(0:15) - Можно ли найти ценность в энергетической отрасли или это ловушки?
(6:30) - Трейси проводит глубокий анализ 3 акций для вашего портфеля
(32:20) - Обзор эпизода: XOM, CVX, EOG
Podcast@Zacks.com
Добро пожаловать на эпизод №401 Value Investor Podcast.
Каждую неделю Трейси Риник, редактор портфеля Zacks Value Investor, делится лучшими советами по ценовому инвестированию и выбором акций.
В апреле 2025 года после введения тарифов на День освобождения Соединенными Штатами цены на нефть рухнули. Цена WTI опустилась до 56 долларов за баррель и колеблется между 55 и 65 долларами с тех пор.
Низкие цены на нефть могут быть хорошей новостью для потребителей на заправке, но это плохие новости для производителей энергии, которые не застрахованы и имеют определенные уровни себестоимости.
Акции нефтяных и природных газовых компаний получили удар из-за падения цен на сырье и неопределенности из-за турбулентности тарифов 2025 года. Хотя нефть избежала прямых американских тарифов.
На сколько сильно произошла распродажа акций?
Энергетические компании объединены в различные категории внутри нефтяной отрасли. В этом подкасте Трейси говорит о Big Oil, которые являются крупными интегрированными нефтяными компаниями, и американских исследователях и производителях, или E&P.
Акции интегрированных нефтяных компаний в целом упали всего на 3,9% с начала года. Но американские E&P, как отрасль, потеряли уже 27,8% за год.
E&P, которые не имеют производства, химического производства или других подразделений, чтобы компенсировать свое производство, намного более волатильны при падении цен на нефть.
Определение ценности по сравнению с ловушкой
Просто потому, что акция упала и теперь имеет низкое отношение цены к прибыли (P/E), не означает, что она является настоящей ценностью в классическом смысле этого слова.
Помните, что настоящая ценность акций дешева с точки зрения P/E, но также имеет растущие прогнозы прибыли.
Акции энергетических компаний дешевы или это ловушки?
Exxon Mobil, Chevron и EOG Resources: ценности или ловушки?
1. Exxon Mobil Corp. (XOM)
Exxon Mobil - крупная американская интегрированная нефтяная компания. Акции Exxon снизились на 7,1% с начала года, но в последний месяц начали падать, упав на 10,6% за это время.
Exxon выглядит дешево с прогнозным отношением цены к прибыли всего лишь 14,1. Прогноз на 2025 год от Zacks ожидает 7,13 доллара, но это на 8,5% ниже, чем 7,79 доллара, заработанных Exxon в прошлом году. Один прогноз прибыли был повышен для 2025 года и 2 снижены на прошлой неделе.
Exxon - дивидендный звездочет, с текущим дивидендом в размере 3,9%.
Является ли Exxon Mobil ценностью или ловушкой в 2025 году?
2. Chevron Corp. (CVX)
Chevron также - крупная американская интегрированная нефтяная компания. Акции Chevron снизились на 6,8% с начала года, но были сильнее ударены в последний месяц по сравнению с Exxon. Они упали на 14,3% за это время. Но в прошлой неделе были драматические колебания за один день.
Chevron дешев. У него прогнозное отношение цены к прибыли 13,3. Прогноз от Zacks ожидает 10,30 в 2025 году, что составляет рост прибыли 2,5%, поскольку в 2024 году было заработано 10,05.
Chevron также выплачивает привлекательный дивиденд, который составляет 4,8%.
Является ли Chevron ценностью после распродажи или ловушкой?
3. EOG Resources, Inc. (EOG)
EOG Resources - крупная американская компания по разведке и добыче. Она производит в ключевых бассейнах, включая Делаверский бассейн, Игл Форд и Дорадо Плей. EOG Resources имеет стратегию возврата не менее 70% годового свободного денежного потока акционерам.
Акции EOG Resources упали на 14,7% с начала года, но настоящий удар они получили в последний месяц, снизившись на 16,9%. Он дешев, с прогнозным отношением цены к прибыли 9,5. P/E ниже 10 обычно считается акцией с крайне низкой стоимостью.
Прогноз от Zacks на 2025 год ожидает 11,09. EOG Resources заработала 11,62 в прошлом году, так что это снижение на 4,6%.
EOG Resources в настоящее время выплачивает дивиденд, который составляет 3,5%.
Является ли EOG Resources ценностью или ловушкой в 2025 году?
Что еще вам нужно знать о акциях энергетических компаний прямо сейчас?
Подключитесь к подкасту на этой неделе, чтобы узнать.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Отчет по бесплатному анализу акций Chevron Corporation (CVX)
Отчет по бесплатному анализу акций Exxon Mobil Corporation (XOM)
Отчет по бесплатному анализу акций EOG Resources, Inc. (EOG)
Эта статья первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research