Уоррен Баффет известен акциями, которые он покупает. За годы он угадал с несколькими крупными победами. И многие из них помогли Berkshire Hathaway достичь среднегодовой ставки роста почти 20% за последние шесть десятилетий.
Недавно, однако, Баффет продал больше акций, чем купил. За последние шесть месяцев легендарный инвестор полностью вышел или уменьшил позиции Berkshire в по крайней мере 12 акциях.
Продажа акций
Баффет продал все позиции Berkshire в трех акциях в четвертом квартале 2024 года. Технически две из них были биржевые фонды (ETF), которые торгуются как акции -- SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) и Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO). Другая была Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA).
Также акции нескольких банков были на кону, хотя у Berkshire все еще есть некоторые акции каждого. Баффет сократил доли своей компании в американских Bank of America (NYSE: BAC), Capital One Financial (NYSE: COF) и Citigroup (NYSE: C) в четвертом квартале. Он также снизил позицию Berkshire в латиноамериканском лидере цифрового банкинга Nu Holdings (NYSE: NU) на 53,5%.
Также акции телекоммуникационных и медиа-компаний попали в прицел Баффета. Он продал акции Charter Communications (NASDAQ: CHTR) и T-Mobile US (NASDAQ: TMUS). Баффет сократил позицию Berkshire в производителе строительных материалов Louisiana Pacific (NYSE: LPX) примерно на 5% в четвертом квартале. Мы еще не знаем все акции, которые он мог продать в первом квартале 2025 года. Однако одна точно есть в списке: DaVita (NYSE: DVA). Регуляторное заявление показало несколько продаж акций поставщика диализа в феврале 2025 года.
Причины действий Баффета
Почему "Оракул Омахи" сделал эти ходы за последние шесть месяцев? Как и оракулы древности, Баффет может быть загадочным и не слишком откровенным в объяснении своих решений. Он редко обсуждает причины продажи акций. Однако мы можем сделать некоторые обоснованные предположения.
Я предполагаю, что полное выход из позиций в SPDR S&P 500 ETF Trust и Vanguard S&P 500 ETF, вероятно, было просто чисткой. У Berkshire были только небольшие позиции в двух фондах индексов S&P 500.
Баффет стал намного менее восхищен акциями банков, чем был раньше. Это изменение взгляда, вероятно, объясняет, почему он продал акции Bank of America, Capital One, Citigroup и Nu.
Правовые проблемы DaVita могут быть хотя бы частью причиной того, почему Баффет продал часть позиции Berkshire в компании в первом квартале 2025 года. Баффет ставит высокую планку для управляющих команд компаний, в которые он инвестирует. DaVita уладила обвинения в незаконных взятках в июле 2024 года.
Что насчет Ulta Beauty, Charter, T-Mobile, Formula One Group и Louisiana Pacific? Возможно, Баффет не так уверен в их бизнес-перспективах, как раньше. В частности, Ulta недавно испытывала трудности, когда линейка продуктов для красоты компании в 2025 году впервые потеряла долю рынка в истории компании.
Следует ли вам продавать эти акции тоже?
Вы не должны продавать эти акции только потому, что это сделал Баффет. Однако, если какая-либо из них есть в вашем портфеле, я думаю, что есть три основных причины потенциальной продажи.
Во-первых, если вам необходимо получить наличные, продажа акций может быть правильным решением. Однако это не означает автоматически, что какие-либо из акций, которые недавно продал Баффет, являются вашими лучшими кандидатами на продажу.
Во-вторых, если ваше первоначальное предположение о покупке акций значительно изменилось, продажа имеет смысл. Как мы обсуждали, это может быть причиной решения Баффета продать некоторые из этих акций.
В-третьих, если какая-либо из этих акций стала слишком большой частью вашего общего портфеля, сокращение вашей позиции может быть разумным. Это особенно актуально, если вас беспокоит то, что у акции может не быть достаточно места для роста в будущем.
С другой стороны, некоторые инвесторы могут считать акции, которые продал Баффет, привлекательными вариантами для покупки. По моему мнению, Nu может подойти для инвесторов в рост. У компании все еще есть отличные возможности на рынках Латинской Америки, которые она обслуживает. Ее акции также оцениваются разумно с учетом перспектив, с коэффициентом прямых доходов в 20.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Nu Holdings прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nu Holdings, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов купить сейчас, и Nu Holdings не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $672,177!
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 815% - это превосходящая рынок доходность по сравнению с 162% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность от Stock Advisor по состоянию на 24 марта 2025 года
Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Кит Спейтс имеет позиции в Berkshire Hathaway. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Bank of America, Berkshire Hathaway, Ulta Beauty и Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool рекомендует Nu Holdings и T-Mobile US. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Уоррен Баффет продал эти 12 акций за последние 6 месяцев: стоит ли вам их тоже продать? было изначально опубликовано The Motley Fool
