Недавно мы опубликовали список Начального портфеля акций 12 безопасных акций для покупки. В этой статье мы рассмотрим, где Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) находится по сравнению с другими лучшими начальными акциями.
Американский фондовый рынок пережил бурное первое квартал 2025 года, отмеченный увеличенной волатильностью и отрицательным доходом по основным индексам. Опасения относительно тарифов, экономических данных и результатов ключевых технологических акций способствовали этому сложному периоду для инвесторов.
Год начался с оглашения DeepSeek - программного обеспечения искусственного интеллекта (ИИ), разработанного в Китае, которое сравнилось с его американскими конкурентами, такими как ChatGPT. Программное обеспечение считалось революционным по сравнению с другими, вызвав потрясение на глобальных рынках. Рейтер сообщил о глобальной продаже акций инвесторами по индексам США, и лишь одна из крупнейших технологических компаний потеряла 593 миллиона долларов за один день.
Американское правительство быстро ввело политики, направленные на продвижение технологических фирм, котирующихся на бирже США, а также снижение воздействия ИИ DeepSeek, таких как использование тарифов против торговли с китайскими фирмами.
Неопределенность экономики США добавила волатильности на рынке после того, как Федеральная резервная система объявила, что будет поддерживать процентные ставки между 4,25% и 4,50% в краткосрочной перспективе. Банковский сектор, который считается хорошим инвестиционным в условиях высоких процентных ставок, не является полностью устойчивым. Аналитики, которые ранее считали 2025 год годом с низкими процентными ставками, теперь учитывают влияние возможных НПЛ (неплатежеспособные кредиты) из-за постоянных ставок ФРС.
В марте президент Трамп объявил дополнительные глобальные тарифы на Европу и Китай, усугубляя опасения инвесторов. В ответ Европа ввела контртарифы. Эмили Бауэрсок Хилл, генеральный директор и учредитель партнерство Bowersock Capital Partners, управляющий активами на сумму 850 миллионов долларов, ответила в электронном письме на методику расчета тарифов со стороны США:
На столько упрощенным и, честно говоря, примитивным, что заставляет рынок задуматься, проходили ли его архитекторы курс экономики 101?
США объявили тарифы в размере 54% на китайские товары, которые вступят в силу 9 апреля 2025 года. Китай в ответ ввел реципрочные тарифы на американские товары в размере 34%, как сообщило официальное агентство Xinhua News Agency. Это привело к самому крупному падению индексов рынка США с момента COVID-19, и инвесторы обеспокоены влиянием этих тарифов на цепочки поставок компаний по всему миру.
Считается, что экономика США вступает в непрерывную стагфляцию, которая определяется как продолжающаяся инфляция при очень низком росте и высокой безработице. Индекс волатильности Cboe (также известный как VIX) в настоящее время составляет 29,68%, что значительно превышает его 1-летнюю среднюю величину в 17,6%. В таких экономических условиях инвесторам следует искать акции, которые обеспечат постоянный/ростущий доход, рост дивидендов, низкую цикличность и значительные денежные потоки, а также обладают прочным конкурентным преимуществом. Таким образом, системно важные секторы являются идеальными для инвесторов, включая энергетику, недвижимость, здравоохранение, финансы и технологии.
Методология
Для этого списка мы проанализировали индустрии Технологии, Финансы, Недвижимость, Энергетику и Здравоохранение, чтобы выявить лучшие акции для каждого сектора и их историческую производительность по сравнению с рынком. Затем мы использовали эксклюзивную базу данных крупных хедж-фондов Insider Monkeys за 4 квартал 2024 года и определили 12 самых популярных акций хедж-фондов. Акции ранжированы в порядке возрастания их позиций хедж-фондов.
Почему мы интересуемся акциями, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций крупного и малого капитала каждый квартал и показала доходность в 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Электронное микроснимок сложной сети интегральных схем, используемых в логических полупроводниках.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM)
Количество держателей хедж-фондов: 186
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) производит, упаковывает, тестирует и продает интегральные схемы и другие полупроводниковые устройства по всему миру, доминируя на глобальном рынке фабрик с долей рынка в 50%.
В конце января цена акций Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) упала после новости о том, что китайская компания по производству ИИ создала более эффективную модель ИИ, аналогичную всем другим гигантам технологий. Если что-то, аналитики считают, что это создает возможность для инвесторов, желающих воспользоваться шансом для дальнейших инвестиций. Генеральный директор C.C. Wei и президент Трамп встретились в начале этого года и заявили, что компания инвестирует $100 млрд в новый капитал в США на протяжении следующих четырех лет, планируя увеличить свое присутствие в стране.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) была одной из технологических компаний, специально названных Китаем, которые пострадают от контрсанкций страны против американских технологических компаний, с налоговой ставкой 34%. В числе также были имена других технологических гигантов. В отличие от этого, президент Трамп, в речи под названием День Освобождения, выделил TSMC как фирму, которая избежит тарифов от правительства США.
Компания сообщила о выручке в $26,73 млрд и прибыли на акцию в размере $0,02 за 4 квартал 2024 года. Торговая цена акций Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) за двенадцать месяцев составляет $247,07, что представляет потенциал роста практически на 70%.
В целом, TSM занимает 4-е место в нашем списке лучших начальных акций. Хотя мы признаем потенциал TSM, наше убеждение заключается в том, что акции ИИ обещают больший потенциал для получения более высоких доходов и это происходит в более короткие сроки. Есть акция ИИ, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем TSM, но при этом торгуется по меньшему, чем в 5 раз, коэффициенту к своим доходам, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций ИИ для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас согласно миллиардерам.
Отсутствует. Эта статья первоначально опубликована на Insider Monkey.