(Bloomberg) -- Восстановление американских акций исчезло на этой неделе после того, как председатель Джером Пауэлл отклонил идею вмешательства Федеральной Резервной системы для поддержки рынков, что раздражило президента Дональда Трампа, который в четверг похвастался рядом сделок.
S&P 500 упал на 1,5% за четырехдневный период, временно сократив потери после заявления Трампа о заключении сделки с Европейским союзом, не предоставив деталей или временной рамки для достижения соглашения. Он был более решителен в отношении критического соглашения между США и Украиной по минеральным ресурсам, заявив, что сделка будет подписана на следующей неделе. Прибыль в конечном итоге исчезла, а хаотичная торговля перед праздничным днем оставила технологичный Nasdaq 100 с недельными потерями в 2,3%.
Подписывайтесь на подкаст Stock Movers в Apple, Spotify и других платформах подкастов.
Трамп атаковал председателя ФРС в социальных сетях, говоря, что увольнение Пауэлла с поста не может произойти достаточно быстро, утверждая, что Центральный банк уже должен был снизить процентные ставки в этом году, и в любом случае должен сделать это сейчас. Позже в тот же день Трамп сказал журналистам, что он мог бы вынудить Пауэлла уйти, если захочет.
Резкое высказывание последовало после того, как Пауэлл нарушил рыночное спокойствие в среду, указав, что он будет ждать и посмотрит, как торговая война повлияет на инфляцию, разрушив надежды на немедленное вмешательство. Движения были гораздо меньше, чем на прошлой неделе, когда махинации Трампа в торговой войне вызвали бурные колебания на рынках акций, облигаций и доллара.
Все повороты в тарифной политике подорвали доверие к мировой резервной валюте, и доллар продолжил свою серию потерь на третью неделю.
На рынке облигаций доходности по облигациям США выросли в четверг, поскольку правительственные облигации США сократили недельный рост. Рост цен на нефть добавил давления, как и выступления Трампа против Пауэлла.
Для Кришны Гухи из Evercore ISI независимость ФРС станет спорным вопросом в ближайшие дни, поскольку тарифы проникают в потребительские цены.
Продолжающееся доверие к Федеральной резервной системе в условиях потери доверия к администрации сформировало реакцию рынка на сегодня: реальные ставки / премии по реальным срокам выше, доллар ниже, меньше исключительности США на рынках акций, но хорошие ожидания инфляции и отсутствие паники по стагфляции, бывший исполнительный директор Нью-Йоркского ФРС написал в заметке для клиентов.
Следует обратить внимание на дело, касающееся двух глав независимых регулирующих органов, уволенных Трампом, на предмет каких-либо последствий для Центрального банка.
Если вам понравилась торговая дебакль на рынках, вам понравится торговля потерей независимости ФРС, - сказал Гуха.
Экономические данные в четверг были разнообразными. Заявки на пособие по безработице в США снизились до самого низкого уровня за два месяца, сигнализируя о стабильном рынке труда. Тем временем Индекс Федеральной резервной системы Филадельфии рухнул, уступив прогнозам всех экономистов, предупреждение от производства.
Энергетика была одним из лучших секторов акций, поскольку WTI сырая нефть поднялась более чем на 5% - самый крупный недельный прирост в этом году. Министр финансов Скотт Бессент заявил, что он готов предпринять действия, чтобы снизить экспорт энергоресурсов Ирана до нуля.
В новостях о компаниях страховщики здоровья упали после того, как UnitedHealth Group Inc. снизил прогноз прибыли на год, падение компании отразилось на фондовом индексе Dow Jones Industrial Average, который упал на 1,3%. Акции Alphabet Inc. упали после того, как федеральный суд признал, что Google незаконно монополизирует некоторые рынки онлайн-рекламных технологий. Eli Lilly & Co. поднялась на позитивных данных из исследования по препарату для похудения.
Торговая война
После беспорядков, вызванных объявлением широких американских пошлин в начале этого месяца, инвесторы больше обращают внимание на развитие событий в переговорах по торговле с конкретными странами. Ключевые вопросы касаются Китая, после того как Пекин указал в среду, что у него есть несколько условий для согласия на переговоры с администрацией Трампа.
США и Япония начали переговоры с целью достижения соглашения как можно скорее, заявил главный переговорщик Японии Рёсэй Аказава. Подготовка к второму раунду обсуждений планируется позже в этом месяце, сказал он.
Страны спешат наладить соглашения с США, чтобы избежать высоких импортных пошлин, которые Трамп ввел, а затем быстро приостановил, на около 60 торговых партнеров. Этот шаг приостановил 24% общенародную пошлину на японские импортные товары, хотя 10% базовая ставка все еще действует, а также 25% пошлины на автомобили, сталь и алюминий.
Траектория переговоров по торговле между США и Японией будет тщательно отслеживаться, не только в отношениях между ними, но и как потенциальная модель того, как США могут подходить к торговым отношениям с другими союзниками, - сказал Раджив Де Мелло, глобальный портфельный менеджер Gama Asset Management.
ЕЦБ снизил процентные ставки в седьмой раз с июня прошлого года, поскольку глобальные торговые напряжения угрожают экономическому восстановлению региона. Депозитная ставка была снижена на четверть процента до 2,25%, как предсказывали почти все аналитики, опрошенные Bloomberg.
На рынке товаров золото достигло рекордного значения еще в четверг из-за спроса на убежища, прежде чем упасть.
Некоторые основные движения на рынках:
Акции
S&P 500 вырос на 0,1% к 16:02 по времени Нью-Йорка
Nasdaq 100 остался практически неизменным
Dow Jones Industrial Average упал на 1,3%
Индекс MSCI World вырос на 0,2%
Валюты
Индекс Bloomberg Dollar практически не изменился
Евро упало на 0,3% до $1,1370
Британский фунт вырос на 0,2% до $1,3266
Японская иена упала на 0,4% до 142,42 за доллар
Криптовалюты
Биткоин вырос на 0,8% до $84 969,84
Эфир вырос на 0,8% до $1 585,43
Облигации
Доходность по 10-летним облигациям США выросла на пять базисных пунктов до 4,32%
Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на четыре базисных пункта до 2,47%
Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась на четыре базисных пункта до 4,57%
Товары
Сырая нефть West Texas Intermediate выросла на 3% до $64,37 за баррель
Золото упало на 0,7% до $3 318,85 за унцию
Эту статью подготовлено с помощью Bloomberg Automation.
--С содействием Элис Андрес, Айи Вагацума, Жюльена Понтюса, Ананда Кришнамурти, Аллегры Кателли, Джона Вильен и Майкла Маккензи.
2025 Bloomberg L.P.
