Мы наткнулись на мнение медведя о компании Datadog, Inc. (NASDAQ:DDOG) на ValueInvestorsClub, высказанное differentiatedfractal31415. В этой статье мы кратко изложим мнение медведей о DDOG. Акции компании торговались по цене $130.63 на момент публикации этого мнения, в то время как цена закрытия составила $91.88 на 14 апреля.
Команда профессионалов в области информационных технологий создает сложные алгоритмы за своими столами.
DDOG - это платформа обзорности и безопасности для облачных приложений. Ее продукция включает мониторинг производительности инфраструктуры и приложений, управление журналами, мониторинг цифрового опыта, непрерывный профилировщик, мониторинг баз данных, обзорность данных, универсальный мониторинг услуг, мониторинг сети и многое другое.
Недавние отчеты о прибылях DDOG не представляют оптимистичной картины, с умеренным прогнозом на 2025 год по сравнению с его историческими показателями. Рост выручки в размере 18.7% считается консервативным с точки зрения быков, но даже оптимистичное предположение должно привести к росту в середине 20-х годов. Управление подчеркнуло важность исследований и разработок, а также продаж и маркетинга для поддержания роста, поэтому ожидания в лучшей марже также нереальны. DDOG должна расширяться на рынки и географии, которые являются очень конкурентными, и может прийтись идти на уступки в ценах, чтобы получить больше выручки. Застой в росте ежегодной восходящей выручки (ARR) в размере $1 млн является свидетельством интенсивной конкуренции, с которой сталкивается DDOG, и того, что более высокие цены могут перестать быть устойчивыми в долгосрочной перспективе.
Еще одной причиной для беспокойства является колебание чистой доходности от клиентов, особенно от их не-ИИ бизнеса. Рост ARR, исключая ИИ, составил 21% г/г в 4 квартале 24 года, что ниже общего роста бизнеса, который составил 25%. Проблемы, вызванные Cribl и другими компаниями, должны ограничить NRR и повлиять на то, как растет DDOG. Даже бизнес в области ИИ стоит перед рисками, такими как переустановка цен и использование внутреннего развития для мониторинга инфраструктуры из-за более высокой ценности DDOG. Предполагается, что DDOG взимает плату в 150 раз больше, чем AWS, предоставляя большую гибкость, но жертвуя производительностью.
Неопределенность в NRR от крупных клиентов, работающих в области ИИ, и нарастающая конкуренция должны подтвердить оценку по 10x EV/2025E выручки и 40x EV/2025E свободного денежного потока. Используя эти множители, справедливая стоимость DDOG должна составлять $100. После устойчивого давления на цену акций DDOG в настоящее время торгуется на 8% ниже этого уровня.
Хотя мы признаем потенциал DDOG как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области ИИ обещают более высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию в области ИИ, которая обещает больше, чем DDOG, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих заработков, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким ровным призмом для покупки сейчаси30 самых важных акций в области ИИ согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была опубликована изначально на Insider Monkey.
