Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), материнская компания Google, считается надежным долгосрочным инвестиционным вариантом. Акции технологического гиганта выросли более чем на 480% за последние 10 лет, поскольку его рекламный и облачный бизнес расширились.
C 2014 по 2024 год выручка Alphabet выросла со скоростью годового среднего темпа (CAGR) 18%, а прибыль на акцию (EPS) увеличилась со скоростью CAGR 23%. С 2024 по 2027 годы аналитики ожидают рост выручки и прибыли на акцию компании на 11% и 13% соответственно. Однако бизнес Alphabet находится в стадии зрелости и сталкивается с существенными вызовами.
Куда инвестировать $1000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжение
Новые платформы искусственного интеллекта (AI) нового поколения, такие как ChatGPT от OpenAI, изменяют способы поиска людей и вызывают вызовы его основному поисковому движку. TikTok от ByteDance, Meta Platforms (NASDAQ: META) Reels и другие платформы коротких видеороликов постепенно разрушают позиции YouTube. Независимые платформы рекламных технологий, такие как The Trade Desk, отнимают у рекламодателей Alphabet и Google до сих пор не заняли значительное место на рынках социальных медиа, электронной коммерции или гибридных "социальных покупок". Кроме того, компания занимает далекое третье место на рынке облачной инфраструктуры за Amazon Web Services (AWS) и Microsoft Azure.
Alphabet также сталкивается с сильным давлением со стороны антимонопольных регуляторов. Министерство юстиции США хочет, чтобы Google отделал Chrome, самый популярный веб-браузер в мире, поскольку он собирает много данных пользователей, что укрепляет его доминирование на рынках поиска и таргетированной рекламы. Кроме того, Министерство юстиции хочет ограничить способы продвижения своих услуг Google на Android.
Эти отделения и ограничения могут усугубить замедление роста компании и подорвать ее защиту от Microsoft и Amazon на растущих рынках облачных технологий и искусственного интеллекта. Если Alphabet не справится с этими вызовами, он может превратиться в компанию с медленным ростом, подобную IBM в следующем десятилетии. Если это произойдет, одна менее ценная "Великолепная Семерка" технологическая компания - Meta Platforms стоимостью $1,35 трлн - может превзойти капитализацию Alphabet в $1,95 трлн в течение следующих 10 лет.
Meta сталкивается с меньшими долгосрочными вызовами, чем Alphabet
Meta, которая владеет Facebook, Instagram, Messenger и WhatsApp, является крупнейшей компанией в мире в области социальных сетей. К концу 2024 года ежедневно пользовались 3,35 млрд активных пользователей по всем его приложениям. Это 40% населения всего мира и увеличение на 5% по сравнению с 3,19 млрд ежедневно активных пользователей к концу 2023 года.
С 2014 по 2024 годы выручка Meta и прибыль на акцию (EPS) увеличились со скоростью CAGR 29% и 36% соответственно. Компания росла быстрее, чем Alphabet, потому что она доминировала на растущем рынке социальных медиа, изменила способы взаимодействия людей между собой и использовала накопленные данные для создания эффективной таргетированной рекламы. Ее покупка Instagram в 2012 году и WhatsApp в 2014 году расширили эту экосистему и закрепили ее пользователей.
С 2024 по 2027 годы аналитики ожидают, что выручка и прибыль на акцию Meta будут расти со скоростью CAGR 13% и 11% соответственно. Эта скорость роста может показаться сравнимой с Alphabet, но Meta сталкивается с меньшим количеством ближайших вызовов. Она противостоит TikTok с Reels, использует искусственный интеллект для размещения большего количества рекламы и привлекает больше мелких торговцев, чтобы открыть свои магазины в Instagram и установить позиции на рынке социальной коммерции. Она также установила преимущество раннего игрока на рынках виртуальной и дополненной реальности.
Почему Meta может стать ценнее, чем Alphabet
Meta и Alphabet торгуются соответственно по 21x и 18x прибыли за текущий год. Давайте предположим, что обе компании соответствуют ожиданиям аналитиков, продолжат увеличивать свою прибыль на акцию со скоростью CAGR 10% с 2027 по 2035 год и будут торговать по 20 раз вперед. Если это произойдет, это то, сколько могут стоить Meta и Alphabet к началу 2035 года:
Компания | Прогноз EPS на 2035 год | Цена акции при 20x впереди | Прогноз капитализации к 2035 году |
|---|---|---|---|
Meta Platforms | $70,45 | $1,409 | $3,63 трлн |
Alphabet | $105,64 | $497 | $6,20 трлн |
Источник данных: Marketscreener.
Однако эти прогнозы предполагают, что рост Meta не значительно ускорится и Alphabet не будет нарушен на рынках искусственного интеллекта, облачных технологий и рекламы. Если Alphabet соответствует прогнозам Уолл-стрит до 2027 года, но увеличивает свою прибыль на акцию со скоростью CAGR 5% в течение следующих восьми лет и торгует по 15 раз впереди к началу 2025 года, его цена акций может подняться всего на 65% до $257 и увеличить свою капитализацию до $3,22 трлн.
Однако, если Meta соответствует прогнозам аналитиков до 2027 года, увеличивает прибыль на акцию со скоростью CAGR 15% до 2035 года и торгует по 25 раз вперед, цена ее акций может вырасти почти на 380% до $2,514 за акцию и увеличить ее капитализацию до $6,47 трлн.
Все это сейчас лишь спекуляции
Сейчас невозможно сказать, станет ли Meta действительно стоить больше, чем Alphabet к 2035 году, поскольку за следующие 10 лет могут произойти многие события. Но у Meta больше перспектив, чем у Alphabet, который, возможно, стал слишком удовлетворенным годами, не сумев использовать свое доминирование на рынке онлайн-поиска, чтобы завоевать рынки социальных медиа, электронной коммерции, коротких видеороликов, облачной инфраструктуры и искусственного интеллекта.
На данный момент у Meta явный шанс обогнать Alphabet в ближайшие десятилетия. Однако считать Alphabet "следующим IBM" и утверждать, что его дни высокого роста закончены, может быть преждевременно.
Следует ли вам инвестировать $1000 в Meta Platforms прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Meta Platforms, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила 10 лучших акций для инвесторов, которые, по их мнению, стоит купить прямо сейчас, и Meta Platforms не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $524,747!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $622,041!
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 792% - превосходящий рынок результат по сравнению с 153% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Возвраты Stock Advisor на 14 апреля 2025 года
'Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и официальный представитель Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, также является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Маки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, также является членом совета директоров The Motley Fool. Лео Сан владеет акциями Amazon и Meta Platforms. The Motley Fool владеет и рекомендует акции Alphabet, Amazon, International Business Machines, Meta Platforms, Microsoft и The Trade Desk. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: долгосрочные колл-опционы Microsoft на январь 2026 года стоимостью $395 и короткие колл-опционы Microsoft на январь 2026 года стоимостью $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: 1 Акция, которая будет стоить больше, чем Alphabet через 10 лет, была изначально опубликована The Motley Fool
