Кэти Вуд возглавляет фирму управления активами Ark Invest в качестве исполнительного директора и главного инвестиционного офицера. Финансовые новостные программы и подкасты часто приглашают Вуд, которая часто продвигает свои долгосрочные инвестиционные стратегии в технологические компании, изменяющие новые рынки.
Хотя Ark в целом сосредотачивается на более мелких, спекулятивных возможностях, Вуд сохраняет некоторую экспозицию к мегакап акциям. По данным Ark, электронная коммерция и облачные вычисления гигант Amazon (NASDAQ: AMZN) является тринадцатой по величине позицией во всем портфеле.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас?Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжаем
С начала года акции Amazon упали примерно на 18%. Однако эти падения, по-видимому, не пугают Вуд, поскольку с 4 по 8 апреля Ark приобрела примерно 104,000 акций Amazon -- распределенных между ETF ARK Next Generation Internet, ARK Autonomous Technology & Robotics, ARK Innovation и ARK Fintech Innovation.
Давайте разберем, почему решение Вуд купить акции Amazon по сниженной цене выглядит крайне обдуманным прямо сейчас.
Акции Amazon торгуются на исторически низком уровне
На приведенной ниже диаграмме показаны операционный доход, наличный поток и рост свободного денежного потока Amazon за последние 10 лет. Мой вывод из верхней диаграммы заключается в том, что Amazon стал более эффективным предприятием с точки зрения издержек и прибыльности за последнее десятилетие.
Интересно, что мой личный выбор - это операционный доход Amazon в качестве показателя его прибыльности. В то время как чистая прибыль является более популярной метрикой прибыли, я не считаю ее особенно информативной для Amazon. Операционный доход менее подвержен корректировкам бухгалтерскими методами и может пролить свет на конкретную прибыльность определенных сегментов, таких как коммерческая деятельность Amazon по сравнению с его областью облачных вычислений.
Способность Amazon генерировать сильный, растущий операционный доход сыграла роль в постоянном росте денежного потока компании. Продолжая эту линию, Amazon реинвестировал свой избыток наличности в новые возможности, включая развитие контента развлечений, искусственный интеллект (AI) и стратегические поглощения вне основного рынка электронной коммерции. Все эти шаги помогли Amazon построить более диверсифицированное предприятие, в то время как общая деятельность увеличивает маржи прибыли и продолжает генерировать стабильно растущий денежный поток.
Даже с учетом этих тенденций, инвесторы оценивают Amazon с исторически значительной скидкой на основе тенденций операционного дохода. Как показывает диаграмма ниже, соотношение между рыночной капитализацией Amazon и операционным доходом близко к 10-летнему минимуму. Хотя нормализация мультипликаторов оценки с течением времени является нормальным, я считаю, что Amazon не получает много заслуг за свою способность укрепить эффективность своего бизнеса и выявить новые возможности для долгосрочного роста.
Фундаментальная диаграмма данные от YCharts.
Следует ли купить акции Amazon прямо сейчас?
По моему мнению, основной тормоз на акции Amazon в настоящее время - неопределенность вокруг новой тарифной политики администрации Трампа. В то время как тарифы могут привести к повышению цен (инфляции) для покупателей, контраргумент может увидеть это как возможность для Amazon - потому что его коммерческий рынок электронной коммерции наиболее известен своим разнообразием потребительских товаров по конкурентоспособным ценам по сравнению с традиционными ритейлерами, такими как Walmart, Target или Costco Wholesale.
Кроме того, я не вижу, чтобы у Amazon Web Services (AWS) произошло замедление из-за тарифных проблем. В то время как корпорации, вероятно, будут действовать в более строгих рамках контроля над издержками на данный момент, потребность в облачной инфраструктуре остается высокой - особенно поскольку спрос на искусственный интеллект остается сильным, несмотря на неопределенную экономическую картину в ближайшем будущем. Учитывая, что AWS является основным источником маржи прибыли Amazon, я считаю, что компания остается в хорошем положении для продолжения генерации здоровых уровней денежного потока, несмотря на продолжающиеся потрясения в экономике.
Я считаю, что Вуд сделала обдуманный выбор, купив Amazon по текущей цене. Я вижу падение как выгодную возможность для инвесторов в рост снизить свою базовую стоимость и увеличить свои позиции.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на это:
Аналитический коллектив Motley Fool Stock Advisor только что выделил, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Amazon не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Рассмотрим когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $524,747!*ИликогдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $622,041!*
Теперь, стоит отметитьОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет792% превосходящая рынок по сравнению с153%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключении кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 14 апреля 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon, Costco Wholesale, Target и Walmart. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Эта акция "Мagnificent Seven" торгуется почти на своей наивысшей оценке за десятилетие, и Кэти Вуд только что купила кризис
