С учетом снижения стоимости акций на 16% за последний месяц, легко пренебречь JD.com (NASDAQ:JD). Однако близкий взгляд на его надежные финансовые показатели может заставить вас задуматься. Учитывая, что обычно фундаментальные показатели определяют долгосрочные рыночные результаты, компания заслуживает внимания. В частности, сегодня мы обратим внимание на ROE JD.com.
Показатель доходности собственного капитала или ROE является важным фактором для акционера, потому что он показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Коротко говоря, ROE показывает прибыль, которую каждый доллар генерирует относительно инвестиций акционеров.
Трамп пообещал «освободить» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть развитие, которое готово принести выгоду.
Как рассчитать показатель доходности собственного капитала?
Формула для расчета показателя ROE:
ROE = Чистая прибыль (от операций) Собственный капитал акционеров
Исходя из этой формулы, ROE для JD.com составляет:
14% = CN45 млрд CN313 млрд (на основе последних двенадцати месяцев к декабрю 2024 года).
«Возврат» - это доход, который компания заработала за последний год. Это означает, что на каждый доллар собственного капитала компания заработала $0.14 прибыли.
Посмотрите наш последний анализ для JD.com
Что связано между ROE и ростом прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным показателем для прогнозирования будущей прибыли компании. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или «удерживает», и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста доходов компании. В общем, при прочих равных условиях компании с высоким показателем доходности собственного капитала и уровнем удержания прибыли имеют более высокий темп роста, чем компании, не обладающие этими качествами.
Рост прибыли JD.com и 14% ROE
На первый взгляд у JD.com кажется уважаемый показатель ROE. И при сравнении с отраслью мы обнаружили, что средний показатель ROE в отрасли схожий и составляет 17%. Следовательно, это, вероятно, заложило основу для приличного роста в 6.1%, зафиксированного за последние пять лет JD.com.
Затем, при сравнении с ростом чистой прибыли в отрасли, мы обнаружили, что отчетный рост JD.com оказался ниже, чем рост в отрасли в 20% за последние несколько лет, что не радует.
Оценка стоимости компании в значительной мере зависит от роста прибыли. Для инвестора важно знать, включил ли рынок ожидаемый рост (или снижение) прибыли компании. Таким образом, они смогут представить, идет ли акция к ясным водам или ждут ли ее трудности. Если вам интересна оценка JD.com, оцените этот показатель отношения цены к прибыли , по сравнению с отраслью.
Использует ли JD.com свою прибыль эффективно?
У JD.com средний коэффициент выплат за три года составляет 34%, что подразумевает, что компания удерживает оставшиеся 66% своей прибыли. Это говорит о том, что ее дивиденды хорошо покрываются, и учитывая приличный рост компании, кажется, что управление эффективно реинвестирует свою прибыль.
Помимо роста прибыли, JD.com недавно начала выплачивать дивиденды. Вполне возможно, что компания стремилась порадовать своих акционеров. Существующие прогнозы аналитиков свидетельствуют о том, что ожидается снижение будущего коэффициента выплаты компании до 22% за следующие три года. Однако ожидается, что показатель ROE компании не изменится сильно, несмотря на ожидаемое снижение коэффициента выплат.
Итоги
В целом, мы довольны производительностью JD.com. В частности, радует видеть, что компания активно инвестирует в свой бизнес, и в сочетании с высоким уровнем доходности это привело к уважаемому росту прибыли. Согласно последним прогнозам аналитиков, компания продолжит увеличивать свою прибыль. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков для компании, ознакомьтесь с этой визуализацией прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о контенте? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендации к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной перспективой, опираясь на фундаментальные данные. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компаний объявления, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.