Мы недавно составили список из 10 лучших акций средней капитализации без долгов для покупки прямо сейчас. В этой статье мы рассмотрим, где находится Revolution Medicines, Inc. (NASDAQ:RVMD) по сравнению с другими акциями средней капитализации без долгов.
Акции средней капитализации без долгов в настоящее время предлагают привлекательные инвестиционные возможности, особенно в сегодняшней высоко процентной среде. С увеличением затрат на заемный капитал компании, обремененные долгами, сталкиваются с повышенным финансовым давлением, что делает бездолговые бизнесы более устойчивыми и привлекательными. Акции средней капитализации балансируют потенциал роста с относительной стабильностью, часто обеспечивая большую ловкость и более высокий потенциал для роста, чем крупнокапитализированные аналоги. Более того, компании с крепкими балансами и нулевым долгом имеют больше денежных средств для реинвестирования прибыли в инициативы по росту, а не на обслуживание долга. Как яркий инвестор Питер Линч кратко советовал, компании без долга не могут обанкротиться, подчеркивая врожденную безопасность и устойчивость, которые обнаруживаются в инвестициях без долгов.
Многие современные фондовые менеджеры поддерживают философию Питера Линча и предпочитают компании, чье влияние на прибыльность от процентных расходов незначительно. Например, Фонд акций Fundsmith, который превзошел индекс мирового фондового рынка в среднем на 3 процентных пункта с момента создания, подчеркивает, что одним из секретов его долгосрочного успеха является, среди прочего, выбор акций с низкими уровнями долга. Они иллюстрируют свою производительность, рассчитывая, что средняя компания, которой они владеют, имеет коэффициент покрытия процентов в три раза выше, чем у средней компании на рынке США - это в основном достигается путем тщательного выбора компаний без долга. Они также утверждают, что компании с крепкими балансами более вероятно оцениваются по более высоким оценкам:
Наш портфель состоит из компаний, которые фундаментально [включая уровни долга] гораздо лучше среднего по широкому рынку, поэтому не удивительно, что они оцениваются выше средней компании S&P 500.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:10 Лучших акций без долгов для покупки сейчас
Прошло менее двух лет с момента достижения пика ставки ФРС в середине 2023 года. Вопреки распространенному заблуждению, мы считаем, что последствия высоких процентных ставок в экономике еще не ощущаются на уровне отдельных компаний. Причина проста - большинство долгов, удерживаемых средней американской компанией, были выпущены до 2023 года по более низким ставкам купона. В этом контексте, по мере того как долг с более низкой процентной ставкой постепенно рефинансируется и продлевается, неизбежно, что фактические процентные расходы компаний станут выше, непосредственно влияя на их прибыль и денежные потоки. Меньший свободный денежный поток, в свою очередь, означает меньше реинвестиций в бизнес и, как следствие, слабый потенциал для долгосрочного роста. Это механизм, посредством которого текущие повышенные процентные ставки, возможно, наконец, ударят по фондовому рынку в ближайшие годы.
Проблему высоких процентных ставок в экономике дополнительно усугубляют политики новой администрации США. ФРС упоминает, что они не торопятся снижать процентные ставки, потому что Тарифное волнение Трампа 2.0 очень вероятно вызовет всплеск инфляции в апреле, если ранее анонсированные тарифы будут введены (или когда). Кроме того, рынок труда США, производственная деятельность и потребители все еще относительно здоровы, хотя есть небольшое замедление оптимизма и аппетита к потреблению. В таких условиях любое преждевременное снижение процентных ставок ФРС грозит стагфляцией, что является одним из наиболее деструктивных сценариев возможных. Главный вывод для инвесторов заключается в том, что процентные ставки в экономике, вероятно, останутся повышенными выше 4% в обозримом будущем, что означает, что влияние на прибыльность компаний с высоким долгом, вероятно, увеличится со временем. В этом контексте предпочтение инвесторов отдается компаниям без долгов, особенно средней капитализации, так как они предлагают наибольшую устойчивость и стабильность на будущее.
Исследователь, изучающий результаты тестов, иллюстрирующий потенциал прорыва биотехнологии.
Наша методология
Мы использовали скринер, чтобы идентифицировать компании средней капитализации от $2 миллиардов до $10 миллиардов рыночной капитализации с незначительными или без долгов. Для количественной оценки уровня долга мы сравнили стоимость предприятия с рыночной капитализацией и выбрали акции с наименьшим различием между этими двумя показателями. Затем мы сравнили список с нашей базой данных хедж-фондов, включая в статью топ-10 акций с наибольшим количеством хедж-фондов, которые владеют акциями.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой базовый показатель на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Revolution Medicines, Inc. (NASDAQ:RVMD)
Количество держателей хедж-фондов: 60
Стоимость предприятия: $4,93 миллиарда
Рыночная капитализация: $7,08 миллиарда
Revolution Medicines, Inc. (NASDAQ:RVMD) - это клиническая биотехнологическая компания, разрабатывающая препараты от рака, направленные на ключевые группы генетических мутаций, известных как RAS, которые часто встречаются в трудно лечимых опухолях. Компания использует собственные технологии для разработки небольших молекул, блокирующих эти белки, вызывающие рак. Ее основные кандидаты в препараты находятся на стадии испытаний на людях и сосредоточены на видах легочного и поджелудочного рака, где текущие варианты лечения ограничены. Штаб-квартира RVMD находится в Калифорнии, и она стремится создать портфель прецизионных терапий, которые могли бы охватить широкий сегмент онкологического рынка.
Revolution Medicines, Inc. (NASDAQ:RVMD) совершает значительные шаги в решении проблемы рака поджелудочной железы, исторически сложного для лечения заболевания, с помощью своего ведущего кандидата RMC-6236 (Daraxonrasib). Проводимое исследование RASolute 302 направлено на лечение второй линии у примерно 420 пациентов и имеет сильный налет наростов, с ожидаемыми результатами данных в 2026 году. Ранние клинические сигналы были обнадеживающими, с медианным выживанием без прогрессирования, достигающим 8,8 месяцев, и медианным общим выживанием, увеличивающимся до 14,5 месяцев при дозе 300 мг - значительно выше исторических показателей примерно 3 и 6 месяцев, соответственно. Эти данные свидетельствуют о потенциале существенного улучшения по сравнению с текущими стандартами лечения.
Впереди Revolution Medicines, Inc. (NASDAQ:RVMD) расширяет свой портфель лечения рака поджелудочной железы, запуская дополнительные исследования в 2025 году, включая исследование первой линии метастатического рака и исследование в начальной стадии резектабельного заболевания для адъювантного применения. Имеющиеся данные о качестве жизни, такие как снижение боли и набор веса, поддерживают клиническую ценность за пределами метрик выживаемости. RVMD также продвигает Zoldonrasib, селективный ингибитор G12D, который показал многообещающую монотерапевтическую активность, ожидается больше данных в предстоящих кварталах. Стратегия компании включает в себя разработку комбинированных терапий, нацеленных на RAS, таких как режимы двойного ингибитора и сотрудничество с Tango Therapeutics, что потенциально увеличивает долговечность и расширяет возможности на рынке.
В целом RVMD занимает 1-е место в нашем списке из 10 лучших акций средней капитализации без долгов для покупки прямо сейчас. Хотя мы признаем потенциал RVMD как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают больший потенциал для получения более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем RVMD, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле своих заработков, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки прямо сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению мил