Недавно мы опубликовали список 12 лучших акций в сфере грузоперевозок для покупки согласно хедж-фондам. В этой статье мы рассмотрим, где стоит FedEx Corporation (NYSE:FDX) по сравнению с другими лучшими акциями в сфере грузоперевозок, рекомендованными хедж-фондами.
Акции в сфере грузоперевозок часто воспринимаются как скучные по сравнению с яркими технологическими и AI акциями, но на самом деле они являются кровью мировой экономики - сектор грузоперевозок является основой торговли и валового внутреннего продукта каждой страны. По сути, любой товар, произведенный и проданный, почти наверняка был вовлечен в транспортировку, часто несколько раз на разных этапах цепочки поставок. Это означает, что компании по грузоперевозкам способны захватить небольшую долю гигантского валового внутреннего продукта, что делает весь сектор огромным.
Основными факторами роста грузоперевозочной деятельности являются объемы торговли, цены на топливо (дешевое топливо является огромным стимулом к прибыли), государственные расходы на крупные проекты, такие как инфраструктура, и уровень производственной деятельности. Следовательно, акции в сфере грузоперевозок процветают в периоды сильного экономического роста, поддерживаемые доступными ценами на энергоносители и низкими процентными ставками, а также спокойной геополитической обстановкой, обеспечивающей свободное движение товаров. С другой стороны, весь сектор транспорта, как правило, показывает плохую производительность во время замедления экономических условий, характеризуемых средним строительством и производственной деятельностью, замедлением как государственных, так и частных расходов, а также другими макроэкономическими факторами, такими как высокие процентные ставки и инфляция, давящие на потребление в большом масштабе.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: 10 Лучших акций в сфере транспорта для покупки согласно хедж-фондам
Год 2024 года не был лучшим для грузоперевозочной деятельности в США, так как почти 2 года высоких процентных ставок и предыдущей инфляции, наконец, отразились на потреблении, промышленной деятельности и строительстве. В прошлом году, несмотря на то, что с позиции оценки и доходности на рынке акций был сильным, он фактически принес значительное замедление потребления, строительства жилья, объемов автомобильного транспорта и промышленной продукции. Были участки силы в строительстве центров обработки данных, государственном строительстве (поддерживаемом Инфраструктурным законом) и некоторых промышленных нишах, но этого было недостаточно для стимулирования роста для акций в сфере грузоперевозок. В результате весь сектор показал худшую производительность по сравнению с широким рынком и достиг нового 5-летнего минимума (по отношению к широкому рынку) к концу года. Более того, новая администрация США принесла еще больше вызовов в 2025 год - сокращение государственных расходов вероятно устранит некоторые участки силы, упомянутые выше, в то время как угрозы тарифов являются огромным препятствием для коммерции и потока товаров.
Атлантский Федеральный резерв и другие авторитетные исследовательские бутики резко снизили свои прогнозы роста ВВП на 2025 год, что снова выталкивает акции в сфере транспорта из пользы. Однако, согласно принципам ценового инвестирования, дно бизнес-цикла, когда акции торгуются на или близко к своим минимумам, является лучшим временем для приобретения хороших компаний по исключительным ценам. Как учили нас легендарные инвесторы вроде Уоррена Баффета и Питера Линча, оценки действительно имеют значение для долгосрочной доходности от акций, что означает, что периоды неэффективности - это возможности приобрести акции по выгодным ценам.
Мы также считаем, что долгосрочная перспектива остается благоприятной, и есть основания ожидать ускорение роста ВВП и объемов грузоперевозок в какой-то момент во второй половине 2025 или 2026 года, как только текущие вызовы будут преодолены. Основным аргументом для оптимизма в долгосрочной перспективе является то, что перспективы в строительном секторе благоприятны из-за хронически нехватки жилья и старения инфраструктуры в США. Второй, промышленная деятельность также должна восстановиться в какой-то момент, и мы считаем, что с течением времени более низкие процентные ставки разблокируют ветры хвоста Ревущих 2020-х годов в таких областях, как производство электромобилей, энергосети и автоматизация - все это принесет более высокие объемы для сектора грузоперевозок. Основной вывод для читателей заключается в том, что мы можем находиться в подходящее время для приобретения акций в сфере грузоперевозок по выгодным ценам перед широким экономическим оживлением в течение следующих 1-2 лет.
Наш метод
Мы использовали скринер акций и тематические ETF, чтобы составить список из 40-50 компаний, работающих в сфере грузоперевозок, включая отрасли Интегрированных грузовых и логистических услуг и Грузовой автотранспорт. Затем мы сравнили этот список с нашей собственной базой данных владения хедж-фондов и включили в статью топ-12 акций с наибольшим числом хедж-фондов, владеющих акциями на конец 2024 года. Все акции ранжированы по возрастанию.
Почему мы заинтересованы в акциях, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и принесла доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Водитель выгружает посылки из фургона для своевременной доставки.
Корпорация FedEx (NYSE:FDX)
Количество держателей хедж-фондов: 66
Корпорация FedEx (NYSE:FDX) является близким конкурентом UPS, поскольку тесно соответствует масштабу и возможностям своего соперника - у нее один из крупнейших экспресс-авиапарков с охватом более 200 стран. Компания предоставляет как внутреннюю, так и международную доставку посылок, услуги LTL, Truckload, брокерское обслуживание и услуги контрактной логистики. FDX также использует передовые аналитические и машинное обучение для предоставления отслеживания в реальном времени, видимости и улучшения скорости и точности доставок.
Корпорация FedEx (NYSE:FDX) продемонстрировала сильный показатель в своем последнем третьем квартале 2025 года, с ростом выручки на 2% YoY впервые в этом финансовом году, достигнув при этом 12% роста скорректированной операционной прибыли несмотря на значительные препятствия. Компания успешно достигла сэкономленных $600 миллионов в рамках программы DRIVE в течение квартала, продолжая свой прогресс к структурным целям снижения затрат. FDX также продемонстрировала крепкую производительность с увеличением скорректированной операционной прибыли на 17%, несмотря на вызовы от истечения контракта с USPS и тяжелых погодных явлений.
Впереди FedEx Corporation (NYSE:FDX) назвал неопределенную среду спроса и более высокие, чем ожидалось инфляционные давления. Компания остается сосредоточенной на трансформационных инициативах, включая DRIVE, Network 2.0 и Tricolor, которые должны создавать долгосрочную стоимость и компенсировать часть краткосрочных вызовов. Несмотря на текущие вызовы, в Европе был сделан значительный прогресс, с лучшими уровнями обслуживания за годы, что способствовало росту прибыльной доли, и компания остается на пути к достижению $600 миллионов сэкономленных в рамках программы DRIVE в Европе к концу финансового года. Стратегические инициативы компании фундаментально изменили ее структурные издержки и позволили ей расшириться на прибыльные новые рыночные сегменты.
В целом, FDX занимает 1-е место в нашем списке лучших акций в сфере грузоперевозок для покупки согласно хедж-фондам. Хотя мы признаем потенциал FDX, наше убеждение заключается в том, что акции в области искусственного интеллекта обещают большие возвраты вложений и делают это в более короткие сроки. Существует акция в области искусственного интеллекта, которая поднялась с начала 2025 года, в то время как популярные акции в области искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем FDX, но торгуется по меньше 5 раз своего дохода, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций в области искусственного интеллекта для покупки сейчас и 30 Лучших акций для покупки сейчас согласно миллиардерам.
Отсутствуют. Эта статья впервые опубликована на Insider Monkey.
