Мы наткнулись на бычью тезис на Anheuser-Busch InBev SA/NV (NASDAQ:BUD) на ValueInvestorsClub от инвестора8888. В этой статье мы подведем итоги бычьего тезиса по BUD. Акции компании торговались по $45.44, когда этот тезис был опубликован, по сравнению с закрытием на уровне $60.71 10 апреля.
Фото от Уилла Стюарта на Unsplash
BUD производит, распространяет, экспортирует, рекламирует и продает пиво и напитки по всему миру. Она предлагает портфель из примерно 500 брендов пива, включая в основном Budweiser, Corona и Stella Artois; Beck's, Hoegaarden, Leffe и многие другие.
Фонд выбора потребительских товаров Staples Select Sector SPDR (XLP) упал на 4,5% за последние шесть месяцев из-за нескольких событий. Например, регулирование предупреждений о спиртном, запрет на красители/ингредиенты и новые руководящие принципы по упаковке имеют прямое отношение к компаниям, таким как BUD. Кроме того, макроэкономические противоветры, такие как повышение ставок, укрепление доллара США и потенциальные тарифы, отталкивают инвесторов от компаний потребительских товаров первой необходимости. Это создало лучшее соотношение рисков и вознаграждения в этой отрасли, с компаниями, такими как BUD, на очень привлекательной оценке.
P/E для американских потребительских товаров находится на уровне 18,55, что близко к своему 10-летнему минимуму на абсолютной основе. Также он предлагает более выгодную оценку по сравнению с S&P 500, у которого P/E около ~22,75x. Даже его EV/EBITDA в 9x ниже исторического уровня в 11,7x.
Одним из ключевых трансформаций BUD было его приложение BEES. BEES управляла валовым объемом товаров на сумму $48 миллиардов по годовой базе, что делает его одной из крупнейших платформ электронной коммерции. За короткое время BEES сумела вызвать вызов игрокам, таким как DoorDash, у которого валовый объем товаров составляет $77 миллиардов и рыночная капитализация $72 миллиарда. Это означает, что BEES может добавить ~50 миллиардов к стоимости BUD. Это представляет 20% от текущей рыночной капитализации.
BUD должна обеспечить более высокий рост верхней линии с EBITDA, достигающим $25,7 миллиарда к 2026 году, по мере улучшения операционного рычага. Применяя множитель EBITDA в 10x, справедливая стоимость акции BUD должна составить $81. Учитывая стоимость BEES, стоимость должна повыситься до $101 за акцию. По сравнению с текущей ценой, это потенциальный рост на 66%.
Хотя мы признаем потенциал BUD как инвестиции, наша уверенность заключается в убеждении, что некоторые акции искусственного интеллекта обещают доставить более высокие доходы и сделать это в короткие сроки. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем BUD, но торгуется по меньше 5-кратного коэффициента прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самых дешевых акциях искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким ровном для покупки сейчаси30 Самых важных акций искусственного интеллекта по версии BlackRock.
Отказ от ответственности: Ничего. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.
