Мы недавно опубликовали список 10 лучших очень дешевых акций для покупки согласно мнению миллиардеров. В этой статье мы рассмотрим, где находится UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) по сравнению с другими лучшими очень дешевыми акциями для покупки согласно мнению миллиардеров.
После 2 лет здорового общего роста рынка (~26% общий доход в 2023 году, ~25% в 2024 году), US Bank Wealth Management считает, что оценки S&P 500 начала 2025 года остались на высоком уровне. В 2025 году акции продолжают находиться в волатильной среде, и в середине марта индекс S&P 500 испытал коррекцию (падение на 10% или более). Несмотря на это, ожидаемое P/E соотношение индекса остается немного выше исторического 5-летнего и 10-летнего среднего, говорит компания. По мнению Роба Хоуорта, старшего директора по стратегии инвестиций в U.S. Bank Asset Management, важно, чтобы в 2025 году прибыль продолжала расти.
Прогнозы корпоративной прибыли в 2025 году
US Bank Wealth Management считает, что текущие рыночные прогнозы указывают на рост прибыли S&P 500 на 11,5% в 2025 году по сравнению с предыдущим годом. Однако Терри Сандвен, главный стратег по акциям в U.S. Bank Asset Management, отметил, что учитывая потенциальное влияние тарифов и других факторов, трудно ожидать, что прибыль в 2025 году соответствует текущим прогнозам. Хоуорт говорит, что влияние тарифов на прибыль компаний предполагается разнообразным. Компании, которые более зависят от импорта товаров, произведенных за рубежом, могут столкнуться с большими проблемами.
В сравнении, небольшие компании, которые не так сильно зависят от внешней торговли, предполагается, что будут в лучшем положении для смягчения влияния торговой среды. Поскольку они не продают на внешние рынки и не полагаются на иностранные товары, у небольших компаний может быть больше силы ценообразования, считает Хоуорт. Это может привести к более здоровому финансовому положению.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:7 Лучших акций для долгосрочных инвестицийи8 Дешевых акций Джима Крамера для инвестирования.
Технологический сектор остается в хорошем положении
JPMorgan считает, что неопределенность, связанная с торговлей и другими аспектами повестки дня политики администрации США, продолжает вызывать ожидание и наблюдение со стороны бизнеса и домохозяйств. Учитывая, что балансы домохозяйств и компаний остаются относительно здоровыми, это ожидание должно соответствовать замедлению в широкой экономической активности, а не рецессии. Что касается технологического сектора, в большинстве случаев балансы находятся в хорошем состоянии, а оценки на основе будущей прибыли находятся на приемлемом уровне, говорит JP Morgan. По мнению инвестиционной фирмы, эти оценки по-прежнему демонстрируют ожидания очень сильного роста прибыли более 20% от технологического сектора США в 2025 году.
Наш метод
Для составления списка 10 лучших очень дешевых акций для покупки согласно мнению миллиардеров мы использовали скринер акций и эксклюзивную базу данных Insider Monkeys о долевых владениях акций миллиардеров, чтобы отобрать компании, торгующиеся по прямому P/E менее ~20,0x. Для акций с одинаковым количеством владений миллиардеров, мы использовали количество инвесторов-хеджевых фондов в качестве вторичной метрики для ранжирования акций на конец 2024 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия квартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малых и крупных капитализаций каждый квартал и с мая 2014 года принесла доходность 373,4%, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (дополнительные детали можно увидеть здесь).
Старший специалист по здравоохранению дает совет пациенту в клинике.
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH)
Прямое P/E на 28 марта: ~17,3x
Количество миллиардеров-инвесторов: 23
Количество владельцев хедж-фондов: 150
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) работает как компания в сфере здравоохранения. AM Best, мировое агентство по кредитным рейтингам, отметило крепкость баланса компании, которую фирма считает крепкой, ее здоровую операционную деятельность, очень благоприятный бизнес-профиль и надежное управление рисками предприятия (ERM). Фирма также заявила, что UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) продемонстрировала очень сильную операционную деятельность с последовательной тенденцией роста премий, поддержанной увеличением числа застрахованных лиц во всех бизнес-линиях. Компания продолжает занимать лидирующую долю рынка во всех своих бизнес-линиях и на национальном уровне. Следует отметить, что доходы и прибыль остаются хорошо диверсифицированными по бизнес-сегментам и географии.
Операционное соотношение затрат UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) в FY 2024 составило 13,2% по сравнению с 14,7% в 2023 году, что демонстрирует прирост от улучшения портфеля бизнеса и значительное улучшение операционной эффективности и опыта потребителей. В 2025 году компания ожидает доходы в диапазоне от $450 миллиардов до $455 миллиардов, чистую прибыль в размере от $28,15 до $28,65 на акцию и скорректированную чистую прибыль от $29,50 до $30,00 на акцию. Впереди UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) разнообразная бизнес-модель и сильное рыночное положение могут стимулировать рост. Ее стратегия включает в себя расширение моделей ценности и использование масштаба и аналитических возможностей с целью увеличения доли рынка на рынке государственного страхования.
RiverPark Advisors, инвестиционная консалтинговая фирма и спонсор семейства взаимных фондов RiverPark, опубликовала инвестиционное письмо инвесторам за 4 квартал 2024 года. Вот что сказал фонд:
UnitedHealth Group Incorporated(NYSE: UNH): акции UNH были одним из главных детриментов в четвертом квартале после сообщения о смешанных операционных показателях для третьего квартала компании и разочаровывающем прогнозе на 2025 год перед запланированным днем аналитика компании. Это обновление для инвесторов должно было состояться в центре Манхэттена 4 декабря, но было отменено после ужасного убийства главы дивизиона страхования компании.
Отчетные показатели для третьего квартала компании включали немного лучший, чем ожидалось, объем выручки и прибыль на акцию, но также включали высокий коэффициент медицинских затрат (MCR - коэффициент выплат по сравнению с собранными премиями). Инвесторы надеялись, что компания даст прогноз стабилизации к 2025 году, но компания указала на MCR 2025 года на уровне 86-87% или на 150 базисных пунктов выше ожидаемого уровня. Рост MCR был обусловлен неблагоприятным смешением членов и более низкими ставками государственного Медикейда относительно текущего уровня остроты членов.
С несколькими масштабными и взаимосвязанными бизнесами UNH занимает уникальное положение в системе здравоохранения США. UnitedHealth имеет (a) доминирующую организацию управления в коммерческих, медицинских и медикейдовских рынках, (b) большое и растущее присутствие в местной медицинской помощи (врачи OptumHealth и амбулаторные службы), (c) одного из трех крупных менеджеров фармацевтических выгод (OptumRx) и (d) быстрорастущий бизнес информационных технологий в области здравоохранения, консалтинга и управления доходами (OptumInsight). Комбинация крупнейшей организации управления (UnitedHealth) с быстрорастущими, более высокодоходными бизнес-услугами Optum позволяет компании занять значительную долю будущих возможностей роста в отрасли здравоохранения США. Мы ожидаем сбалансированный рост как от страхования здоровья, так и от здравоохранения, что приведет к постоянному росту выручки на высоком однозначном уровне для компании. С увеличением маржи от масштаба, выкупа акций из-за ее способности к генерации кассы (у компании в настоящее время $29 миллиардов наличных средств) и продолжения стратегических приобретений, мы считаем, что компания может обеспечить рост прибыли на уровне средних двузначных процентов или лучше в ближайшем будущем.
В целом, UNH занимает 3-е место в нашем списке лучших очень дешевых акций для покупки согласно мнению миллиардеров. Хотя мы признаем потенциал UNH как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые глубоко недооцененные акции искусственного интеллекта обещают больший потенциал для получения более высоких доходов, причем в более короткое время. Если вы ищете глубоко недооцененную акцию искусственного интеллекта, обещающую больше, чем UNH, но торгующуюся по меньше 5 раз своей прибыли, ознакомьтесь с наш