Недавно мы опубликовали список из 11 лучших качественных акций низкой стоимости для покупки согласно хедж-фондам. В этой статье мы рассмотрим, где находится компания Shoals Technologies Group, Inc. (NASDAQ:SHLS) по сравнению с другими лучшими качественными акциями низкой стоимости.
Фактор качества в акциях относится к компаниям с прочными фундаментальными данными, финансовой стабильностью и надежным финансовым показателям, с целью устойчивости, а не спекулятивного роста. Качественные акции могут быть определены через несколько метрик, как это описали Хсу, Калесник и Козе в своей статье 2019 года:
Качество как фактор инвестиций систематически ассоциируется с постоянной прибылью, низким плечом и стабильным ростом прибыли.
Кроме того, эти акции часто проявляют высокий рост выручки, хорошие практики управления и устойчивое конкурентное преимущество, отраженное двузначным показателем доходности инвестированного капитала. Привлекательность качественных акций заключается в их низкой волатильности, оборонительных возможностях и способности превосходить широкий рынок во время рецессий или периодов явно выраженной неопределенности.
В контексте акций низкой стоимости фактор качества становится неуловимым, так как большинство подобных акций по своей природе лишены стабильных фундаментальных данных, характеризуются высокой волатильностью и часто имеют слабые балансы. Тем не менее, нахождение качественных акций низкой стоимости все же является положительным фактором, что приводит к мощному сочетанию высокого роста и характеристик высокого дохода с устойчивостью и последовательностью роста. Лучшие качественные акции низкой стоимости, скорее всего, обеспечат сильный высокий рост даже в периоды спада рынка и превзойдут базовый показатель на значительный отрезок. Положительное воздействие фактора качества на доходность акций было доказано ведущими исследователями, такими как статья от Аснесс, Фраззини и Педерсена (2019 года). Вот отрывок из статьи:
Акции высокого качества имеют более высокие скорректированные по риску доходы, чем акции низкого качества. Фактор качества-минус-мусор (QMJ) приносит существенные скорректированные по риску доходы в акциях США и мировом масштабе.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:11 Лучших Фундаментально Сильных Акций Низкой Стоимости для Покупки Сейчас.
Основной вывод для читателей заключается в том, что включение качественных акций низкой стоимости в портфель может увеличить общий доход портфеля на единицу риска, что всегда было конечной целью многих успешных инвесторов. Однако фактор качества обычно показывает себя лучше в определенные рыночные периоды, и мы считаем, что американский фондовый рынок вошел в такой период по следующим причинам. Во-первых, умные деньги обычно стремятся к качественным акциям с стабильной прибыльностью, денежными потоками и сильным ростом выручки в периоды неопределенности. На данный момент американский фондовый рынок находится в состоянии потрясения из-за тарифов Трампа. Неопределенность сохраняется на 1 апреля, что подтверждается индексом волатильности VIX, который достиг значения 31, более чем на 50% выше дневного 200-дневного движущего среднего.
Во-вторых, есть основания ожидать значительного замедления ВВП и роста прибыли в первой половине 2025 года, поскольку сокращения общественных расходов, а также неопределенность в тарифах, являются огромным препятствием для частных расходов и капексов. Генеральные директоры обычно неохотно инвестируют крупные суммы в бизнес, когда им не хватает видимости на ближайшую перспективу. В результате, вероятно, отчеты о прибылях за 1 квартал 2025 года, когда они будут опубликованы, покажут последовательное замедление роста. FactSet Insight показал, что рост прибыли за 2 квартал 2025 года для американского фондового рынка ожидается на уровне +7,2% г/г, значительно ниже +18,2% фактического показателя за предыдущие 4 кв. 2024 года. Имейте в виду, что все еще есть потенциал для того, чтобы фактический рост оказался даже ниже оценки +7,2%.
Наконец, индекс S&P остается ниже своего дневного 200-дневного движущего среднего, места, где обычно ничего хорошего не происходит. Последний раз, когда рынок упал ниже 200-дневного движущего среднего, был в январе 2022 года, что привело к 12-месячному медвежьему рынку с абсолютным падением -28%, намного выше текущих -13%. Это означает, что текущая коррекция рынка может еще не завершена; если базовый рынок остается в зоне красной, неизбежно начнется увеличение потока денег в сторону качественных акций и акций низкой стоимости, увеличивая их оценки. В общем, упомянутые выше результаты поддерживают тезис о том, что фактор качества будет предпочтителен в следующие месяцы, что означает, что мы можем находиться в подходящее время для покупки лучших качественных акций низкой стоимости.
Крупный план техника, проводящего тестирование устройства для тестирования IV-кривой в технологической лаборатории.
Наша методология
Мы использовали скринер акций для идентификации компаний с ценой акций менее 5,00 долларов, имеющих не менее 20% годового среднегодового роста выручки за последние 5 лет и положительную чистую прибыльную маржу. Затем мы сравнили список с нашей собственной базой данных владения хедж-фондов и включили в статью топ-11 акций с наибольшим числом хедж-фондов, которые владеют акциями на конец 4 квартале 2024 года. Акции ранжированы по возрастанию.
Почему нас интересуют акции, в которые вливают деньги хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций крупной и малой капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой базовый показатель на 218 процентных пунктов (подробнее см. здесь).
Shoals Technologies Group, Inc. (NASDAQ:SHLS)
Годовой среднегодовой рост выручки за последние 5 лет: 25,50%
Чистая прибыльная маржа: 6,04%
Количество владельцев хедж-фондов: 31
Shoals Technologies Group, Inc. (NASDAQ:SHLS) - американская компания, специализирующаяся на решениях для электрического баланса систем (EBOS) для солнечных энергетических проектов. Ее продукция включает в себя кабельные сборки, комбайновые коробки, соединительные коробки, переходные корпуса и беспроводные системы мониторинга, разработанные для оптимизации установки и увеличения производительности системы. Основные цели компании включают улучшение эффективности своих решений EBOS с целью снижения трудовых затрат и повышения надежности установок солнечной энергии, делая их более привлекательными для массового рынка. SHLS заняла 9-е место в нашем недавнем списке 10 лучших акций по климатическим изменениям для покупки сейчас.
Shoals Technologies Group, Inc. (NASDAQ:SHLS) доставила выручку 4 квартала 2024 года в размере 107 миллионов долларов в верхней границе их ожидаемого диапазона, с сильными бронированиями на сумму 145 миллионов долларов, что привело к общему бэклогу и присужденным заказам на сумму 635 миллионов долларов и коэффициенту книги-к-книге в размере 1,4. Однако скорректированный процент валовой прибыли оказался мягче ожидаемого и составил 37,6% из-за конкурентной среды и продуктового микса, хотя это частично было компенсировано улучшениями производительности. За весь 2024 год выручка составила 399 миллионов долларов, что означает снижение на 18,4% по сравнению с 2023 годом, в основном из-за широкого рассрочивания проектов в отрасли. Несмотря на краткосрочное замедление, SHLS показала сильный среднегодовой рост выручки в последние 5 лет на уровне 25,50%, что делает ее одной из лучших акций низкой стоимости в нашем списке.
Взгляд в будущее на 2025 год показывает, что Shoals Technologies Group, Inc. (NASDAQ:SHLS) ожидает выручку в диапазоне от 410 миллионов до 450 миллионов долларов, с скорректированным EBITDA между 100 миллионов и 115 миллионов долларов. Компания добилась значительных успехов в диверсификации своей клиентской базы, более 10% выручки 2024 года пришло от клиентов, которые приобрели менее 1 миллиона долларов в общей сложности в 2023 году. Кроме того, SHLS расширила свое присутствие за границей, закрепив более 8 миллионов долларов новых проектов в 4 квартале, включая Австралию и Чили, и завершила год с примерно 86 миллионами долларов международного бэклога и присужденных заказов. Компания продолжает сосредоточиться на защите своего основного бизнеса, расши
