Недавно мы опубликовали список из 10 лучших акций в сфере здравоохранения для покупки, согласно мнению миллиардеров. В этой статье мы посмотрим, находится ли корпорация Данахер (NYSE:DHR) среди других лучших акций в сфере здравоохранения, в которые стоит инвестировать.
Акции в сфере здравоохранения пережили сложный год 2024 года, отстающий от быстрорастущих секторов, таких как технологии и искусственный интеллект. Неопределенности на рынке и проблемы в политике также создали препятствия для определенных сегментов в отрасли. В первой половине года инвесторы сосредотачивались на технологиях и услугах связи, отвлекая внимание от здравоохранения. Хотя сектор показал некоторое улучшение во второй половине года с расширением ралли на рынке, определенные сегменты продолжали бороться с дисбалансом в предложении и спросе, вызванным пандемией. Одним из основных факторов стало увеличенное спрос на отложенные медицинские процедуры, так как пациенты начали получать лечение, которое откладывали. Это принесло выгоду медицинским учреждениям и производителям медицинского оборудования, но оказало финансовое давление на управляющих медицинским страхованием.
Кроме того, компании, специализирующиеся на инструментах и услугах жизненных наук, столкнулись с уменьшенным спросом, поскольку тестирование на COVID-19 снизилось, а запасы, связанные с пандемией, все еще сокращались. Проблемы в области политики также оказали давление на сектор, особенно для страховщиков, предлагающих планы Medicare Advantage, поскольку ставки возмещения оказались недостаточными. Неопределенность в связи с предстоящими выборами также усугубляла проблемы сектора здравоохранения. Но на позитивной ноте инновации оставались сильными, так как биотехнологическая отрасль видела многообещающие клинические разработки, а совершенствование лечения таких состояний, как ожирение и диабет, способствовало значительному росту в фармацевтическом секторе.
В первом квартале 2025 года акции в сфере здравоохранения были одними из наиболее успешных на индексе S&P, превзойдя общий рынок. Это противоречит их трудностям в последние годы. В 2024 году сектор здравоохранения показал умеренный рост на уровне 2,06%, отстающий от 25,02% роста рынка. Похожая тенденция была замечена в 2023 году, когда акции в сфере здравоохранения поднялись всего на 2%, в то время как общий рынок вырос на 26%. Несмотря на эти сложности, здравоохранение остается важной частью экономики, обусловленной растущим спросом на медицинские товары и услуги в связи с возрастанием населения. Это четвертый по величине сектор на рынке, идущий после технологий, финансов и потребительских товаров. В индексе Russell MidCap, отслеживающем около 800 компаний, здравоохранение занимает пятое место, а в индексе малой капитализации Russell Index занимает третье место, уступая только промышленности и финансам. Роб Хоуорт, старший директор по стратегии инвестирования в US Bank Asset Management, сказал:
Инвесторы могут получить экспозицию к сектору здравоохранения, владея S&P 500 через пассивно управляемый индексный фонд или ETF. Инвесторы также могут захотеть принять более селективный подход, поскольку статистика показывает, что в секторе здравоохранения может быть разнообразное представление.
Инвесторы подходят к вопросу осторожно, оценивая возможные изменения в политике под новым руководством. С изменением руководства в Министерстве здравоохранения и социальных услуг крупные компании в сфере здравоохранения могут столкнуться с усиленным контролем и, возможно, должны будут адаптироваться к изменяющейся политике.
По мере того, как формируются политики администрации Трампа, возникают опасения относительно возможных сокращений бюджета, которые могут непосредственно повлиять на организации здравоохранения. Департамент по повышению эффективности правительства поставлен перед задачей сократить $1 трлн из бюджета в $6 трлн, что вероятно приведет к сокращению расходов на здравоохранение. 17 января Комитет по налогам и средствам Палаты представил список возможных сокращений для поддержки продления Закона о налоговых снижениях и рабочих местах 2017 года. Среди предложений - отмена налогового освобождения муниципальных облигаций и возможное отзыв некоммерческого статуса больниц и систем здравоохранения. В то же время слияния и поглощения больниц продолжили стабильно восстанавливаться после минимумов эпохи пандемии, несмотря на строгую федеральную политику в области антимонопольного регулирования. Тем не менее, пока неясно, как будущие изменения в регулировании могут повлиять на деятельность по слияниям и поглощениям.
Несмотря на политические заботы, некоторые миллиардеры-инвесторы остаются уверенными в будущем сектора здравоохранения. Карл Кук, с оценочным чистым капиталом в $10,3 млрд, является одним из самых богатых фигур в отрасли здравоохранения. Он стал генеральным директором медицинской компании своей семьи в 2011 году после смерти отца. В 2017 году компания продала одно из своих дочерних предприятий фирме по технологии доставки лекарств за $950 млн. Кук также является президентом дивизиона по наукам о жизни, сосредоточенного на развитии клеточной терапии от недержания мочи. Другим миллиардером-инвестором в секторе здравоохранения является Ронда Страйкер со стоимостью $8,4 млрд. Известная своими вкладами в медицинскую технологию и филантропию, она сыграла ключевую роль в продвижении инноваций в сфере здравоохранения. Будучи внучкой доктора Хомера Страйкера, основателя фирмы по медицинской технологии, она стремится улучшить жизни через медицинские достижения и социальные инициативы.
Профессионал в медицинской халате, держащий микроскоп и смотрящий на предмет под объективом.
Наш метод
Для сбора данных для этой статьи мы просканировали базу данных Insider Monkeys по акциям миллиардеров и выбрали топ-10 компаний, работающих в сфере здравоохранения с наибольшим количеством инвесторов-миллиардеров в IV квартале 2024 года. Акции ранжированы по возрастанию на основе количества инвесторов-миллиардеров. Мы также упомянули стоимость акций миллиардеров для более глубокого понимания.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции топ-хедж-фондов. Стратегия нашего квартального информационного бюллетеня выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Корпорация Данахер (NYSE:DHR)
Количество инвесторов-миллиардеров: 18
Стоймость акций миллиардеров: $3.8 млрд
Корпорация Данахер (NYSE:DHR) разрабатывает, производит и продает профессиональные, промышленные, медицинские и научные продукты и услуги в США, Китае и других рынках. Компания работает через свои биотехнологические, научные и диагностические сегменты. 20 февраля совет директоров компании утвердил квартальную дивиденду в размере $0,32 на акцию. Он будет выплачен 25 апреля акционерам на основе данных на 28 марта. Это представляет собой увеличение на 18,5% по сравнению с предыдущим дивидендом в размере $0,27 на акцию. Корпорация Данахер последовательно выплачивала дивиденды не менее 30 лет, что помещает ее среди лучших акций в сфере здравоохранения.
За четвертый квартал 2024 года продажи корпорации Данахер (NYSE:DHR) составили $6,5 млрд, отражая рост базовых доходов на 1%, обусловленный сильным спросом на расходные материалы, используемые в коммерциализированных методах лечения. Скорректированный показатель маржинальной прибыли улучшился на 90 базисных пунктов до 29,6% благодаря мерам по снижению затрат. Скорректированная разводка прибыли на акцию увеличилась на 2,4% по сравнению с прошлым годом и составила $2,14, при этом свободный денежный поток за квартал достиг $1,5 млрд. За весь год Данахер сгенерировала $5,3 млрд свободного денежного потока, достигнув конверсионного соотношения свободного денежного потока к чистому доходу примерно 135%.
9 января Danaher Diagnostics LLC и Danaher Ventures LLC, обе дочерние компании корпорации Данахер (NYSE:DHR), объявили о партнерстве с компанией по искусственному интеллекту в области здравоохранения Innovaccer Inc. В рамках этого инвестиционного сотрудничества Danaher, Innovaccer и их сеть систем здравоохранения стремятся улучшить использование точных диагностических методов среди врачей и команд по здравоохранению населения, способствуя целенаправленному уходу.
В целом, DHR занимает 5-е
