Мы недавно опубликовали список 10 защитных акций, на которые делает ставку миллиардер Кен Фишер. В этой статье мы рассмотрим, где находится PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) по сравнению с другими защитными акциями, на которые делает ставку миллиардер Кен Фишер.
Кен Фишер, американский миллиардер, инвестор, автор и финансовый аналитик, основал и управляет Fisher Asset Management. Он известен во всем мире как управляющий инвестициями, признанный за свой контрарный подход и крепкую веру в капитализм. С оценочным состоянием более $11,2 миллиарда, он входит в число самых богатых миллиардеров мира. Сын знаменитого инвестора Филипа Фишера, также известного как отец ростовых инвестиций, он объединил философию роста отца с ориентированным на данные ценностным подходом. Давно до того, как он стал популярным именем в финансовой индустрии, Фишер вызвал волну в 1980-х годах с революционной идеей: использование коэффициента Цена/Продажи в качестве основного инструмента для выявления перспективных фирм. Фишер отметил, что прибыли часто бывают нестабильными, особенно на короткие сроки. Компании могут сообщать о снижении прибыли из-за временных проблем, таких как расходы на НИОКР или корректировки бухгалтерского учета. Продажи, напротив, более стабильны и предлагают лучшее понимание деловой силы компании.
Любой, кто следит за Фишером, знает, что он один из самых ярких мнений на фондовом рынке. Он считает, что, хотя политические события могут вызывать сильные эмоции, они редко влияют на долгосрочное направление рынка. По мнению Фишера, бычьи рынки часто завершаются из-за либо неудержимого энтузиазма инвесторов, либо неожиданного экономического шока с глобальными последствиями.
Интересно, что его взгляды на несколько тем, в частности на тарифы, кажется, изменились. Фишер ранее недооценивал потенциальное влияние тарифов президента Трампа, утверждая, что они могут быть не полностью реализованы или действовать в течение меньшего времени, чем ожидалось. Он также подчеркнул, что компании очень адаптивны к изменяющимся экономическим политикам, что, по его мнению, может помочь сократить долгосрочный ущерб. Однако в недавнем посте на X миллиардер критиковал планы правительства введения широкомасштабных тарифных мероприятий:
То, что Трамп представил в среду, глупо, неправильно, высокомерно экстремально, невежественно с точки зрения торговли и решение несуществующей проблемы с ошибочными инструментами. Тем не менее, насколько я могу судить, это угаснет и потерпит неудачу, а страх больше проблемы, которая, с моей точки зрения, является бычьей.
Европа лидирует на рынке
За последние два года США доминировали на мировых рынках, подогнанные крупными акциями роста в секторах технологий и технологически связанных коммуникационных услуг, которые составляли более 40% капитализации рынка США, значительно превышая остальные 11% мирового рынка. Эти фирмы значительно увеличили доходы США, но Европа, где такие акции составляют менее 10% от общей капитализации рынка, упустила этот шанс. Рост акций Европы в основном ограничен сектором роскоши, который испытал трудности в 2024 году из-за сокращения расходов азиатских покупателей. В результате Европа значительно уступила за двухлетний период, показав всего 24,1%, по сравнению с 60,3% США. Однако сейчас Европа идет во главе, и ее ведущие секторы, в первую очередь ценные бумаги, связанные с экономическими циклами, а не долгосрочными тенденциями, готовы к выгоде, что подтверждает сам Кен Фишер:
Это должен быть первый год за довольно много лет, когда ценные бумаги обгонят рост. И по мере того, как это происходит, США отстают от остального мира, и особенно Европы, которая настолько сильно насыщена ценными бумагами. Такова моя основная прогноз. Это останется моим основным прогнозом, пока я не увижу каких-либо серьезных изменений или что-то другое, что заставит меня изменить свою точку зрения. Но я болтаю в этих видео примерно каждый месяц, так что вы можете услышать это, если это случится в этом году. В противном случае, вот мое мнение. Я думаю, что это будет еще один большой год на рынке с глобальными доходами порядка 20%.
Я на самом деле не знаю про S&P 500, но сильнее за пределами страны, что вы действительно не чувствуете, как американец. В этом году S&P не ощущается сильным. Он растет, как я говорю, но он не ощущается сильным, особенно не как NASDAQ и технологические акции отстают от S&P. Но посмотрите за границу и посмотрите, насколько там он сильнее, потому что именно там рынок.
Наша методология
Для этой статьи мы выбрали защитные компании из портфеля Fisher Asset Management на конец четвертого квартала 2024 года. У этих фирм низкие значения бета (<1), последовательная история дивидендов и крепкие бизнесы. Кроме того, мы упомянули настроения хедж-фондов по каждой акции на конец четвертого квартала 2024 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции от лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и приносит доход в размере 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Увеличенное изображение стекла освежающего газированного напитка, иллюстрирующее различные напитки компании.
PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP)
Значение бета: 0,46
Дивидендная доходность: 3,70%
Доля Fisher Asset Management в Q4: $1,23 миллиарда
Количество держателей хедж-фондов: 69
Одно из самых известных имен в мире, PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) - американская многонациональная компания, занимающаяся продуктовым, закусочным и напитковым секторами. Известная своей крепкой финансовой базой, компания увеличивает дивиденды уже 51 год подряд. В настоящее время она выплачивает квартальный дивиденд в размере $1,36 на акцию, что составляет доходность 3,32%.
20 марта аналитик Jefferies Каумил Гаджравала снизил целевую цену на акции PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) до $165 с $170, сохраняя рейтинг Hold на акции. Оценка Гаджравалы подчеркнула недавние проблемы, с которыми столкнулся сегмент Frito-Lay компании, который имел снижение на 5% за несколько недель, заканчивающееся 8 марта. Несмотря на поддержание привлекательных валовых марж в размере 54,89%, аналитик выразил опасение, что сбережения PepsiCo могут не быть реализованы как минимум в течение нескольких месяцев. Гаджравала также добавил, что PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) планирует представить новую стратегию производительности позднее в этом году. Ожидаемые расходы на этот проект значительно увеличились с $3,7 миллиарда до $6,2 миллиарда к 2030 году.
В целом, PEP занимает 6-е место в нашем списке защитных акций, на которые делает ставку миллиардер Кен Фишер. Хотя мы признаем потенциал PEP в качестве инвестиции, наша убежденность заключается в том, что некоторые акции искусственного интеллекта обещают более высокие доходы за более короткий период времени. Есть акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем PEP, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле по отношению к своим доходам, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отсутствует раскрытие информации: Ни на одном сайте не была найдена информация о том, что статья была опубликована на сайте Insider Monkey.