Мы недавно опубликовали список 10 Оборонительных Акций, На Которые Ставит Миллиардер Кен Фишер. В этой статье мы рассмотрим, где находится Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) по сравнению с другими оборонительными акциями, на которые делает ставки миллиардер Кен Фишер.
Кен Фишер, американский миллиардер-инвестор, автор и финансовый аналитик, основал и управляет Fisher Asset Management. Он известен во всем мире как инвестиционный менеджер, признанный за свой контрарный подход и крепкую веру в капитализм. С оценочным чистым капиталом более $11.2 миллиарда он занимает место среди самых богатых миллиардеров мира. Сын знаменитого инвестора Филипа Фишера, также известного как Отец Инвестирования в Рост, объединил философию роста своего отца с оценочным подходом к ценности. Давно до того, как он стал популярным именем в финансовой индустрии, Фишер произвел фурор в 1980-х годах с революционной идеей: использование коэффициента Цена/Продажи в качестве основного инструмента для обнаружения недооцененных фирм. Фишер отметил, что прибыль часто бывает нерегулярной, особенно в короткие периоды. Компании могут сообщать о снижении прибыли из-за временных проблем, таких как расходы на НИОКР или корректировки бухгалтерской отчетности. Продажи, напротив, более стабильны и предлагают лучшее понимание деловой силы компании.
Все, кто следит за Фишером, знает, что он один из самых ярких обозревателей рынка. Он считает, что, хотя политические события могут вызывать сильные эмоции, они редко влияют на долгосрочное направление рынков. По мнению Фишера, бычьи рынки часто завершаются из-за либо неудержимого энтузиазма инвесторов, либо неожиданного экономического шока с глобальными последствиями.
Интересно, что его взгляды на несколько вопросов, в частности тарифы, кажется, эволюционировали. Фишер ранее преуменьшал потенциальное влияние тарифов президента Трампа, утверждая, что они могут быть не полностью введены в действие или быть в силе не так долго, как предполагалось. Он также подчеркнул, что бизнесы очень приспособляемы к изменяющимся экономическим политикам, что, по его мнению, может помочь снизить долгосрочный ущерб. Однако в недавнем посте на X, миллиардер раскритиковал планы правительства ввести широкие тарифные меры:
То, что Трамп представил в среду, глупо, неверно, высокомерно экстремистски, не ведает в торговле и решает несуществующую проблему неправильными инструментами. Тем не менее, насколько я могу судить, это исчезнет и потерпит неудачу, а страх больше проблемы, которая, с моей точки зрения, бычья.
Европа будет лидировать на рынке
За последние два года Соединенные Штаты доминировали на мировых рынках, поддерживаемые крупными ростовыми акциями в секторах технологий и связанных с технологиями коммуникационных услуг, которые составляли более 40% капитализации рынка США, значительно превышая остальные 11% мира. Эти фирмы существенно увеличили доходы США, но Европа, где эти акции составляют менее 10% от общей капитализации рынка, упустила это преимущество. Присутствие растущих акций в Европе в основном ограничено продуктами роскоши, которые испытывали трудности в 2024 году из-за сокращения трат азиатских покупателей. В результате, Европа значительно уступила за двухлетний период, вернув всего лишь 24,1% по сравнению с 60,3% США. Тем не менее, сейчас Европа берет лидерство, и ее ведущие секторы - в основном ценовые акции, связанные с экономическими циклами, а не долгосрочными тенденциями - готовы выиграть, мнение, которое высказывает сам Кен Фишер:
Этот год должен стать первым годом за много лет, когда ценность превзойдет рост. И по мере того, как это происходит, США отстает от мира за пределами США, и особенно Европы, которая настолько сильно насыщена ценностью. Таковым было мое основное прогноз. Это останется моим основным прогнозом, пока я не увижу какие-то крупные изменения или что-то иное, что должно заставить меня передумать. Но я болтаю в этих видео практически каждый месяц, так что вы можете услышать это, если это произойдет в этом году. В противном случае, это мое мнение. Я думаю, что это будет еще один большой год на рынке с мировым доходом в 20%.
Я действительно не знаю для S&P 500, но сильнее за рубежом, что вы действительно не ощущаете как американец. В этом году S&P не кажется сильным. Он растет, когда я говорю, но не кажется сильным, и особенно не как NASDAQ и технологические акции отстают от S&P. Но посмотрите за рубеж и посмотрите, насколько там сильнее рынок, потому что вот где рынок.
Наша Методология
Для этой статьи мы выбрали оборонительные компании из портфеля Fisher Asset Management на конец четвертого квартала 2024 года. У следующих компаний низкие значения бета (<1), стабильная история дивидендов и надежные бизнесы. Кроме того, мы упомянули настроение хедж-фонда по каждой акции, на конец 2024 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 малокапитальных и крупнокапитальных акций каждый квартал и заработала 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Улыбающийся младенец с набором средств по уходу за младенцами на переднем плане.
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
Значение Бета: 0.41
Дивидендная Доходность: 3.24%
Доля Fisher Asset Management в Q4: $1.18 миллиарда
Количество Держателей Хедж-Фондов: 98
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) - известное имя в сфере здравоохранения, включающей подсекторы, такие как фармацевтика, медицинское оборудование и продукты здоровья для потребителей. Компания известна созданием лекарств для лечения различных состояний и заболеваний, включая рак, диабет и ВИЧ/СПИД.
4 апреля UBS подтвердил свою рекомендацию на покупку и целевую цену $180 для Johnson & Johnson (NYSE:JNJ). Несмотря на удар от неожиданного судебного решения, касающегося дел, связанных с тальком, UBS считает, что основной бизнес Johnson & Johnson останется крепким. UBS отметил тенденции в росте новых рецептов (NBRx) и общего количества рецептов (TRx), указав на 14% квартальный рост TRx для препарата Тремфя, используемого для лечения псориаза и псориатического артрита.
Компания увеличила дивиденды в течение 62 лет подряд и сейчас выплачивает квартальный дивиденд в размере $1.24 на акцию. На 5 апреля дивидендная доходность акций составляла 3.24%.
В общем, JNJ занимает 7-е место в нашем списке оборонительных акций, на которые делает ставку миллиардер Кен Фишер. Хотя мы признаем потенциал JNJ в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в сфере искусственного интеллекта обещают более высокие доходы и это происходит в более короткие сроки. Есть акция в области искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции в области искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая более многообещающая, чем JNJ, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих доходов, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 20 Лучших Акций в Области Искусственного Интеллекта для Покупки Сейчаси30 Лучших Акций для Покупки Сейчас По Мнению Миллиардеров.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья была опубликована изначально наInsider Monkey.
