Какие ранние тенденции следует отслеживать, чтобы определить акцию, способную увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе? Мы хотим увидеть две вещи: во-первых, рост доходности от использованного капитала (ROCE), и во-вторых, расширение объема использованного капитала компанией. Если вы видите это, обычно это означает, что это компания с отличной бизнес-моделью и множеством прибыльных возможностей для реинвестирования. Однако, когда мы посмотрели на Align Technology (NASDAQ: ALGN), кажется, что она не соответствует всем этим критериям.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте 20 акций, работающих над реализацией квантовых вычислений.
Понимание доходности от использованного капитала (ROCE)
Для тех, кто не в курсе, ROCE - это показатель годовой прибыли компании (её доход), относительно использованного в бизнесе капитала. Для расчета этого показателя для Align Technology используется формула:
Доходность от использованного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0,16 = 676 млн долларов США (6,2 млрд долларов США - 2,0 млрд долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев к декабрю 2024 года) .
Следовательно, Align Technology имеет ROCE 16%. В абсолютных значениях это удовлетворительная доходность, однако по сравнению со средним значением отрасли медицинского оборудования в 9,7%, это намного лучше.
Посмотрите наш последний анализ для Align Technology
В приведенной выше диаграмме мы сравнили предыдущий ROCE Align Technology с ее предыдущей производительностью, но будущее, вероятно, более важно. Если хотите, вы можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, охватывающих Align Technology, абсолютно бесплатно.
Что говорит нам тенденция ROCE для Align Technology?
С точки зрения исторических движений ROCE у Align Technology тенденция не фантастическая. Более конкретно, ROCE снизился с 34% за последние пять лет. С другой стороны, компания увеличивала использованный капитал без соответствующего улучшения продаж за последний год, что может указывать на то, что эти инвестиции являются долгосрочными. Следует внимательно следить за прибылью компании, чтобы увидеть, внесут ли эти инвестиции свой вклад в конечный результат.
Итоги
Сводя все воедино, хотя мы в некоторой степени одобряем реинвестирование Align Technology в свой бизнес, мы осознаем, что доходы сокращаются. И за последние пять лет акции уступили 15%, поэтому рынок не выглядит слишком оптимистичным относительно укрепления этих тенденций в ближайшее время. В целом внутренние тенденции не характерны для многократных увеличений, поэтому, если это то, что вам нужно, мы думаем, что вам может повезти в другом месте.
Хотя Align Technology не блещет в этом отношении, все равно стоит посмотреть, торгуется ли компания по привлекательным ценам. Вы можете узнать это с помощью нашей БЕСПЛАТНОЙ оценки внутренней стоимости для ALGN на нашей платформе.
Для тех, кто предпочитает инвестировать в надежные компании, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с прочными балансами и высокой доходностью по акциям.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены ее содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо редакционной группе на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков только с использованием объективной методологии, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в любых упомянутых акциях.
