к году в последнем квартале.
Собственник крупнейшей социальной сети, Meta предлагает привлекательный сервис пользователям для поддержания связи с друзьями и семьей. В ответ пользователи остаются очень активными в использовании ее сервисов, что позволяет технологическому гиганту расширять свой рекламный бизнес со временем. В 2024 году число просмотров рекламы и цены рекламы выросли на 11% и 10% соответственно, подчеркивая привлекательность этого бизнеса.
Meta постоянно работает над улучшением своих продуктов для радости своих пользователей, последним из которых является внедрение искусственного интеллекта (AI) в свои приложения. Например, компания улучшает свою ленту контента для пользователей, используя последнюю технологию искусственного интеллекта, чтобы убедиться, что пользователи получают правильный контент, чтобы они оставались вовлеченными. Также ожидается, что Meta AI, высокоинтеллектуальный и персонализированный ассистент, дойдет до своих пользователей в ближайшем будущем.
Предполагая, что компания выполняет свои обещания по AI, Meta хорошо позиционирована, чтобы сохранить свою базу пользователей еще более активной в ближайшем будущем. Это, в свою очередь, должно сохранить ее рекламный бизнес крепким (и растущим) некоторое время.
Reality Labs остается глубоко в красной зоне
В то время как основной бизнес Meta продолжает работать на всех цилиндрах, его инвестиции в бизнес метавселенной остаются загадкой.
В 2024 году этот бизнес продолжал терять деньги, поскольку его операционные убытки выросли с 16 миллиардов долларов до 18 миллиардов долларов. Несмотря на растущие убытки, выручка оставалась практически неизменной и составляла 2 миллиарда долларов. Такая слабая производительность свидетельствует о том, что технологическая компания сталкивается с проблемами монетизации этого бизнеса.
С одной стороны, компания остается оптимистичной относительно будущего этой отрасли, и не зря. Согласно Statista, рыночный размер метавселенной к 2030 году может достичь 508 миллиардов долларов. Для Meta имеет смысл инвестировать заранее, чтобы занять позицию потенциального победителя. Более того, метавселенная дополняет существующий бизнес социальных сетей компании, особенно если пользователи выберут взаимодействовать со своими друзьями в среде метавселенной в будущем.
Недостатком является то, что нет никакой уверенности в том, когда метавселенная достигнет широкого распространения или каков будет окончательный размер рынка. В конце концов, полутриллионный размер рынка - это всего лишь прогноз. Если рыночная возможность не реализуется, десятки миллиардов долларов, инвестированных (ежегодно), будут разрушать стоимость.
Обзор оценки акций Meta
Еще одним аспектом, который инвесторы должны учитывать перед принятием каких-либо решений относительно акций Meta, является их оценка. На момент написания статьи у акций коэффициент цены к прибыли (P/E) составляет 28, что находится в верхней части их диапазона за последние пять лет.
Хотя не является неразумным, чтобы акции торговались по высокому множителю, учитывая качество рекламного бизнеса, инвесторы не получают никаких скидок, покупая акции по их текущей оценке.
Что все это значит для инвесторов
Meta завершила 2024 год с блеском, поскольку ее рекламный бизнес вернулся к исторической траектории роста. Пока компания монетизирует семью своих приложений, она может поддерживать рост в следующих кварталах.
Недостатком является то, что ее инвестиции в Reality Labs остаются глубоко в красной зоне, поглощая огромные прибыли от ее рекламного бизнеса. Кроме того, акции Meta не торгуются по дешевой цене, поэтому инвесторы не получают большой план безопасности.
Хотя акции Meta не являются объектом продажи, трудно рекомендовать покупку их прямо сейчас. Лучше для тех, кто уже владеет акциями, удерживать их, а потенциальным инвесторам стоит дождаться лучшей точки входа.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Когда-нибудь чувствовали, что упустили момент, чтобы купить самые успешные акции? Тогда вам стоит услышать это.
Иногда наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию Double Down stock для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас самое подходящее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia: если вы вложили 1 000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы 284 402 доллара!*
Apple: если вы вложили 1 000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы 41 312 долларов!*
Netflix: если вы вложили 1 000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы 503 617 долларов!*
Прямо сейчас мы выдаем предупреждения о Double Down для трех невероятных компаний, и скорее всего, такой возможности не будет в ближайшее время.
Продолжение
*Доходы от Stock Advisor по состоянию на 24 марта 2025 года
Ранди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и пресс-секретарь Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Лоуренс Нга не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции на акциях Meta Platforms. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Акции Meta Platforms: Покупать, Удерживать или Продавать? были изначально опубликованы The Motley Fool
