(Блумберг) -- Группа Goldman Sachs Inc. и Wells Fargo & Co. продали вместе $14 миллиардов инвестиционных облигаций США во вторник, сравнявшись с общим объемом дня от Morgan Stanley и JPMorgan Chase & Co.
Wells Fargo выпускает $8 миллиардов облигаций четырьмя частями, в то время как Голдман продал $6 миллиардов тремя частями, согласно информации от лиц, знакомых с ситуацией. Третий заимодавец во вторник, японская финансовая компания Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., выставила цену на $3 миллиарда нот.
Самая долгосрочная часть предложения Wells, 11-летняя ценная бумага, приносит доход на 1,28 процентного пункта выше казначейских обязательств, сказал один из источников, попросивший не разглашать подробности. Самая долгосрочная часть Голдмана, шестилетний транш, приносит доход на 1,25 процентного пункта выше казначейских обязательств, сказал другой человек.
Морган Стэнли, JPMorgan возглавляют $16,5 миллиардный банковский кредитный подъем
Обычно крупнейшие американские банки продают долговые обязательства вскоре после публикации квартальных результатов. Однако в этот раз возникли некоторые вопросы после заморозки первичного рынка в начале этого месяца в связи с развивающейся глобальной торговой войной.
Заказы на сделки во вторник были в 3,3 раза превышающие объем проданных облигаций, согласно Брайану Смиту из Блумберга, по сравнению с 3,8 раза в понедельник.
Очевидно, что есть спрос на крупные банковские выпуски, сказал Питер Саймон, аналитик, следящий за сектором в исследовательской фирме CreditSights. Мы не видим много доказательств того, что рынок слишком беспокоится по поводу этих банков, что логично, учитывая, что их результаты в этом квартале были отличными.
Goldman сообщил о рекордных доходах в первом квартале, в то время как отчет Wells Fargo указал на слабый спрос на кредиты на фоне продолжающейся неопределенности в тарифах. Чистый процентный доход Уэллса, разница между тем, что он получает от кредитования и платит за депозиты, не дотянул до прогнозов аналитиков. Тем не менее, расходы не процентного характера оказались лучше прогнозов, поскольку генеральный директор Чарли Шарф работает над снижением издержек.
На рынке высокодоходных облигаций банки проиграли за последние недели, причем кредитный стратег TD Securities Ханс Миккельсен писал, что это, вероятно, было связано с ожиданиями новых долговых продаж. Средняя разница в ставках на облигации банков увеличилась на 24 базисных пункта в этом месяце по понедельник, больше, чем общая по инвестиционным облигациям, в то время как доходность последних на короткое время достигла 11-месячных максимумов на прошлой неделе.
Это привлекло покупателей доходных облигаций на рынок, что хорошо подготовило почву для усвоения долговых продаж банков, сказал Сэмюэл Уилсон, портфельный менеджер в Voya Investment Management.
Bank of America Corp. и Citigroup Inc. являются кандидатами для выпуска долга после того, как они опубликовали результаты первого квартала во вторник.
Перед началом сезона отчетности стратеги JPMorgan Кабир Каприхан и Винсент Барретта предсказывали, что шесть крупнейших американских банков могут выпустить примерно $32 миллиарда облигаций. Это сравнивается с средним объемом в $23 миллиарда на это время каждого года с 2014 по 2024 год. Четыре сделки, завершенные до сих пор, принесли $28 миллиардов.
(Обновляется на протяжении.)
2025 Bloomberg L.P.
