Мы наткнулись на бычью тезис о компании Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) на Substack от Felix. В этой статье мы суммируем бычью тезис о AMD. Акции Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) торговались на уровне $95.29 на 15 апреля. Динамика trailing и forward P/E AMD составляют соответственно 95.29 и 20.49 согласно Yahoo Finance.
Крупный план сложной печатной платы с несколькими интегрированными полупроводниковыми частями.
AMD быстро утверждает себя как ключевой участник в индустрии полупроводников, выступая в качестве сильного конкурента наряду с крупными фирмами, такими как NVIDIA, особенно в растущем секторе, связанном с искусственным интеллектом. В то время как NVIDIA доминировала в разговорах об искусственном интеллекте, AMD тихо разрабатывала мощную стратегию в этой области, сосредотачиваясь на своих ускорителях искусственного интеллекта MI300X. Этот инновационный подход, в сочетании с крепким и разнообразным портфелем продуктов, позволил AMD значительно укрепить свои позиции на рынке центров обработки данных, который переживает экспоненциальный рост. Фактически, сегмент центров обработки данных теперь приносит 50% выручки AMD, причем за 2024 год выручка в данной области увеличилась на 94% по сравнению с предыдущим годом, подчеркивая способность компании использовать растущий спрос на облачные вычисления и технологии искусственного интеллекта.
Бизнес-модель AMD основана на четырех основных сегментах: центры обработки данных, клиентские вычисления, игры и встраиваемые решения. Каждая из этих областей играет важную роль в росте компании, но наиболее прибыльной является деятельность в сфере центров обработки данных, благодаря процессорам EPYC и GPU MI300X AMD. Глобальное расширение облачной инфраструктуры создало важный рынок для чипов AMD, которые являются необходимыми для работы виртуальных машин и оптимизации облачных сервисов, делая компанию неотъемлемой частью цифровой трансформации. В то же время сегмент клиентских вычислений, который поддерживается процессорами Ryzen AMD, также растет, хотя вносит меньший вклад в сравнении с бизнесом центров обработки данных. Тем не менее, AMD столкнулась с проблемами в областях игр и встраиваемых решений, где наблюдались снижения на 58% и 33% соответственно из-за замедления рынка и общего сокращения в игровой индустрии.
Несмотря на эти препятствия, перспективы AMD остаются весьма многообещающими, особенно в сегменте центров обработки данных. Растущий спрос на приложения искусственного интеллекта и машинного обучения представляет огромную возможность для компании. GPU MI300X AMD специально разработан для выполнения высокопроизводительных задач искусственного интеллекта, что делает его незаменимым для облачных провайдеров, таких как Amazon Web Services и Microsoft Azure. Предлагая экономичную альтернативу продуктам NVIDIA, AMD предоставляет предприятиям необходимые инструменты для оптимизации операций и снижения затрат, что является привлекательным предложением в условиях продолжающегося расширения рынка облачных вычислений.
Ключевым фактором успеха AMD является ее технологическое преимущество. Компания построила крепкую защиту вокруг своих продуктов благодаря инновациям, лидерству в соотношении цена-производительность и стратегическим партнерствам. Архитектура Zen AMD является основой как для процессоров Ryzen, так и для чипов EPYC, предлагая превосходную производительность и энергоэффективность по сравнению с ее основным конкурентом, Intel. Это дает AMD конкурентное преимущество, особенно в секторе центров обработки данных, где энергоэффективность и производительность играют ключевую роль. Более того, архитектуры RDNA и CDNA AMD, которые управляют ее GPU, позиционируют компанию как серьезного конкурента NVIDIA как в игровой, так и в сфере искусственного интеллекта, предлагая лучшую производительность по более привлекательным ценам. Стратегические партнерства с компаниями, такими как Microsoft, Sony, Dell и Google, также оказались важными для успеха AMD, обеспечивая доступ к ключевым рынкам, таким как игровые приставки, облачные сервисы и предприятия.
Помимо своего технологического мастерства, AMD обладает сильными производственными возможностями благодаря партнерству с TSMC. Благодаря этому сотрудничеству AMD может производить чипы с использованием передовых процессов 7нм и 5нм, что приводит к созданию более быстрых и энергоэффективных продуктов. Это позволило компании эффективно масштабировать производство, сохраняя конкурентоспособные цены, тем самым создавая лояльную клиентскую базу среди геймеров, технологических энтузиастов и предприятий.
Глядя в будущее, AMD хорошо позиционирована для продолжения выигрышной игры на рынке центров обработки данных. Процессоры EPYC и GPU MI300X компании нацелены на поддержку следующего поколения центров обработки данных, которые будут ключевыми для обработки растущих требований в области искусственного интеллекта, машинного обучения и других данных-интенсивных приложений. Более того, фокус AMD на энергоэффективности и экономичности делает ее решения еще более привлекательными для предприятий, стремящихся оптимизировать свою облачную инфраструктуру, закрепляя роль компании в следующей волне цифровой трансформации.
В заключение, разнообразные источники доходов AMD, сильная технологическая защита и стратегическое позиционирование на рынке центров обработки данных делают ее привлекательным инвестиционным объектом. Хотя сегменты игр и встраиваемых решений могут столкнуться с временными трудностями, долгосрочные перспективы на рынке искусственного интеллекта и облачных вычислений предоставляют ясный путь к устойчивому успеху. Благодаря способности инновировать и эффективно конкурировать с крупными игроками, такими как NVIDIA, AMD находится на пути к становлению доминирующей силой в индустрии полупроводников. Инвесторы, ищущие экспозицию к быстрорастущему рынку искусственного интеллекта, были бы разумны, следя за AMD, поскольку привлекательный потенциал роста компании предлагает значительные перспективы в ближайшие годы.
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 96 портфелей хедж-фондов держали акции AMD к концу четвертого квартала, что на 107 меньше, чем в предыдущем квартале. Несмотря на признание риска и потенциала AMD как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обладают большим потенциалом для достижения более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем AMD, но торгуется по меньшей чем в 5 раз меньшем коэффициенту P/E, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким рвом купить сейчаси30 Самых важных акций в области искусственного интеллекта согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.