Мы недавно опубликовали список 10 дивидендных акций с устойчивыми коэффициентами выплат. В этой статье мы рассмотрим, где находится Walmart Inc. (NYSE:WMT) по сравнению с другими лучшими дивидендными акциями с устойчивыми коэффициентами выплат.
Дивидендные акции остаются популярными среди инвесторов из-за их сильной исторической производительности. Этот стойкий интерес побудил многие компании поддерживать выплаты дивидендов, увеличивать их или вводить совершенно новые политики в этой сфере.
Согласно данным от S&P Dow Jones Indices, американские обыкновенные акции увидели чистый рост дивидендов в размере 15,3 миллиарда долларов в первом квартале 2025 года, что является улучшением по сравнению с 11,7 миллиарда долларов, зарегистрированными в предыдущем квартале. За 12 месяцев, закончившихся в марте 2025 года, увеличение дивидендов составило 68,2 миллиарда долларов, что немного превышает 68,1 миллиарда долларов, заявленных годом ранее. Тем временем снижение дивидендов значительно сократилось, составив 15,6 миллиарда долларов по сравнению с 25,2 миллиарда долларов в предыдущем 12-месячном периоде.
В том же отчете отмечается, что общие выплаты дивидендов выросли примерно на 6–7%, что немного ниже предварительного ожидания в 8% до 2025 года. По сравнению, выплаты дивидендов увеличились на 6,4% в 2024 году и на 5,1% в 2023 году.
Дополнительные данные от S&P Dow Jones Indices показали, что 758 компаний увеличили или начали выплаты дивидендов в I квартале 2025 года, что немного меньше, чем 796 в том же периоде прошлого года, что отражает годовое снижение на 4,8%. Несмотря на это, общая стоимость этих увеличений составила 19,5 миллиарда долларов за квартал. За 12-месячный период, закончившийся в марте 2025 года, общее количество компаний, увеличивших выплаты дивидендов, составило 2 412, что слегка превышает 2 411 компаний, сделавших это в тот же период предыдущего года. Общая стоимость этих увеличений дивидендов достигла 68,2 миллиарда долларов, чуть опередив 68,1 миллиарда долларов, зафиксированных в предыдущем 12-месячном периоде.
Ховард Сильверблатт, старший аналитик индексов S&P Dow Jones, выразил продолжающийся оптимизм относительно общей перспективы дивидендов. Тем не менее, он также признал некоторую неопределенность впереди, учитывая текущие рыночные условия. Он сделал следующий комментарий по этой ситуации.
Обычно рост дивидендов самый сильный в I квартале, поскольку большинство компаний завершают свой финансовый год и готовятся к собранию акционеров. Для I квартала 2025 года рост, хотя и заметно замедленный, все же продолжался и соответствовал ожиданиям в свете текущей экономической неопределенности. Эта неопределенность, однако, по-видимому, не остановила повышения, хотя она и ограничила их, поскольку уровни будущих обязательств оказались недостаточными.
Несмотря на определенную осторожность, аналитики остаются позитивно настроенными по поводу дивидендных акций, указывая на то, что американские компании хорошо подготовлены к поддержанию своих выплат благодаря сильным денежным резервам. Nuveen, финансовая планировочная фирма, базирующаяся в Иллинойсе, отметила, что все больше компаний склонны внедрять дивидендные политики, поддерживаемые текущей кассовой средой, что может способствовать более сильному, чем ожидалось, росту дивидендов в 2025 году.
В отчете упоминается, что на 30 сентября 2024 года корпоративные денежные средства составляли 1,8 триллиона долларов, что близко к их максимальным уровням за последние 20 лет. Поскольку оценки акций превышают исторические нормы, Nuveen считает, что компании могут больше прибегнуть к увеличению дивидендных выплат как способу вернуть стоимость акционерам, а не полагаться на выкуп акций, что может быть менее привлекательным в условиях более высоких оценок.
Аналитики обычно считают оптимальным коэффициент выплат в диапазоне 30–50%, поскольку это показывает, что компания возвращает здоровую часть своей прибыли акционерам, сохраняя при этом достаточно прибыли для реинвестирования в бизнес и поддержки будущего роста.
Менеджер стоит в гипермаркете, указывая на товары, доступные для оптовой закупки.
Наша методология
Для этой статьи мы отобрали компании, которые последовательно распределяют дивиденды среди своих акционеров. Из этого первоначального выбора мы сузили список, включив только те компании с пятилетним средним коэффициентом выплат ниже 50%, что указывает на прочное кассовое положение. Впоследствии мы выделили топ-10 компаний, отвечающих этим критериям, и расположили их в порядке возрастания числа хедж-фондов, удерживающих доли в каждой из них, согласно базе данных Insider Monkeys за IV квартал 2024 года.
На Insider Monkey мы увлечены хедж-фондами. Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (см. подробнее здесь).
Walmart Inc. (NYSE:WMT)
Средний коэффициент выплат за 5 лет: 45,8%
Walmart Inc. (NYSE:WMT) — американская розничная корпорация с штаб-квартирой в Арканзасе. Компания управляет сетью гипермаркетов, дисконтных магазинов и продуктовых магазинов по всей стране. Компания была построена на принципе поддержания как расходов, так и цен на крайне низком уровне, и эта стратегия по-прежнему актуальна. Руководство продолжает вкладывать ресурсы в технологии, которые сочетают его присутствие в кирпично-мортельном магазине с онлайн-шопингом для повышения удобства и ускорения доставки. Например, почти все магазины Walmart в США теперь предоставляют услуги самовывоза и доставки в этот же день. Несколько лет назад компания также представила Walmart+, программу подписки, предлагающую привилегии, такие как бесплатная доставка, скидки на топливо и более быстрое оформление заказа. Акции значительно превзошли рынок за последние 12 месяцев, обеспечив доходность более 56%.
В четвертом квартале 2024 года Walmart Inc. (NYSE:WMT) показала увеличение выручки на 4,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, достигнув 180,6 миллиарда долларов. На постоянной валютной основе рост выручки был еще более сильным — 5,3%. Операционный доход вырос на 8,3%, благодаря улучшению валовых марж, увеличению членского дохода и уверенным успехам в сегменте электронной коммерции.
За весь год Walmart Inc. (NYSE:WMT) сгенерировала 36,4 миллиарда долларов денежного потока от операций и закончила с 9 миллиардами долларов наличных и денежных эквивалентов. Компания также вернула 4,5 миллиарда долларов акционерам через выкуп акций и объявила о повышении квартального дивиденда на 13% до 0,235 доллара за акцию, самого крупного увеличения дивиденда, объявленного за последние десять лет. В настоящее время компания предлагает квартальный дивиденд в размере 0,235 доллара за акцию и имеет дивидендную доходность 1,01%, на 17 апреля. Компания повышала дивиденды в течение 52 последовательных лет, что делает ее одной из лучших дивидендных акций.
В целом, WMT занимает 10-е место в нашем списке лучших дивидендных акций с устойчивыми коэффициентами выплат. Хотя мы признаем потенциал WMT в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые глубоко недооцененные дивидендные акции имеют больший потенциал для приноса более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете глубоко недооцененную дивидендную акцию, обещающую больше, чем WMT, но торгующуюся по 10 раз больше по отношению к прибыли и увеличивающую свою прибыль двузначными темпами ежегодно, ознакомьтесь с нашим отчетом о дешевой дивидендной акции.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций в области искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки согласно миллиардерам.
Отсутствует. Эта статья опубликована изначально на сайте Insider Monkey.
