Investing.com -- TD Cowen начал охват Affirm Holdings Inc (NASDAQ:AFRM) с рейтингом Покупка и целевой ценой $50, указывая на сильную платформу компании, известных партнеров в сфере электронной коммерции и улучшающийся профиль финансирования как ключевые движущие силы долгосрочного роста и прибыли.
Целевая цена подразумевает оценку примерно в 23 раза прогнозируемого скорректированного чистого прибыльного дохода на акцию компании в 2026 году в размере $2.24, основанную на множителе PEG, полученном из анализа финтех-сектора и сектора кредитных карт.
Affirm, один из лучших брендов Buy Now Pay Later (BNPL) в США, предлагает полный набор кредитных продуктов на месте продажи и, вероятно, самые прогрессивные практики для потребителей в отрасли, по мнению экспертов.
Они выделили раннее внимание Affirm на кредиты более длительного срока как признак его более опытного подбора рисков по сравнению с конкурентами.
TD Cowen также указал на партнерство Affirm с Amazon (NASDAQ:AMZN) и Shopify (NASDAQ:SHOP) как подтверждение его операционной силы и охвата, позволяющих обслуживать как крупных, так и мелких торговцев более эффективно, чем конкуренты, поддерживая уверенность фирмы в среднесрочном росте объема товарооборота Affirm в диапазоне низких 20%.
Фирма отметила крепкую финансовую платформу Affirm, которая исторически позволяла ей обеспечивать лучшие условия на рынке капитала, чем более широкие потребительские кредиторы. В текущей среде новые и существующие партнеры, такие как Sixth Street и Liberty Mutual, предоставили дополнительное финансирование, тенденцию, которую TD Cowen видит продолжающейся.
Цель Affirm в менее чем 5% необходимого капитала в долгосрочной перспективе, кажется все более достижимой в более стабильной среде ставок и кредитования, говорится в заметке.
Фирма также видит продолжение операционных эффективностей, с ростом доходов, ожидаемым превышать расходы, поддерживая текущие успехи в скорректированной прибыльности. Хотя ослабление рынка труда может замедлить рост объема товарооборота в ближайшем будущем, TD Cowen считает, что Affirm хорошо позиционирована для увеличения доли рынка в случае ужесточения общей ситуации в сфере кредитования.
Affirm превосходила кредиторов с низким кредитным рейтингом в периоды кредитного напряжения и структурно позиционирована для долгосрочной прибыли, заключили аналитики.
Связанные статьи
Акции FLNG касаются 52-недельного минимума на уровне $21.38 в условиях изменений на рынке
SWOT-анализ акций CareTrust REIT: акции в сфере стационарного ухода за пациентами сталкиваются с рисками арендаторов в условиях роста
Акции компании Frontline Ltd достигают 52-недельного минимума на уровне $13.71 в условиях изменений на рынке
