Недавно мы опубликовали список из 10 лучших акций в сфере здравоохранения для покупки согласно мнению миллиардеров. В этой статье мы рассмотрим, где находится Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) по сравнению с другими лучшими акциями в сфере здравоохранения для инвестирования.
Акции в сфере здравоохранения испытали сложный год в 2024 году, отстающий от быстрорастущих секторов, таких как технологии и искусственный интеллект. Рыночные неопределенности и политические вызовы также создали препятствия для определенных сегментов в отрасли. В первой половине года инвесторы сосредотачивались на технологиях и коммуникационных услугах, отвлекаясь от сферы здравоохранения. В то время как сектор продемонстрировал некоторое улучшение во второй половине года, по мере расширения ралли на рынке, определенные сегменты продолжали бороться с дисбалансом спроса и предложения, вызванным пандемией. Одним из главных факторов был увеличенный спрос на отложенные медицинские процедуры, поскольку пациенты стали обращаться за лечением, которое откладывали. Это выгодно сказалось на медицинских учреждениях и производителях медицинских изделий, но создало финансовое давление на управляющих медицинским страхованием.
Кроме того, компании, специализирующиеся на инструментах и услугах в области биомедицины, столкнулись с пониженным спросом, поскольку количество тестирований на COVID-19 снизилось и уровни запасов, связанные с пандемией, до сих пор сокращаются. Политические опасения также отразились на секторе, особенно для страховых компаний, предлагающих планы Medicare Advantage, поскольку ставки возмещения были недостаточными. Неопределенность в связи с предстоящими выборами также способствовала борьбе сектора здравоохранения. Но на позитивной ноте инновации оставались сильными, поскольку биотехнологическая отрасль видела многообещающие клинические разработки, а успехи в лечении состояний, таких как ожирение и диабет, стимулировали значительный рост в фармацевтическом секторе.
В первом квартале 2025 года акции в сфере здравоохранения были одними из сильнейших исполнителей в индексе S&P, опережая более широкий рынок. Это является резким контрастом к их трудностям в последние годы. В 2024 году сектор здравоохранения увеличился на 2,06%, отстающий от роста рынка на 25,02%. Аналогичная тенденция наблюдалась в 2023 году, когда акции в сфере здравоохранения выросли всего на 2%, в то время как общий рынок поднялся на 26%. Несмотря на эти трудности, здравоохранение остается важной частью экономики, стимулируемой увеличивающимся спросом на медицинские продукты и услуги с увеличением возрастающего населения. Это четвертый по величине сектор на рынке, идущий после технологий, финансов и потребительских дискреционных расходов. В индексе Russell MidCap, который отслеживает около 800 компаний, здравоохранение занимает пятое место, а в маломасштабном индексе Russell занимает третье место после промышленных и финансовых компаний. Роб Хоторт, старший директор по стратегии инвестиций в US Bank Asset Management, сказал:
Инвесторы могут получить экспозицию к сектору здравоохранения, владея S&P 500 через пассивный индексный фонд или ETF. Инвесторы также могут предпочесть более селективный подход, так как статистика демонстрирует, что в секторе здравоохранения может быть различная производительность.
Инвесторы принимают осторожный подход, оценивая потенциальные изменения политики в рамках новой администрации. С сменой руководства в Министерстве здравоохранения и социальных услуг крупные компании в сфере здравоохранения могут столкнуться с более строгим контролем и возможно придется адаптироваться к изменяющейся политике.
По мере того как политика администрации Трампа становится более ясной, возникают опасения относительно возможных сокращений бюджета, которые могут прямо повлиять на организации здравоохранения. После того как Комитет по средствам и средствам Палаты представителей 17 января опубликовал список возможных сокращений для поддержки продления Закона о налоговых сокращениях и рабочих местах 2017 года. Среди предложений - отмена налогового освобождения муниципальных облигаций и, возможно, аннулирование некоммерческого статуса больниц и систем здравоохранения. В то же время слияния и поглощения больниц стабильно восстанавливаются после минимумов, установленных в период пандемии, несмотря на жесткие федеральные антимонопольные политики. Однако пока не ясно, как будущие изменения в регуляторной политике могут повлиять на деятельность по слияниям и поглощениям.
Несмотря на опасения по поводу политики, некоторые миллиардеры-инвесторы остаются уверенными в будущем сектора здравоохранения. Карл Кук, с оцененным состоянием в $10,3 миллиарда, является одним из самых богатых фигур в отрасли здравоохранения. Он стал генеральным директором медицинской компании своей семьи в 2011 году после смерти отца. В 2017 году компания продала одно из своих дочерних предприятий фирме по технологии доставки лекарств за $950 миллионов. Кук также является президентом дивизиона по биомедицинским наукам, сосредоточенным на разработке клеточной терапии для недержания мочи. Другим миллиардером-инвестором в секторе здравоохранения является Ронда Страйкер, с оцененным состоянием в $8,4 миллиарда. Известная своими вкладами в медицинскую технологию и благотворительность, она сыграла значительную роль в продвижении инноваций в здравоохранении. Внучка доктора Хомера Страйкера, основателя фирмы по медицинской технологии, она привержена улучшению жизни через медицинские достижения и социальные инициативы.
Ученый в лаборатории проводит испытания с различными биофармацевтическими препаратами.
Наша методология
Для сбора данных для этой статьи мы просканировали базу данных Insider Monkeys о владении акциями миллиардерами и выбрали топ-10 компаний, работающих в сфере здравоохранения с наибольшим количеством инвесторов-миллиардеров в IV квартале 2024 года. Акции ранжированы по возрастанию на основе количества инвесторов-миллиардеров. Мы также упомянули стоимость акций у миллиардеров для более глубокого понимания.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Стратегия нашего ежеквартального бюллетеня выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Eli Lilly and Company (NYSE:LLY)
Количество инвесторов-миллиардеров: 23
Стоимость акций у миллиардеров: $13.7 миллиарда
Eli Lilly and Company (NYSE:LLY), мировая фармацевтическая компания с штаб-квартирой в Индианаполисе, разрабатывает и продает лекарства в США, Европе, Японии, Китае и других регионах. 26 февраля Eli Lilly объявила о планах инвестировать не менее $27 миллиардов в строительство четырех новых производственных объектов в Соединенных Штатах для удовлетворения растущего спроса на средства по снижению веса и лечению диабета, а также для продвижения новых лекарственных средств.
Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) продемонстрировала хорошие результаты в 2024 году, с годовым ростом выручки на 32% по сравнению с предыдущим годом, превысив начальное руководство на $4 миллиарда. Только в четвертом квартале выручка выросла на 45%, благодаря успеху недавно запущенных продуктов, которые принесли более $3,1 миллиарда, возглавлялись быстрым принятием Mounjaro и Zepbound. Eli Lilly также наблюдала устойчивый рост в онкологии, иммунологии и нейронауке, а выручка от ее не-инкретинового портфеля увеличилась на 20%. Валовая прибыль улучшилась до 83,2% в четвертом квартале благодаря благоприятному ассортименту продукции. Расходы на исследования и разработки выросли на 18% из-за инвестиций в проекты ранней и поздней стадии. Операционный доход более чем удвоился, достигнув $5,6 миллиарда, благодаря сильным продажам новых продуктов.
28 февраля Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) объявила, что Комитет по лекарственным средствам для человека Европейского агентства по лекарственным средствам (EMA) рекомендовал одобрение препарата Jaypirca (пиртобрутиниб), обратимого ингибитора тирозинкиназы Брутона (BTK). Лечение предназначено для взрослых с рецидивирующим или рефрактерным хроническим лимфоцитарным лейкозом, которые ранее получали ингибитор BTK. Рекомендация теперь ожидает окончательного рассмотрения Европейской комиссии, которое, в случае одобрения, может стать значительным катализатором для LLY.
В целом, L