Акции падают. Финансовое телевидение разворачивает заголовки "Рынки во власти хаоса!". Неопределенность царит относительно того, насколько тарифы президента Трампа повлияют на экономику США. Индексы как более широкий Nasdaq Composite, так и большой технологический индекс Nasdaq-100 уже снизились более чем на 12% с начала января, поскольку инвесторы выводят свои деньги из более рискованных ростовых акций, дополнительно подогревая страхи людей.
Однако не все акции падают. В период неопределенности инвесторы обычно стремятся к безопасности в виде низкорисковых акций с дивидендами, таких как Altria Group (NYSE: MO). Табачный и никотиновый гигант вырос на почти 10% с начала года и до сих пор имеет дивиденд с доходностью 7%. Учитывая эти факты, следует ли вам купить акции Altria на $1,000 прямо сейчас?
Ценообразование и новые категории никотина
Altria - материнская компания Philip Morris USA, которая в основном продает сигареты в США под множеством брендов, включая Marlboro, самый продаваемый бренд. Хотя сигареты по-прежнему широко курятся, объемы продаж в США снижаются уже десятилетиями и продолжают снижаться. В четвертом квартале объем продаж сигарет Altria сократился примерно на 8% год к году.
Несмотря на это, чистый доход Altria после акцизов вырос на 1.6% год к году до $5.1 миллиарда в прошлом квартале, поскольку компания увеличила цены на пачки сигарет более чем настолько, чтобы компенсировать упущенные продажи. Ее ценообразование позволило сохранять рост доходов в условиях снижения объемов уже много лет, а также увеличивать маржинальность прибыли для дивизиона табачной продукции. В 2024 году операционная прибыль от табачных изделий выросла на 1.4% до $10.8 миллиарда, составляя большую часть прибыли Altria. С операционной маржой 60%, дивизион табачной продукции является одним из самых прибыльных бизнесов в мире.
В долгосрочной перспективе Altria планирует значительно увеличить долю рынка в сегменте бездымных продуктов, включая никотиновые пастильные изделия, электронные испарители и, возможно, другие продукты, такие как устройства для нагрева без горения. К 2028 году руководство хочет удвоить продажи своих бездымных продуктов до $5 миллиардов, что составит значительный процент от текущего годового дохода Altria в $20 миллиардов. Однако компания значительно отстает от конкурентов, таких как Philip Morris International, где бездымные продукты практически составляют 50% от общих продаж прямо сейчас. Этот сегмент будет важным для инвесторов в оставшуюся часть десятилетия.
Капитальные возвраты и рост дивидендов
Основной бизнес Altria очень прибылен, но это рынок с низким темпом роста. Сегмент бездымных продуктов обещает некоторые перспективы, но пока что это небольшая часть деятельности. Лучшей характеристикой этой акции для инвесторов может быть стратегия капитального возврата управления.
Сочетая выкуп акций и повышение дивидендов, Altria Group стабильно увеличивает дивиденды на акцию для акционеров каждый год. За последние 10 лет количество акций в обращении сократилось на 14%, а выкуп акций ускорился в 2024 году. Дивиденд на акцию постепенно рос и увеличился примерно на 100% за последние 10 лет; текущий квартальный платеж составляет $1.02 на акцию.
Управление планирует увеличивать дивиденд на акцию на средний однозначный процентный показатель ежегодно (примерно 5% в год) до 2028 года. С постоянными выкупами акций и здоровой генерацией наличных средств, по-прежнему поступающих от табачного бизнеса, я считаю, что это целесообразная цель.
Почему стоит купить акции Altria Group прямо сейчас
Покупка акций Altria Group - легкий способ получить дивиденды и рост дивидендов в течение следующих пяти лет. Это отличная акция для добавления в портфель для балансировки роста и технологических названий, которые могут сейчас утопать.
Покупка на $1,000 акций Altria Group принесет вам около $70 дивидендного дохода каждый год на основе текущей дивидендной доходности. С потоком свободных денежных средств на акцию в размере $5.01 - топливом для дивидендных платежей - и ожидаемым годовым дивидендом на акцию в размере $4.08, у Altria есть потенциал увеличивать выплаты на 5% в год в течение пяти лет, даже если его поток свободных денежных средств на акцию останется на одном уровне. Однако за последние 10 лет поток свободных денежных средств на акцию Altria вырос на 103%, опережая рост дивиденда на акцию.
Что все это означает? За каждые $1,000, вложенные в акции Altria Group сегодня, вы получите около $70 дивидендного дохода в этом году. Но в долгосрочной перспективе компания должна начать выплачивать вам еще более крупные суммы на основе своей стратегии капитального возврата. Это делает Altria фантастической дивидендной акцией для удержания во время неопределенных рыночных условий. Следите, как накапливаются дивидендные платежи, даже когда акции с гиперростом подвергаются существенной волатильности.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Altria Group прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Altria Group, обратите внимание на это:
Командa аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, Altria Group не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, тоу вас было бы $461,558!*Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, тоу вас было бы $578,035!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет730% - превосходящее результаты рынка превосходство по сравнению с147%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на момент 5 апреля 2025 года
Brett Schafer не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool рекомендует Philip Morris International. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Эта акция с ультравысоким дивидендом приносит доход 7%: Следует ли вложить $1,000 прямо сейчас? была изначально опубликована The Motley Fool