С S&P 500 упавшим пять недель из последних шести, инвесторы, кажется, боятся худшего.
Широкий рыночный индекс на грани коррекции, доверие потребителей стремительно падает, а тарифы президента Дональда Трампа волнуют американскую индустрию.
Ростовые акции особенно сильно упали, что свидетельствует о том, что рынок был переоценен, и инвесторы предвидят продолжительные экономические трудности. Несколько крупных акций упали на 50% или более, но опытные инвесторы знают, что волатильность создает возможности на фондовом рынке.
С этой точки зрения давайте взглянем на две акции роста, ориентированные на потребителя, которые упали пополам за последние несколько месяцев.
1. Deckers
Deckers (NYSE: DECK) может быть самой недооцененной акцией в отрасли обуви и одежды. Даже после того, как акции упали на 50%, их цена все равно выросла более чем на 800% за последнее десятилетие.
Deckers владеет двумя сильнейшими брендами роста в отрасли обуви: Hoka и Ugg. Hoka завоевывает долю рынка в отрасли и продолжает показывать впечатляющие показатели. В фискальном третьем квартале (закончился 31 декабря 2024 года) доход от Hoka вырос на 23,7% до 530,9 миллиона, а продажи Ugg увеличились на 16,1% до 1,24 миллиарда долларов, что показывает, что бренд обладает большей стабильностью, чем думали некоторые инвесторы несколько лет назад.
Общий доход в квартале вырос на 17,1% до 1,82 миллиарда долларов, а его прибыльность также впечатлила: валовая прибыль увеличилась с 58,7% до 60,3%, а прибыль на акцию (EPS) выросла с 2,52 до 3 долларов в праздничном квартале. Deckers прогнозирует прибыль на акцию от 5,75 до 5,80 долларов на весь год. При цене акций на уровне 111 долларов, уровень P/E на будущий год составляет 19, что делает его дешевле, чем у S&P 500.
Хотя инвесторы были разочарованы прогнозом о росте доходов на 15%, это все равно неплохой темп, и отличный уровень роста для акции при ее текущей оценке.
2. Cava Group
Еще одна высокооросительная акция в секторе потребительских товаров, которая упала пополам, - это Cava Group (NYSE: CAVA), быстро растущая средиземноморская сеть быстрого питания.
Снижение Cava, по-видимому, связано скорее с его завышенной оценкой до коррекции, чем с его результатами или прогнозами. Cava только что стала прибыльной, поэтому ее оценка по прибыли не особенно информативна, но ее капитализация достигла 20 миллиардов долларов. Ее коэффициент цена/выручка временно превысил 20, оценка обычно сохраняется для технологических акций с высоким уровнем роста.
Однако последние результаты Cava были впечатляющими. Компания сообщила о росте выручки за год на 35,1% при росте сравнимых продаж на 13,4%, а продажи в одинаковых магазинах в четвертом квартале выросли на 18,8%.
Прибыль Cava также стремительно растет, поскольку скорректированный чистый доход вырос с 13,3 миллиона до 50,2 миллиона долларов. Средние продажи на ресторан составили 2,9 миллиона долларов, в основном на уровне Chipotle Mexican Grill, что показывает, что рестораны Cava генерируют высокие объемы, помимо роста.
У Cava на конец 2024 года всего 367 ресторанов, что дает ей долгую полосу для роста. Компания планирует увеличить количество своих магазинов до 1000 к 2032 году, практически утроив количество ресторанов. Помимо этого, у Cava есть потенциал вырасти до нескольких тысяч ресторанов в долгосрочной перспективе, если она последует по стопам Chipotle.
По отношению к прибыли к цене с трехзначным коэффициентом, основанным на скорректированной прибыли, Cava все еще дорога, но цена стала намного более разумной после падения на 50%.
Если экономика продолжит ослабевать, рост Cava может замедлиться, и акции могут упасть еще ниже, но независимо от этих временных трудностей компания хорошо выглядит для долгосрочного роста благодаря своему бренду, продукту и уникальному нише на рынке.
В долгосрочной перспективе Cava кажется обладателем.
Следует ли вам инвестировать $1000 в Deckers Outdoor прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Deckers Outdoor, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Deckers Outdoor не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в следующие годы.
Помните, когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $672,177!
Теперь, стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 815% - превосходящая рынок производительность по сравнению со 162% S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 24 марта 2025 года
Джереми Боумэн владеет позициями в Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Chipotle Mexican Grill и Deckers Outdoor. The Motley Fool рекомендует Cava Group и рекомендует следующие варианты: продажи коротких звонков на март 2025 года на $58 в Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
2 ростовых акции, цены которых упали на 50%, чтобы купить прямо сейчас были изначально опубликованы The Motley Fool