Найк (NYSE: NKE) не требует представления. Этот мировой иконный производитель спортивной одежды лидирует в отрасли уже десятилетия. Это широко известный потребительский бренд, который присутствует практически во всем мире. Люди признали бизнес за его силу в области инноваций продукции и маркетинга.
Но эти сильные стороны не помешали акции потребительского рынка обваливаться. На момент написания (12 апреля) она торгуется на 69% ниже своего исторического максимума. Победоносная культура Nike была заменена проигрышной статистикой из-за текущих проблем.
Тем не менее, трудно игнорировать текущее падение, которое может представить собой редкую покупочную возможность. Если вы внимательно изучаете акцию Nike, знайте, что добавление компании в свой портфель - это блестящий ход, только если вы верите в одно.
Бегство к выходу
Инвесторы, кажется, избегают акций Nike. Это явно видно по оценке. Они продаются по коэффициенту цены к прибыли (P/E) в 18,1, что практически является их самым дешевым уровнем за 10 лет. Инвесторы-валютники обращают на это внимание.
Падение акций объяснимо. Выручка Nike снижается. Она сгенерировала $11,3 миллиарда продаж в третьем квартале 2025 года (закончился 28 февраля), что на 9% меньше год к году. Руководство ожидает снижение на середину двузначного процента в текущем финансовом квартале. Это происходит в то же время, когда конкуренты Nike продолжают увеличивать свои объемы продаж.
Нехарактерно, что Nike испытывает трудности с выпуском новых продуктов, чтобы сохранить интерес клиентов. И он отдаёт предпочтение цифровым продажам за счёт своих розничных партнёров.
Тарифы не помогают ситуации. Nike производит практически всю свою обувь во Вьетнаме, Китае и Индонезии, странах, где на продукты, поступающие из них, налагаются высокие пошлины. Мы не знаем, как всё это закончится. Однако маржинальность Nike может пострадать, или её клиенты могут столкнуться с повышением цен. Ни один из этих сценариев не повысит доверие инвесторов.
Ставки на фундаментальные улучшения
Покупка акций Nike - блестящий ход в условиях текущих ветров только в том случае, если вы считаете, что прибыль на акцию (EPS) будет выше в следующие пять лет. Это требует, прежде всего, чтобы выручка начала расти снова. Руководство упомянуло, что вещи должны стабилизироваться после 4-го квартала 2025 года.
Тем не менее, очень трудно предсказать, когда EPS достигнет дна. Достижение среднедвузначного роста выручки и улучшение прибыльности помогут.
Прогнозы аналитиков улицы ожидают, что EPS вырастет среднегодовым темпом 15% между финансовым 2025 и финансовым 2027 годами. Лучший сценарий предполагает, что двузначный рост будет продолжаться и после этого периода прогноза. Идея заключается в том, что цена акций должна повторить траекторию прибыли. Это потребует много терпения от инвесторов.
Nike заслуживает признания. Он является лидером на мировом рынке спортивной одежды. У него один из самых мощных брендов на планете. Его всемирное присутствие дает ему беспрецедентную видимость. И хотя его проблемы трудно игнорировать, бизнес сгенерировал $48 миллиардов выручки за последние 12 месяцев. Nike никуда не исчезнет в ближайшее время.
Низкие ожидания (из-за низкого P/E) смешанные с более высоким EPS через пять лет могут привести к фантастическому результату для инвесторов. Вопрос покупки акций в конечном итоге сводится к тому, верите ли вы, что управление сможет успешно осуществить поворот, выделив бренд в глазах потребителей, выпустив захватывающие новые продукты и обеспечив, что оно находит правильный баланс между оптовыми и прямыми каналами распределения.
Риск высок. Но и потенциальная награда.
Следует ли вам инвестировать $1 000 в Nike прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nike, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Nike не в их числе. 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когдаNetflixбыл в этом списке 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $502 231!*Или когдаNvidiaбыла в этом списке 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $678 552!*
Сейчас стоит отметить, чтоОбщий средний доход Stock Advisor составляет800% - превосходящая рынок производительность по сравнению с156%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 14 апреля 2025 года
Нил Патель и его клиенты не имеют позиций в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Nike. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
На 69% ниже, Nike - блестящая акция для покупки только если вы верите в 1 вещь была изначально опубликована в The Motley Fool
