Хотя акционеры Texas Instruments Incorporated (NASDAQ: TXN), вероятно, в целом довольны, цена акций в последнем квартале падала на 23%. На позитивной ноте цена акций за последние пять лет выросла на 30%, что неплохо, но ниже рыночной доходности в 98%.
Теперь стоит обратить внимание и на фундаментальные показатели компании, потому что это поможет нам определить, соответствует ли долгосрочная доходность для акционеров производительности базового бизнеса.
Искусственный интеллект готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - их капитализация составляет менее 10 млрд долларов, поэтому еще есть время для входа на рынок.
Чтобы перефразировать Бенджамина Грэма: На краткосрочном периоде рынок - это голосовая машина, но на долгосрочном - весовая машина. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цены акций во времени, мы можем понять, как менялось отношение инвесторов к компании.
Прибыль на акцию Texas Instruments снижается на 0.3% в год, несмотря на хорошую динамику цены акций за последние пять лет.
Оценивая эти цифры, можно предположить, что снижение прибыли на акцию не отражает изменения в бизнесе за годы. Поскольку изменение EPS, кажется, не коррелирует с изменением цены акций, стоит обратить внимание на другие показатели.
С другой стороны, доходы Texas Instruments хорошо растут, совокупная ставка роста составляет 3.6% за последние пять лет. В этом случае компания может жертвовать текущей прибылью на акцию ради роста.
На изображении ниже показано, как развивались прибыль и доходы со временем (если нажать на изображение, можно увидеть более подробную информацию).
Texas Instruments - известная акция с обширным аналитическим покрытием, что указывает на видимость будущего роста. Мы рекомендуем ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим консенсусные прогнозы
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность акционера (TSR). TSR включает в себя стоимость любых отделений или скидочных размещений капитала, а также любые дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно сказать, что TSR дает более полную картину для акций, выплачивающих дивиденды. Мы отмечаем, что для Texas Instruments TSR за последние 5 лет составила 49%, что лучше, чем упомянутая доходность акций. Это в значительной степени результат ее дивидендных платежей!
Иной взгляд
В то время как широкий рынок вырос примерно на 5.1% за последний год, акционеры Texas Instruments потеряли 8.8% (даже с учетом дивидендов). Однако стоит помнить, что даже лучшие акции иногда могут уступить рынку за двенадцатимесячный период. На позитивной ноте долгосрочные акционеры заработали деньги, с приростом 8% в год за половину десятилетия. Если фундаментальные данные продолжают указывать на долгосрочный устойчивый рост, текущий отток может быть возможностью, которую стоит рассмотреть. Хотя стоит учитывать различные воздействия рыночных условий на цену акций, есть и другие факторы, которые являются еще более важными. Рассмотрите, например, всегда присутствующий риск инвестирования. Мы выявили 1 предупреждение о Texas Instruments, и понимание их должно быть частью вашего инвестиционного процесса.
Если вам нравится покупать акции наряду с управлением, вам может понравиться этот бесплатный список компаний. (Подсказка: многие из них остались незамеченными и имеют привлекательную оценку).
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в этой статье, отражают взвешенную среднюю доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес редакции (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков только с использованием объективной методологии, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендации к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ с упором на долгосрочные данные, приводимые фундаментальными показателями. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.