Недавно мы опубликовали список 10 лучших акций малого капитала в банковском секторе для инвестирования на данный момент. В этой статье мы рассмотрим, насколько LendingClub Corp. (NYSE:LC) выделяется среди других лучших акций малого капитала в банковском секторе для инвестирования на данный момент.
Глобальный рынок банков был оценен в $35,4 миллиарда в 2024 году, согласно Market Research Future. Ожидается, что с 2025 по 2034 год объем рынка вырастет с $37,17 миллиарда до $55,25 миллиарда с CAGR 4,55%. В ежегодном обзоре глобального банковского сектора за 2024 год McKinsey and Company отметили, что отрасль банков постоянно демонстрирует низкие множители цены-книги, занимая последнее место среди всех секторов. Это вызывает много вопросов относительно долгосрочного создания ценности в отрасли.
Однако за последние 2 года сектор показал здоровую прибыльность, капитал и ликвидность с момента глобального финансового кризиса 2007-2009 годов. Так как эти приросты связаны с ростом процентных ставок, возникает несколько вопросов относительно их устойчивости. Без этих приростов доходность по собственному капиталу для многих регионов упала бы ниже стоимости капитала. Банковский рынок должен сосредоточиться на структурных изменениях и операционной эффективности для преодоления этих проблем. Анализ высокопроизводительных банков показывает, что они часто достигаются за счет выбора конкретного сегмента и стратегического масштабирования в рамках цепочки создания ценности и географически.
Старший аналитик по акциям Barclays Джейсон Голдберг присоединился к программе CNBC's Squawk Box 20 марта для обсуждения состояния банковского сектора. Голдберг говорил о недавней волатильности акций банков, которая сначала выросла после президентских выборов, но затем упала. Он считает, что оценки банков в настоящее время ниже их исторических средних значений, учитывая, что множители цены-книги в настоящее время примерно на полпункта ниже обычного. Голдберг пояснил, что причина начального взлета в этом секторе остается неизменной, когда его спрашивают о том, изменилась ли фундаментальная среда для банков с момента пика во время последнего взлета. Это из-за рыночного энтузиазма по поводу прогноза роста и ожиданий снижения регулирования. Он признал наличие краткосрочных неопределенностей относительно налогов, иммиграции и тарифов. Но он уверен, что эти вопросы будут решены в ближайшее время и последуют увеличенные корпоративные заимствования, инвестиции, сделки о поглощении и IPO.
В целом, Голдберг считает, что потенциал для роста кредитования, увеличение сделок о слиянии и понижение регулирования все это способствует оптимистичному банковскому сектору.
Наш метод
Мы просмотрели скринер акций Finviz, чтобы составить список всех банковских акций, торгующихся между $300 миллионов и $2 миллиарда. Затем мы выбрали 10 акций, которые были самыми популярными среди элитных хедж-фондов и на которые аналитики были быками. Акции ранжированы по возрастанию числа хедж-фондов, которые имеют доли в них, на конец 2024 года. Данные хедж-фондов были получены из базы данных Insider Monkeys, которая отслеживает действия более 900 элитных управляющих активами.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 акций малого и крупного капитала каждый квартал и с мая 2014 года показывает доходность 373,4%, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (подробнее см. здесь).
Пара в своей кухне подписывает документы на кредит для расширения своего небольшого семейного бизнеса.
LendingClub Corp. (NYSE:LC)
Рыночная капитализация на 28 марта: $1,18 миллиарда
Количество держателей хедж-фондов: 26
LendingClub Corp. (NYSE:LC) - это холдинговая компания, предоставляющая финансовые продукты и услуги в США. Она предлагает депозитные и кредитные продукты. Кроме того, компания управляет платформой кредитования, где она связывает заемщиков с инвесторами.
Сегмент инвесторов рынка компании является значительным источником доходов, который подпитывается сильной динамикой активов компании. В течение 2024 года компания испытала последовательное улучшение квартальных цен на продажу кредитов, что привело к росту на 1,7% по сравнению с предыдущим годом. Участие банков на рынке также выросло, и они приобрели примерно треть объема кредитов LendingClub Corp. (NYSE:LC) в Q4.
Спрос от инвесторов частного кредита также растет и приносит стабильные доходы. Улучшение экономики рынка обусловлено повышением цен на продажу кредитов и ростом спроса инвесторов, что позволяет LendingClub Corp. (NYSE:LC) реинвестировать и сохранять кредиты с высоким доходом и портфельные кредиты. Компания ожидает завершить Q4 2025 года с квартальными ориентировками на сумму $2,3 миллиарда.
В целом, LC занимает 3-е место в нашем списке лучших акций малого капитала в банковском секторе для инвестиций на данный момент. Хотя мы признаем потенциал роста у LC, наша уверенность заключается в том, что акции ИИ обещают высокие доходы и это происходит в более короткие сроки. Если вы ищете акции ИИ, которые обещают больше, чем LC, но торгуются менее чем в 5 раз дешевле своих доходов, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ: 20 Лучших акций ИИ для покупки сейчас и 30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отсутствует информация о владении. Эта статья опубликована на ресурсе Insider Monkey.
