Распродажа акций на фондовом рынке: Стоит ли покупать акции Palantir на падении?

Акции компании по аналитике данных, сосредоточенной на государственных заказах, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) достигли своего исторического максимума $124.62 в феврале 2025 года. В то время компания стремительно развивалась на фоне оптимизма относительно президентства Трампа, которое многие ожидали благоприятным для дерегуляции в области технологий и военной промышленности США.

Некоторые из этих толчков остаются. Однако, с акциями Palantir, упавшими на 29% с пика, инвесторы явно начинают нервничать относительно будущего компании. Давайте более детально рассмотрим плюсы и минусы акций Palantir, чтобы решить, стоит ли удваивать ставки или покидать судно.

Бизнес почти не подвержен тарифам

2 апреля администрация Трампа разрушила оптимизм Уолл-стрит, объявив о широкомасштабных "взаимных тарифах" на большинство торговых партнеров США. Этот шаг повлек за собой падение многих технологических акций из-за сложных международных цепочек поставок и зарубежной деятельности, что может сделать их объектами возмездия. Однако Palantir отличился от этой тенденции.

В то время как "Великолепная семерка" акций, таких как Apple и Tesla упали, Palantir сохранил свою стоимость после объявления о тарифах. Возможно, успех Palantir связан с его бизнес-моделью.

Как компания по предоставлению программного обеспечения как услуги (SaaS), Palantir предоставляет услуги аналитики больших данных и искусственного интеллекта частным и государственным клиентам. Этот источник дохода не подвержен тарифам, потому что не включает физическое оборудование. Операции также в основном национальные, с американскими клиентами, представляющими около 67% выручки за четвертый квартал.

Оценка по-прежнему слишком высока

К сожалению для потенциальных новых инвесторов, устойчивость Palantir означает, что его капитал все еще довольно дорогой. С прямым отношением цены к прибыли (P/E) впереди 164, акции оцениваются в 8 раз выше, чем среднее значение S&P 500 в 20. И фундаментальные показатели Palantir не оправдывают эту цену.

Выручка компании за четвертый квартал выросла на 36% год к году до $828 миллионов. И хотя это уважаемое число, это далеко не такое разрушающее землю расширение, которое оправдывало бы такой высокий коэффициент прибыли. Для сравнения, лидер по искусственному интеллекту Nvidia торгуется по прямому P/E всего 25, несмотря на то, что увеличивает свой оборот на 78% год к году в соответствующем периоде. Ситуация ухудшается еще больше, когда мы говорим о чистой прибыли Palantir.

В то время как руководство утверждает скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) в размере $379,5 миллиона (на 75% больше по сравнению с предыдущим периодом года), этот показатель имеет значительные корректировки.

Прежде всего, Palantir потратил $281,8 миллиона на компенсацию в виде акций, что представляет стоимость выпущенных акций и использованных для оплаты сотрудников. Хотя это может мотивировать персонал и экономить финансовые ресурсы, это реальный расход. Недостатком является то, что это увеличивает количество акций в обращении, что разводит существующих акционеров компании. Это также может привести к тому, что инвесторы и аналитики переоценят силу и прибыльность бизнес-модели Palantir.

Торговля по Трампу закончена

Palantir - одна из нескольких акций и криптовалют, которые взлетели после победы Дональда Трампа на выборах в ноябре. И хотя акции существенно упали с их исторического максимума, установленного в феврале, они держались лучше, чем несколько других активов, которые росли в это время.

Хорошая новость в том, что, несмотря на то, что сооснователь Palantir Питер Тиль является общественным сторонником Трампа, компания избежала превращения в политический молниеносный провод (в отличие от Tesla), и ее ориентированная на программное обеспечение бизнес-модель в основном устойчива к сбоям, связанным с тарифами. Тем не менее, умеренный рост Palantir и избыточные расходы на компенсацию в виде акций делают его оценку неустойчивой. Инвесторам стоит подождать, пока акции не подешевеют, прежде чем рассматривать позицию в компании.

Следует ли вам инвестировать $1,000 в технологии Palantir сейчас?

Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Palantir Technologies не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в следующие годы.

Помните, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $502,231!*ИликогдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $678,552!*

Стоит отметить, чтополный средний доход от Stock Advisor составляет800% превосходящий рынок на156%для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний список топ-10, доступный при вступлении вStock Advisor.

Смотрите 10 акций

*Доходы от Stock Advisor по состоянию на 14 апреля 2025 года

Уильям Эбиэфунг не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Nvidia, Palantir Technologies и Tesla. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Распродажа акций на фондовом рынке: Стоит ли покупать акции Palantir на падении? была опубликована изначально The Motley Fool