Акции искусственного интеллекта (AI) не проявляли себя хорошо на рынке в 2025 году в условиях тарифных потрясений, которые угрожают поставить американскую экономику на грань рецессии. Цены акций поставщика облачной инфраструктуры Oracle (NYSE: ORCL) снизились почти на 20% на данный момент в 2025 году, в то время как цены акций платформы потоковых данных Confluent (NASDAQ: CFLT) упали более чем на 23%. Обе компании заметили улучшение своих финансовых показателей благодаря применению искусственного интеллекта, но общий негативный настрой рынка акций оказывает свое воздействие.
Поскольку применение искусственного интеллекта все еще находится в начальной фазе роста, неудивительно увидеть возвращение обеих этих акций. Аналитики ожидают, что как Oracle, так и Confluent смогут доставить надежные приросты в следующем году и способны поддерживать свой импульс в долгосрочной перспективе.
Давайте ближе рассмотрим причины, по которым приобретение этих двух акций AI после их недавних падений может быть прибыльным шагом.
1. Oracle
Акции Oracle были популярны в 2024 году благодаря быстро растущему спросу на облачные инфраструктурные услуги компании, которые используются клиентами для обучения и развертывания моделей и приложений искусственного интеллекта. Когда компания опубликовала результаты своего финансового квартала третьего квартала 2025 года (за три месяца, закончившихся 28 февраля), они показали, что клиенты продолжают арендовать облачную инфраструктуру для решения задач по искусственному интеллекту.
Oracle сообщила о поразительном росте объема контрактов на 63% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале благодаря искусственному интеллекту. Это было намного быстрее, чем общий рост квартального дохода на 6%. Руководство отметило на мартовской телефонной конференции по результатам, что "рост спроса на уровне рекорда стимулировал доходы от Oracle Cloud Infrastructure." Интересно, что спрос на облачную инфраструктуру AI Oracle превысил ее предложение.
В результате компания сосредоточена на агрессивном запуске дополнительных мощностей в сети для того, чтобы исполнить свой огромный бэклог контрактов и преобразовать его в доход. По словам генерального директора Сафры Кац:
Мы ожидаем, что наша доступная мощность удвоится в этом году и утроится к концу следующего финансового года. По мере того, как мы пускаем в эксплуатацию больше мощностей, наши доходы явно ускорятся. Мы видим на рынке, что мы являемся местом первого выбора как для обучения, так и для вывода AI.
Oracle утверждает, что производительность и преимущество стоимости ее облачной инфраструктуры работают в ее пользу и привлекают клиентов, желающих выполнять задачи по искусственному интеллекту в облаке. Это объясняет значительный рост числа контрактов, которые компания заключает, что привело к 63% росту ее оставшихся обязательств по производительности (RPO) в прошлом квартале (теперь общим объемом в $130 миллиардов).
RPO - это общая стоимость контрактов компании, которые ей предстоит выполнить. Oracle отмечает, что "цифра RPO является ведущим индикатором спроса на наши облачные услуги, в то время как наша живая статистика по количеству данных и мощности является ведущим индикатором преобразования RPO в доход." Таким образом, фокус Oracle на запуске в сети дополнительной облачной мощности объясняет, почему она ожидает ускорения роста доходов от облачной инфраструктуры в будущем.
Компания прогнозирует, что ее доходы вырастут на 15% в финансовом 2026 году, за которым последует увеличение на 20% в финансовом 2027 году. Эти цифры указывают на значительное улучшение по сравнению с 8% ростом доходов, который, как ожидается, покажет Oracle в текущем финансовом году. Это должно привести к ускорению улучшения финансовых показателей компании с наступлением следующего года.
Это потенциальное улучшение прибыли Oracle объясняет, почему аналитики оптимистично смотрят на производительность акций компании. Она имеет целевую цену на 12 месяцев в размере $186 согласно 42 аналитикам, следящим за акциями. Это будет увеличение на 38,5% от текущих уровней. Более того, долгосрочная возможность на рынке облачной инфраструктуры может привести к значительному росту этой акции AI в течение следующих пяти лет.
Таким образом, инвесторы могут рассмотреть возможность покупки Oracle прямо сейчас после ее недавнего падения, так как она торгуется по привлекательному множителю к предстоящим доходам в размере 20 раз.
2. Confluent
Поставщик облачного потокового данных Confluent снизился на 43% с максимума за последние 52 недели, достигнутого в середине февраля после публикации крепких результатов четвертого квартала 2024 года. Это резкое снижение снизило коэффициент цены к выручке Confluent до 7,6 по сравнению с почти 10 в конце 2024 года. Более того, акция недооценена с точки зрения потенциального роста прибыли, которую она может обеспечить в течение следующих пяти лет.
Это ясно из ее коэффициента цены/прибыли к росту (PEG-коэффициента) всего 0,52 на основе прогноза роста прибыли на пять лет, согласно Yahoo! Finance. PEG-коэффициент - это прогнозирующий показатель оценки, который учитывает потенциальный рост прибыли компании, и значение менее 1 указывает на то, что акция недооценена с учетом ее потенциала роста.
Как показывает следующий график, ожидается, что рост прибыли Confluent ускорится после оцененного увеличения на 22% в 2025 году.
Искусственный интеллект должен сыграть важную роль в помощи Confluent увеличить прибыль. Это потому, что инструменты генеративного искусственного интеллекта Confluent помогают увеличить расходы клиентов. Облачная платформа потоков данных Confluent позволяет клиентам хранить, управлять и получать доступ к своим данным на облачной платформе в реальном времени вместо их хранения в силохранилищах.
Теперь она предлагает своим клиентам решения по искусственному интеллекту, чтобы лучше использовать данные, хранящиеся на облачной платформе Confluent. Клиенты Confluent создают копилотов и AI-агентов, которые могут мониторить потоки данных в реальном времени, помимо доступа к данным в реальном времени для поддержки их генеративных приложений искусственного интеллекта, таких как чат-боты для решения задач, требующих быстрого решения.
Применение инструментов, связанных с искусственным интеллектом, объясняет, почему показатель чистой ретенции доллара Confluent составил впечатляющие 117% в четвертом квартале 2024 года. Этот показатель сравнивает ежегодную повторяющуюся выручку (ARR) от клиентов компании в конце периода с ARR от тех же клиентов за год назад.
Таким образом, показатель более 100% в этом показателе указывает на то, что существующие клиенты тратят больше денег на предложения Confluent. Еще одно важное замечание состоит в том, что клиентская база Confluent увеличилась на 17% в четвертом квартале 2024 года до 5 800, что означает, что компания может продавать свои продукты AI большему количеству клиентов. И это объясняет, почему ожидается, что прибыль Confluent будет расти быстрее в следующие годы.
Аналитики ожидают, что рынок вознаградит здоровый рост прибыли этой компании великолепным ростом. 33 аналитика, следящих за Confluent, установили целевую цену на акцию в размере 38 долларов на протяжении 12 месяцев, что составляет рост на 76,7% от текущего уровня. Эта акция облачного сегмента действительно может впечатляюще подняться, как показывают вышеупомянутые обсуждения, а привлекательная оценка означает, что сейчас может быть хорошее время для инвесторов купить ее, пока она находится на низком уровне.
Стоит ли вам инвестировать 1 000 долларов в Oracle прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Oracle, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучших акций для инвесторов купить сейчас, и Oracle не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в следующие годы.
Учтите, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 496 779 долларов!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 659 306 долларов!*
Теперь стоит отметить, чтосредняя общая доходность Stock Advisorсоставляет787%, что является превосходящей рынок производительностью по сравнению с152%для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним топ-10 списком, доступным при вступлении вStock Advisor.
См. 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 5 апреля 2025 года
Харш Чаухан не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Oracle и рекомендует ее. The Motley Fool рекомендует Confluent. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
2 Акции искусственного интеллекта (AI), которые стоит купить, прежде чем они вырастут на 39% до 77%, согласно аналитикам уолл-стрит, были опубликованы изначально The Motley Fool
