Технологическая война между США и Китаем унесла еще одну заметную жертву.
Nvidia (NVDA), третья по величине рыночной капитализации компания в Америке, заявила в среду, что понесет убытки в размере $5,5 миллиарда после того, как правительство США заблокировало экспорт своих чипов H20 для искусственного интеллекта в Китай, сославшись на риски национальной безопасности, связанные с их потенциальным использованием.
Чипы H20 были спроектированы с соблюдением ранее введенных ограничений эпохи Байдена и стали ключевым продуктом для Nvidia в Китае, который быстро набирал обороты. Но внезапный поворот со стороны администрации Трампа, после месяцев политической неопределенности и неформальных переговоров, сигнализирует о новом резком повороте в торговой политике и раскрывает высокие ставки в игре между Силиконовой долиной, Вашингтоном и Пекином.
Давайте вспомним: 9 апреля генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг присутствовал на ужине в Мар-а-Лаго за $1 миллион в пользу Президента Трампа, где, как сообщается, экспорт искусственного интеллекта был темой разговора. Выручка с ужина пошла на счет MAGA Inc., супер PAC, выступающего на стороне Трампа, который может привлекать неограниченные средства, но не имеет права прямо координироваться с кампанией. Через пять дней, 14 апреля, США уведомили Nvidia, что им потребуется лицензия на экспорт чипов H20 за границу. 16 апреля Nvidia объявила о многомиллиардном убытке, и рынки дернулись вниз.
Тем временем ASML (ASML), голландский гигант по производству полупроводникового оборудования, сообщил о продажах в первом квартале на уровне 7,7 миллиарда, немного ниже прогнозов, и указал на большую неопределенность из-за торговых напряжений. ASML производит машины, необходимые для производства передовых чипов, что дает ему огромное влияние на глобальное предложение чипов. Компания предупредила, что новые тарифы и технические ограничения могут повлиять на ее прогнозы на 2025 и 2026 год.
Инвесторы не одобрили увиденное.
Акции Nvidia упали на 6% на открытии рынка в среду и дальше снизились днем, перед закрытием снизившись примерно на 7%, при этом акции AMD (AMD) и других производителей чипов также упали. Широкий Nasdaq упал более чем на 3%, поскольку Уолл-стрит переоценивала, что может означать продолжительное и нарастающее технологическое противостояние для цепочек поставок, развития искусственного интеллекта и полупроводниковой отрасли.
В среду аналитики Jefferies (JEF) заявили, что запрет на чипы H20 ожидался, но размер списания со стороны Nvidia не был предвиден. Это свидетельствует о несоразмерном спросе со стороны китайских покупателей, которые, как сообщается, разместили заказы на H20 на сумму $16 миллиардов в этом году. Тем не менее, Jefferies говорит, что Китай вероятно накопил достаточно графических процессоров для продолжения обучения искусственного интеллекта и будет все больше полагаться на местные чипы для задач вывода.
Рынки могут частично учесть некоторые потери, но они еще не видели последнего удара.
Для получения последних новостей, посетите Facebook, Twitter и Instagram.
