Мы недавно опубликовали список 10 защитных акций, на которые делает ставку миллиардер Кен Фишер. В этой статье мы рассмотрим, где находится Unilever PLC (NYSE: UL) по сравнению с другими защитными акциями, на которые делает ставку миллиардер Кен Фишер.
Кен Фишер, американский миллиардер-инвестор, автор и финансовый аналитик, основал и управляет Fisher Asset Management. Он известен во всем мире как инвестиционный менеджер, признанный за свой контрарный подход и крепкую веру в капитализм. С оценочным чистым капиталом более 11,2 миллиарда долларов он входит в число самых богатых миллиардеров мира. Сын известного инвестора Филипа Фишера, также известного как отец инвестирования в рост, он сочетал философию роста своего отца с ценностным подходом, основанным на данных. Давно до того, как он стал популярным именем в финансовой индустрии, Фишер вызвал волну в 1980-х годах с революционной идеей: использование коэффициента цены/продаж для обнаружения перспективных фирм. Фишер отметил, что прибыль часто непостоянна, особенно в короткие периоды. Компании могут сообщать о снижении прибыли из-за временных проблем, таких как расходы на НИОКР или корректировки учета. Продажи, напротив, более стабильны и предлагают лучшее понимание бизнес-силы компании.
Любой, кто следит за Фишером, знает, что он один из самых выразительных экспертов на рынке. Он считает, что, хотя политические события могут вызывать сильные эмоции, они редко влияют на долгосрочное направление рынков. По мнению Фишера, бычьи рынки часто завершаются из-за либо неудержимого энтузиазма инвесторов, либо неожиданного экономического шока с глобальными последствиями.
Интересно, что его взгляды на несколько вопросов, в частности тарифы, кажется, изменились. Фишер ранее преуменьшал потенциальное влияние тарифов президента Трампа, говоря, что они могут быть не полностью реализованы или действовать не так долго, как предполагалось. Он также подчеркивал, что бизнесы очень адаптируются к изменениям экономической политики, что, по его мнению, может помочь снизить долгосрочный ущерб. Однако в недавнем посте на X миллиардер раскритиковал планы правительства ввести обширные тарифные меры:
То, что Трамп объявил в среду, глупо, неправильно, высокомерно экстремально, невежественно с точки зрения торговли и решение непроблемы с неправильными инструментами. Тем не менее, насколько я могу судить, это исчезнет и потерпит неудачу, и страх больше проблемы, которая, по моему мнению, является бычьей.
Европа возглавит рынок
За последние два года Соединенные Штаты доминировали на глобальных рынках, поддерживаемые крупными ростовыми акциями в секторах технологий и технологически связанных коммуникационных услуг, которые составляли более 40% капитализации рынка США, значительно превышая остальные 11% мировой капитализации. Эти компании значительно увеличили доходы США, но Европа, где такие акции составляют менее 10% от общей капитализации рынка, упустила этот шанс. Присутствие растущих акций в Европе в основном ограничено товары премиум-класса, которые испытывали трудности в 2024 году, поскольку азиатские покупатели сократили расходы. В результате Европа значительно уступила за двухлетний период, показав всего 24,1%, в то время как США - 60,3%. Теперь, однако, Европа берет верх, и ее ведущие сектора, в основном ценные акции, связанные с экономическими циклами, а не долгосрочными тенденциями, готовы к выгоде, что сам Кен Фишер отмечает:
Этот год должен стать первым за много лет, когда ценные бумаги превзойдут рост. И по мере того, как это происходит, США отстает от мира за пределами США, и особенно Европа, которая настолько сильно обладает ценностями. Таков был мой основной прогноз. Это останется моим основным прогнозом, пока я не увижу какие-то большие изменения или что-то другое, что должно заставить меня изменить свое мнение. Но я болтал в этих видеороликах практически каждый месяц, так что вы можете услышать это, если это когда-нибудь случится в этом году. В противном случае это мое мнение. Я думаю, что это будет еще один успешный год на рынке с глобальными доходами около 20%.
Я действительно не знаю для S&P 500, но сильнее за рубежом, что та часть, которую вы действительно не чувствуете, как американец. В этом году S&P не кажется сильным. Он растет, пока я говорю, но он не кажется сильным, особенно не таким как NASDAQ и технологические акции отстают от S&P. Но посмотрите за рубеж и посмотрите, насколько там сильнее рынок, потому что вот где рынок.
Наш методология
Для этой статьи мы выбрали защитные компании из портфеля Fisher Asset Management на конец четвертого квартала 2024 года. У этих фирм низкие значения бета (<1), постоянная история дивидендов и крепкие бизнесы. Кроме того, мы упомянули настроение хедж-фондов вокруг каждой акции на конец 2024 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вливаются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок путем подражания лучшим акциям, в которые инвестируют лучшие хедж-фонды. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций крупной и малой капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой индекс на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Полка супермаркета, переполненная разнообразными быстро движущимися товары потребления.
Unilever PLC (NYSE: UL)
Значение бета: 0,42
Дивидендная доходность: 3,10%
Доля Fisher Asset Management в Q4: 1,01 миллиарда долларов
Количество держателей хедж-фондов: 31
Unilever PLC (NYSE: UL) - британская многонациональная корпорация быстро движущихся потребительских товаров, образованная путем объединения британского производителя мыла Lever Brothers и голландского производителя маргарина Margarine Unie. Компания владеет диверсифицированным портфелем популярных брендов, среди которых Бен & Джерри, Дав, Хеллманнс, Кнорр, Люкс, Магнум, Сансилк и Уоллс.
28 марта аналитики Citi подтвердили свою рекомендацию к покупке Unilever (NYSE: UL) и установили целевую цену GBP52 на акции компании. Аналитики также снизили ожидания по органическому росту продаж Unilever на первый квартал на 0,40 процентного пункта до 2,5%. Эта корректировка отражает постоянную слабость потребителей в западных экономиках и депрессивную ценовую среду в Юго-Восточной Азии. Несмотря на эти изменения, долгосрочный прогноз Citi для Unilever остается ярким. Citi ожидает значительного восстановления маржи Unilever во второй половине года, обусловленного повышением цен, превышающим инфляцию стоимости продукции (COGS), и среднегодовым органическим ростом продаж.
В фискальном четвертом квартале 2024 года прибыль компании незначительно превысила прогнозы аналитиков в 2,965, достигнув 2,98, благодаря сильной операционной эффективности. Однако выручка за квартал не соответствовала ожиданиям, составив 14,2 миллиарда. Недостаток выручки в основном был обусловлен валютными ветрами и проблемами на рынке. Тем не менее Unilever PLC (NYSE: UL) сообщила о значительном росте своих ключевых брендов.
В целом UL занимает 8-е место в нашем списке защитных акций, на которые делает ставку миллиардер Кен Фишер. Хотя мы признаем потенциал UL как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обещают доставить более высокие доходы и сделать это в более короткие сроки. Есть акция в области искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции в области искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем UL, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих доходов, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций в области искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отсутствует. Эта статья впервые опубликована на сайте Insider Monkey.
