Уоррен Баффетт известен своим высказыванием, что его любимый период удержания - "навсегда". Но если вы следите за торговой деятельностью Berkshire Hathaway, то заметите, что он довольно часто продает акции, будь то частичные или полные позиции. Фактически, компания была чистым продавцом акций в течение последних девяти кварталов, что редко бывает для холдинговой компании.
За все это время есть две акции (среди других), которых он не касался и о которых он неоднократно говорил, что никогда не продаст: Coca-Cola (NYSE: KO) и American Express (NYSE: AXP).
Когда Баффетт сказал, что его любимый период владения - "навсегда", он на самом деле говорил о Coca-Cola. В письме акционерам 1988 года он сказал, что Berkshire Hathaway купила акции Coca-Cola и Федеральной ипотечной кредитной корпорации (также известной как кредиты Freddie Mac) и что ожидала "удерживать их долгое время". Более того, он сказал: "Когда мы владеем частями выдающихся бизнесов с выдающимися менеджментами, наш любимый период владения - "навсегда"".
Вот как он более подробно объяснил свои рассуждения, процитировав инвестиционную легенду из Fidelity: "Мы совершенно противоположны тем, кто торопится продавать и брать прибыль, когда компании показывают хорошие результаты, но упорно держат бизнесы, которые разочаровывают. Питер Линч справедливо уподобляет такое поведение обрезке цветов и поливке сорняков".
Давайте посмотрим, почему они могут быть отличными акциями для вас навсегда.
1. Coca-Cola: Гигант индустрии напитков
Coca-Cola - крупнейшая напитковая компания в мире с выручкой за последние 12 месяцев в размере $47 миллиардов. У нее около 200 брендов - некоторые хорошо известные, как соки Minute Maid и молоко Fairlife, и некоторые меньшие местные бренды. Но ее бренды-названия - это денежные коровы, которые стимулируют продажи и поддерживают ее доминирование в отрасли.
Большинство компаний такого размера и возраста, как Coca-Cola (она существует с 1886 года), медленно растут, и Coca-Cola - не исключение. Однако она начала некоторое возвращение и сообщает о резком росте продаж и увеличении прибыли.
Выручка выросла на 3% по сравнению с прошлым годом в 2024 году, а органическая выручка, которая исключает влияние приобретений и других изменений, увеличилась на 12%. Сравнимая операционная прибыль выросла на 16%.
Это сильная производительность в сложных обстоятельствах, и это говорит о отличном менеджменте компании, здоровой операционной модели и мощном бренде. Практически в любых обстоятельствах люди любят и пьют ее продукты.
Менеджмент также продолжает инновационную деятельность, чтобы сохранить свое доминирующее положение, экспериментируя с вкусами и упаковкой, чтобы удовлетворить потребности потребителей. Ее новые бутылки меньшего объема стали хитом, поскольку они стоят меньше, и даже клиенты под давлением бюджета могут продолжать наслаждаться своими любимыми напитками.
Наконец, Кока-Кола - это Dividend King, ежегодно увеличивающий свой дивиденд в течение последних 63 лет. Он составляет 2,8% от текущей цены, что немного мало для компании, потому что ее акции превосходят рынок прямо сейчас, выросли на 14% с начала года. Coca-Cola - это надежная акция, надежная для увеличения пассивного дохода в любое время.
2. American Express: Выносливый клиентский сегмент
Баффетт часто объединяет Coca-Cola и American Express, и у них много общих черт.
Он хвалит их глобальные бренды, которые "путешествуют", и их долгосрочную роль в американском истории роста. У них есть продукты, которые люди всегда нуждаются, и оба они довольно старые - American Express начала свою деятельность в 1850 году.
Они являются двумя самыми долгосрочными акциями в портфеле Berkshire Hathaway, и Баффетт ожидает удерживать их навсегда. И оба они выплачивают дивиденд; Дивиденд American Express составляет 1% от текущей цены акции.
Компания управляет одной из трех крупнейших кредитных сетей в мире, но она отличается от Visa и Mastercard, потому что у нее есть закрытая система, что означает, что она функционирует без внешних кредиторов-партнеров. У нее есть собственная банковская система для предоставления кредита, и она также функционирует как полноценный банк, с множеством финансовых услуг и крепким сегментом малого бизнеса.
Управление нацеливается на обеспеченный, выносливый клиентский сегмент, который тратит больше среднего и реже проседает по долгам, стимулируя рост даже в условиях инфляции и экономической волатильности. Выручка увеличилась на 10% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2024 года, а прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 16%.
В 2024 году у компании были установлены рекорды по расходам членов клуба и по сборам за карты. Ежегодный сбор является важной частью модели, способствуя лояльности и эксклюзивности, а также повторяющемуся доходу. Чистые сборы увеличились на 18% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале и составили почти 13% от общей выручки.
Компания привлекает новых членов из молодых возрастных групп и ожидает, что это будет способствовать росту в течение многих лет. Управление прогнозирует, что выручка и прибыль на акцию каждый год увеличатся примерно на 9%, и инвесторы могут ожидать, что она будет продолжать расти в течение многих лет, выплачивая дивиденды и увеличивая стоимость акций.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Coca-Cola прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Coca-Cola, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Coca-Cola среди них не оказалась. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $494,557!*Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $623,941!*
Теперь стоит отметить, чтополный средний доход Stock Advisor составляет781% - превосходящий рынок результат в сравнении156%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подпискеStock Advisor.
См. 10 акций
*Доход Stock Advisor на дату 4 апреля 2025 года
American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Дженнифер Сайбил имеет позиции в American Express. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Berkshire Hathaway, Mastercard и Visa. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
2 Акции Уоррена Баффета для Долгосрочного Владения были изначально опубликованы The Motley Fool
