Archer Aviation (NYSE: ACHR), производитель электрических вертикальных взлетно-посадочных (eVTOL) самолетов, был объектом разногласий с момента своего публичного размещения через слияние с компанией по приобретению специального назначения (SPAC) в сентябре 2021 года. Быки утверждали, что он изменит отрасль вертолетов с помощью своих электрических самолетов, в то время как медведи считали, что ему будет сложно расширить свой молодой бизнес.
Акции Archer открылись на уровне $9,40 в день начала торгов, но к 27 декабря 2022 года упали до исторического минимума в $1,63 за акцию. Быки отказались от Archer после того, как он не оправдал собственные предварительные оценки до слияния и рост процентных ставок снизил его оценки.
Но сегодня акции Archer торгуются примерно на $7. Они оправились, поскольку наконец доставили свой первый самолет, заключили новые контракты и партнерства, и извлекли выгоду из перехода к спекулятивным ростовым активам при снижении процентных ставок.
Я считаю, что акции Archer будут оставаться волатильными на этом нестабильном рынке, но их, возможно, стоит покупать до следующего финансового отчета 8 мая.
Как далеко долетел Archer на данный момент?
Флагманский электрический вертикальный самолет Archer - Midnight, который может перевозить одного пилота и четырех пассажиров. Он может преодолевать до 100 миль на одном заряде, с максимальной скоростью 150 миль в час. Компания продвигает свои самолеты как более дешевую и экологически чистую альтернативу традиционным вертолетам, которые также легче садить в густонаселенных городских районах.
Большинство клиентов Archer будут использовать Midnight для краткосрочных авиатакси. Она также планирует запустить свою собственную службу авиатакси, которая, как утверждается, к концу следующих двух лет будет стоить столько же, сколько премиальная услуга UberBlack компании Uber.
В 2021 году United Airlines заказала 200 самолетов Midnight. В 2023 году Stellantis инвестировала в Archer и заявила, что станет эксклюзивным контрактным производителем собственных электрических самолетов. Министерство обороны США (DOD) также наградило Archer контрактами на сумму до $142 миллионов в том же году.
В 2024 году Future Flight Global и Soracle (совместное предприятие Japan Airlines и Sumimoto) заказали по 116 и 100 своих самолетов соответственно. В марте этого года Archer заключила новую сделку авиатакси с Ethiopian Airlines и намерена запустить свою первую службу авиатакси в Абу-Даби к концу текущего года.
Archer также привлек больше внимания, заключив партнерство с Palantir, ведущим поставщиком аналитических искусственного интеллекта (AI) для правительства США, в марте этого года. Archer будет использовать платформу Palantir Foundry для ускорения производства своих самолетов в Джорджии и Силиконовой долине, а также платформу искусственного интеллекта для укрепления своих авиационных систем.
Но сколько доходов на самом деле генерирует Archer?
Archer доставил свой первый самолет Midnight в ВВС США в августе прошлого года. Однако этот самолет был отправлен в ВВС США только для оценки в рамках первого этапа своего контракта с DOD и не принес прямых доходов. Поэтому его доход все еще оставался на уровне нуля в 2024 году, поскольку накопил убыток в размере $537 миллионов.
Но к концу текущего года Archer планирует доставить свой первый приносящий доход самолет Midnight в Авиацию Абу-Даби. За весь год аналитики ожидают, что он сгенерирует $29 миллионов дохода, с небольшим сокращением убытков до $467 миллионов.
В презентации прошлого года Archer заявила, что сможет произвести 10 самолетов в 2025 году, 48 самолетов в 2026 году, 252 самолета в 2027 году и 650 самолетов в 2028 году. Это амбициозный план, но увеличение заказов, расширение первых служб авиатакси и здоровая ликвидность более $1 миллиарда к концу 2024 года могут помочь ему достичь этих целей. При достижении этих показателей аналитики ожидают, что доход Archer вырастет до $471 миллиона в 2027 году при убытке в размере $483 миллиона.
Находится ли Archer в разумной цене относительно своего потенциала роста?
С рыночной капитализацией в $3,81 миллиарда Archer торгуется в 8 раз выше ожидаемых продаж на 2027 год. Его ближайший конкурент, Joby Aviation, ожидается, сгенерирует только $190 миллионов дохода к 2027 году, но торгуется в 25 раз выше этой оценки, с рыночной капитализацией в $4,67 миллиарда.
Возможно, поэтому сотрудники Archer покупали более чем в 10 раз больше акций, чем продавали за последние 12 месяцев. Сотрудники Joby продавали более чем в два раза больше акций, чем покупали за тот же период. Поэтому, хотя акции Archer остаются высокорискованными, они кажутся разумно оцененными относительно Joby, других компаний отрасли и их долгосрочного потенциала роста.
Почему стоит покупать акции Archer Aviation до 8 мая?
Оценки Archer, вероятно, подвергаются давлению из-за ближайших опасений о тарифах и нарастающих торговых войн. В своем последнем отчете 10-K Archer предупреждает, что "будет иметь значительные трудности в приобретении и производстве наших самолетов", если тарифы продолжат расти.
Тем не менее, администрация Трампа недавно приостановила большую часть этих тарифов и может заключить сделку с Китаем, если победит здравый смысл. Если это произойдет, это может быть отличным временем для покупки акций Archer, которые находятся в неблагоприятной ситуации, перед тем как будет опубликован следующий финансовый отчет.
Следует ли инвестировать $1,000 в Archer Aviation прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Archer Aviation, обратите внимание на следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими 10 акциями для инвесторов на данный момент, и Archer Aviation не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут приносить гигантские доходы в следующие годы.
Представьте себе, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $502,231!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $678,552!*
Теперь стоит отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет800% - превосходящая рынок, по сравнению с156%для S&P 500. Не упустите возможность получить доступ к последнему топ-10 списка, доступному при подключенииStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 14 апреля 2025 года
Лео Сан не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует технологии Palantir и Uber Technologies. The Motley Fool рекомендует Stellantis. У The Motley Fool есть политика конфиденциальности.
Почему стоит покупать акции Archer Aviation до 8 мая было изначально опубликовано The Motley Fool
