Гигант полупроводниковой промышленности Intel (NASDAQ: INTC) переживает тяжелое время в своей истории. В то время как конкуренты, такие как Nvidia, видят взрывной рост продаж на фоне бума искусственного интеллекта, Intel испытывает трудности.
Выручка упала на 2% по сравнению с прошлым годом и составила $53,1 миллиарда за фискальный год Intel 2024, закончившийся 28 декабря. Компания испытывает трудности в течение некоторого времени, что привело к увольнению генерального директора Пэта Гелсингера в прошлом году. Место генерального директора занял Лип-Бу Тан в марте.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, что, по их мнению, является 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжение
На данный момент цена акций Intel по отношению к книжной стоимости (P/B) находится на уровне многолетнего минимума. Это подтверждает возможное недооценение акций. Таким образом, сейчас пришло время приобрести акции?
Давайте более детально рассмотрим компанию, чтобы узнать.
Как сейчас обстоит дело у Intel?
P/B коэффициент Intel на момент написания составляет 0,8. Значение меньше 1 указывает на то, что цена его акций торгуется ниже его книжной стоимости. Это означает, что акции Intel оцениваются ниже стоимости всех его активов.
Intel закончил финансовый год 2024 года с общими активами в размере $196,5 миллиарда, по сравнению с общими обязательствами в размере $91,5 миллиарда. Его производственные операции по производству полупроводников составили более половины его активов. Но именно этот сегмент бизнеса является тем, что тянет вниз его финансовые результаты.
Бизнес по производству полупроводников Intel испытывает трудности. В фискальном 2024 году выручка этого подразделения сократилась с $18,9 миллиарда в фискальном 2023 году до $17,5 миллиарда. Кроме того, издержки выросли, и в сочетании с снижением доходов привели к операционным убыткам в размере $13,4 миллиарда в фискальном 2024 году, что почти вдвое превышает убытки прошлого года в размере $7 миллиардов.
Под руководством Гелсингера подразделение по производству должно было стать ключевым компонентом долгосрочной стратегии Intel путем конкуренции с конкурирующими производителями, такими как Taiwan Semiconductor Manufacturing, популярно известной как TSMC. Среди производителей полупроводников TSMC занимает второе место после Nvidia по капитализации.
При том, что его производственные операции находятся в трудностях, основной прибылью Intel являются его продукты ПК, которые входят в его группу клиентского компьютера. Подразделение сгенерировало $30,3 миллиарда из $53,1 миллиарда выручки Intel за фискальный 2024 год, что на 3,5% больше, чем $29,3 миллиарда за предыдущий год.
На самом деле, все продукты Intel показали рост выручки по сравнению с предыдущим годом, в совокупности сгенерировав $48,9 миллиарда выручки за фискальный 2024 год по сравнению с $47,7 миллиарда за предыдущий год.
Перспективы производства Intel
Несмотря на рост продаж продукции Intel, вместе с падающими производственными операциями и расходами на реструктуризацию, связанными с сокращением затрат, компания понесла чистый убыток в размере $19,2 миллиарда за фискальный 2024 год. Это драматический спад по сравнению с чистой прибылью в размере $1,7 миллиарда за фискальный 2023 год.
Кроме того, плохие финансовые показатели компании заставили Intel приостановить выплату дивидендов, что стало ударом для акционеров.
Руководство намерено сосредоточиться на улучшении бизнеса по производству и укреплении предложений Intel в области искусственного интеллекта. Это имеет смысл, учитывая растущее значение искусственного интеллекта для сектора полупроводников, а также ожидаемые $8,5 миллиарда финансирования от федерального правительства для поддержки производства в США.
Кроме того, бизнес по производству Intel привлек заказчиков, таких как Microsoft, поскольку некоторые технологические фирмы стремятся создавать собственные полупроводниковые чипы, разработанные под свои деловые потребности. Это создает возможность для Intel увеличить объемы продаж производства. Тан заявил, что его целью является «установить себя как мирового производителя полупроводников».
Оценка целесообразности покупки акций Intel
Однако остается вопрос, сможет ли Тан изменить ситуацию с затрудняющимся производством Intel, и эта неопределенность отразилась на акциях.
Еще одним фактором для рассмотрения является оценка цены акций Intel. Да, акции Intel обладают низким коэффициентом P/B, но сравнение доходности собственного капитала (ROE) с конкурентами Nvidia и TSMC позволяет понять, почему цена акций Intel настолько низкая.
За последние несколько лет ROE Intel стабильно снижался, в то время как конкуренты процветали. Особенно Nvidia выиграла от бума искусственного интеллекта. Это показывает, что инвестиции в Intel привели к низкой доходности для акционеров на протяжении многих лет.
С новым генеральным директором Intel может наконец-то добиться того оборота, который до сих пор у него не получался, но это потребует времени. Если вы верите, что Intel сможет осуществить разворот и готовы подождать, возможно, несколько лет, то сейчас хорошее время для покупки акций, учитывая низкую оценку.
Однако конкуренция в области полупроводников жесткая, и если вы сомневаетесь в будущих перспективах Intel, разумным подходом будет наблюдать, как себя покажет этот ветеран полупроводников в следующие несколько кварталов под руководством Тана. Вы ожидаете, что компания сможет контролировать свои расходы и вернуться к росту выручки по сравнению с предыдущими годами. До этого момента может быть разумно откладывать инвестиции в Intel на данный момент.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Intel прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Intel, обратите внимание на это:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что выделил то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Intel не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $518,599!*Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $640,429!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет791%, что является превосходным показателем по сравнению с152%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный, когда вы присоединяетесь кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 14 апреля 2025 года
Роберт Исьердо владеет акциями Intel, Microsoft, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует акции Intel, Microsoft, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: долгосрочные колл-опционы на акции Microsoft на январь 2026 года, короткие колл-опционы на акции Microsoft на январь 2026 года и короткие колл-опционы на акции Intel на май 2025 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Is Intel Stock a Buy Now? был опубликован The Motley Fool
