Мы недавно опубликовали список Топ-10 целей активиста Джеффа Смита и их доходность по сравнению с S&P 500. В этой статье мы рассмотрим, как Новая Корпорация (NASDAQ:NWS) стоит по отношению к другим основным целям активиста Джеффа Смита.
Джефф Смит, безусловно, один из самых опасных людей в корпоративной Америке, проводящий одни из самых агрессивных и успешных активистских кампаний на Уолл-стрит. Более чем 17-кратное участие в советах директоров компаний и председательство в четырех из них подчеркивают его репутацию одного из самых успешных активистов-инвесторов в создании стоимости для акционеров. Смит стал одним из самых опасных активистов на фоне Starboard Value LP, хэдж-фонда, который он основал вместе с двумя партнерами в 2011 году. Учитывая, что хэдж-фонд нацелился на сотни компаний, это подчеркивает его стратегию проведения глубокого анализа для обнаружения акций, торгующихся ниже их справедливой стоимости.
В свою очередь, Starboard Value LP всегда проводил активистские кампании и настаивал на стратегических изменениях, которые могли бы укрепить стоимость компании. Часть стратегии заключается в настаивании на местах в совете директоров или изменениях в управлении. Известно, что хэдж-фонд настаивает на потенциальной продаже подразделений или всего бизнеса в борьбе за ценность акционера. Направляясь на ИТ-гигантов и акции потребительского цикла за последние десять лет, Смит более чем удвоил активы хэдж-фонда до более чем $5,5 миллиарда. Кроме того, средняя рыночная капитализация компаний, в которые инвестировал Starboard Value LP, превысила $45 миллиардов, по сравнению с примерно $7 миллиардов в 2020 году.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: Топ-10 ростовых акций в портфеле Дэвида Теппера и Топ-13 ростовых акций миллиардера Кена Фишера.
За это время Starboard Value LP зарекомендовал себя как создатель трудностей для руководителей и директоров, не согласившихся с его запросами на изменения и иногда увольнял их. Тем не менее стратегия Джеффа Смита существенно отличается от более конфронтационных и широко публикуемых кампаний своих коллег-активистов, Карла Икана и Билла Акмана. После его назначения председателем компании Darden он и другие члены совета работали по сменам, чтобы ближе познакомиться с компанией. Смит научился делать пиццу в ресторанах Papa Johns, которую он председательствовал, прежде чем начать активистскую кампанию по созданию стоимости.
Хэдж-фонд Starboard Value LP показал менее 5% доходности для инвесторов в 2024 году, уступая своим коллегам. Плохая производительность произошла в год, когда корпоративная Америка столкнулась с массовыми потрясениями в советах директоров, поскольку активистские инвесторы боролись за изменения и демонстрировали свою мускулатуру как никогда ранее. В 2024 году активистские фонды показали среднюю доходность 11,5%. ValueAct Capital Management, конкурент Starboard Value LP, сообщил о росте на 21% за это время, а Sachem Head Capital Management доставил примерно 22% на капитализации на бегу на искусственном интеллекте рынков.
В условиях неудачи в 2024 году хэдж-фонд Джеффа Смита по-прежнему выделяется как один из наиболее успешных активистских хэдж-фондов. С момента своего создания хэдж-фонд радуется средней доходности в 25,02% по своим 152 активистским кампаниям, превзошедшим Russell 200, который в среднем составлял 13,65% за тот же период.
Наша методология
Мы просмотрели финансовые медийные отчеты и остановились на крупнейших кампаниях активистов. Мы также вычислили их долгосрочную доходность по сравнению с S&P 500 с момента начала кампаний Starboard Value LP. Кампании ранжированы в хронологическом порядке.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хэдж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционеры лучших хэдж-фондов. Стратегия наших квартальных информационных бюллетеней выбирает 14 малокапитальных и крупнокапитальных акций каждый квартал и показала доходность в 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Улыбающийся телеведущий стоит перед новостным столом и фоном последних заголовков.
Новая Корпорация (NASDAQ:NWS)
Позиция открыта: октябрь 2023 года
Стоимость доли: Н/Д
Доходность акций с октября 2023 года по апрель 2025 года: 38,12%
Доходность S&P 500 с октября 2023 года по апрель 2025 года: 19,74%
Количество хэдж-фондов, держащих доли: 51
Новая Корпорация (NASDAQ:NWS) - разнообразная медийная, издательская и цифровая компания недвижимости, предлагающая новости, информацию и услуги кабельных сетей. Starboard Value LP вступил в компанию в октябре 2023 года и начал настаивать на изменениях в медийной империи Руперта Мердока.
С самого начала обещалось, что это будет серьезным испытанием на прочность для настойчивости в компании, где семья Мердок контролировала 40% голосующих акций компании. За последние два года Starboard Value LP настаивает на ликвидации двойной структуры классов акций, которая дает семье Мердоков внешний контроль над компанией.
Активистский хэдж-фонд также хочет, чтобы News Corp отделила свои высоко ценные онлайн-розничные бизнесы. Тем не менее хэдж-фонд понес самое серьезное поражение после того, как инвесторы отклонили предложение о сломе контроля семьи Мердоков. Новая Корпорация (NASDAQ:NWS) всегда настаивала на том, что текущая структура способствует стабильности.
В целом, NWS занимает 8-е место в нашем списке основных целей активиста Джеффа Смита. Хотя мы признаем потенциал NWS, наша уверенность заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают большую прибыль и делают это в более короткий срок. Есть акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем NWS, но торгуется менее чем по 5 раз их прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас согласно миллиардерам.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была опубликована исходно на Insider Monkey.
