2025 год стал вызовом для инвесторов. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) и Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) упали на 3,5% и 8,7% соответственно на момент написания этого материала из-за опасений по поводу тарифов, обещанных и действующих администрацией Трампа, стойкой инфляции и повышенных процентных ставок, что оттолкнуло многих инвесторов от акций, чувствительных к макроэкономическим факторам.
В таком рыночном окружении соблазнительно просто разместить свои деньги на высокодоходном сберегательном счете, в официальном депозите (CD) или в облигациях США и считать это годом. Это было бы разумным шагом, но всё же есть несколько простых способов получить большую прибыль, даже если вы ожидаете, что рынок будет торговаться горизонтально в обозримом будущем.
Один из популярных способов заработка на стоячем рынке - инвестиции в биржевой инвестиционный фонд (ETF), который систематически заключает сделки по продаже опционов на покупку для получения более высоких доходов. Давайте рассмотрим один из популярных - JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) - и посмотрим, почему это может быть самое умное инвестирование, которое вы можете сделать сегодня.
Почему закрытые опционы работают на горизонтальном рынке
Когда вы продаете закрытый опцион, вы соглашаетесь продать акцию, которой владеете, если её цена превысит определенную цену (цену исполнения) на определенную дату (дату истечения). Человек, который покупает этот опцион, платит вам премию заранее, но вы обязаны продать акцию по цене исполнения, если она будет торговаться выше этой цены при истечении срока опциона. Если она по-прежнему будет торговаться ниже цены исполнения на дату истечения, вы сохраните как акцию, так и премию, так как опцион истекает.
Закрытые опционы ограничат ваши доходы на бычьем рынке, потому что базовые акции вероятно будут отзываться по мере их роста. Но они также могут привести к обратной реакции на медвежьем рынке, если вы будете удерживать свои проигрышные акции слишком долго, чтобы заработать на этих маленьких премиях.
Поэтому горизонтальный рынок обычно является "золотой серединой" для закрытых опционов. Если ваши акции продолжают торговаться в узком и предсказуемом диапазоне, вы можете многократно заключать сделки по продаже закрытых опционов на них, чтобы выжать из них дополнительный доход.
Почему ETF JPMorgan упрощает этот процесс
Вы можете многократно заключать сделки по продаже закрытых опционов на свои акции, чтобы генерировать некоторый дополнительный доход каждую неделю или каждый месяц, но это занимает много времени и может заставить вас досрочно продать некоторые из ваших наиболее многообещающих акций. Это также не сработает, если вы еще не достаточно инвестировали денег в базовую позицию, так как вам нужно держать 100 акций одной компании, чтобы заключить одну сделку по продаже закрытого опциона. Наконец, закрытые опционы обычно не являются налогово эффективными, так как каждая продажа облагается налогом как отдельная сделка.
ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income решает все эти проблемы с помощью простого ETF, который держит 108 акций. Он примерно повторяет портфель Nasdaq-100 и включает в себя топ-позиции, такие как Apple, Nvidia, Microsoft и Amazon.
Он взимает относительно низкую чистую расходную ставку в размере 0,35% и увеличивает ежемесячные дивиденды, продавая опционы на покупку на Nasdaq-100 каждый месяц. ETF выплачивает дивидендную доходность за 12 месяцев в размере 10,4%. Вместо того чтобы заключать индивидуальные сделки по продаже закрытых опционов, ETF использует эмиссионные облигации на акции (ELNs), которые закреплены за этими опционами, но могут быть торгованы по более налогово эффективной ставке.
Поэтому этот ETF должен оставаться стабильным и продолжать выплачивать высокие дивиденды, пока Nasdaq-100 не начнет значительно расти в ближайшие месяцы. Он, конечно, будет уступать Nasdaq-100, если тот резко вырастет, но продолжит выплачивать значительно более высокую доходность, чем большинство фиксированных доходов.
Является ли это самым умным инвестированием на горизонтальном рынке?
Вероятно, JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF не является идеальным долгосрочным инвестированием, так как закрытые опционы уступят во время бурного бычьего рынка. Но если вы ищете надежный доход в 10% на горизонтальном рынке, это может быть блестящее инвестирование.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF, обратите внимание на следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций, в которые инвесторы могут вложить сейчас, и JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF не входит в их число. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $494,557!Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $623,941!
Следует отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 781%, что является превосходным показателем по сравнению с 156% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 4 апреля 2025 года
Джон Макки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Лео Сан владеет акциями Amazon, Apple и JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF. The Motley Fool владеет и рекомендует акции Amazon, Apple, JPMorgan Chase, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует следующие опции: долгосрочные вызовы на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие вызовы на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Это высокодоходный ETF - самое умное инвестирование, которое вы можете сделать сегодня? Опубликовано The Motley Fool
