Когда-то на вершине списка самых ценных компаний мира находились промышленные и энергетические акции. Двадцать лет назад General Electric и ExxonMobil лидировали по капитализации, оцениваемой соответственно в $319 миллиардов и $283 миллиарда. В наши дни на вершине списка находятся компании, ориентированные на технологии, включая Apple и Microsoft, с капитализацией в $2,9 триллиона и $2,7 триллиона соответственно, поддерживаемые ускоряющимся принятием искусственного интеллекта (ИИ).
Инвесторы должны помнить о том, что Netflix (NASDAQ: NFLX) давно является пионером в использовании ИИ. Он разработал передовые алгоритмы, которые обеспечивают рекомендации для потокового вещания компании и помогают принимать решения о производстве и лицензировании контента.
Куда инвестировать $1 000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить
Netflix только что представил еще одну четверть с удивительным ростом и продолжает расширять свою империю потокового вещания. На данный момент у компании капитализация в $415 миллиардов (на момент написания) и она объявила амбициозные планы в надежде присоединиться к клубу триллионеров к 2030 году. Акции приносят доходность 59% за последний год и 1 090% за последнее десятилетие, и недавние события свидетельствуют о том, что его восходящая траектория будет продолжаться.
Бычьи результаты
Netflix только что объявил результаты первого квартала, которые легко превзошли ожидания по каждому важному показателю. Компания получила выручку в размере $10,54 миллиарда, выросшую на 13% год к году, и рост прибыли был продемонстрирован показателем прибыли на акцию (EPS) в $6,61, что увеличилось на 25%. Рост выручки был подогрет сильным добавлением подписчиков и увеличением рекламных доходов компании. Чистая прибыль была увеличена за счет расширения операционных марж, которые выросли на 360 базисных пунктов до 31,7%.
Руководство ожидает, что полоса роста компании продолжится. Netflix предполагает, что выручка во втором квартале составит $11 миллиардов, что на 15% выше, и предсказывает EPS в размере $7,03, что означало бы увеличение на 44%.
Амбициозные планы на будущее
Отчеты появились на этой неделе, что свидетельствует о том, что у Netflix есть амбициозные планы по дальнейшему расширению бизнеса между сегодня и 2030 годом, согласно статье, которая впервые появилась в The Wall Street Journal:
Удвоить выручку с $39 миллиардов до $78 миллиардов к 2030 году
Заработать $9 миллиардов в глобальных рекламных доходах, вместо примерно $2,15 миллиарда
Утроить операционный доход до $30 миллиардов, вместо $10 миллиардов в 2024 году
Увеличить базу подписчиков до 410 миллионов, вместо около 302 миллионов в прошлом году
Достичь капитализации в $1 триллион к 2030 году
Чтобы быть ясным, руководство Netflix впоследствии сделало уточнение относительно отчета, хотя они не оспаривали его результаты. Во время телефонной конференции для обсуждения результатов со-CEO Тед Сарандос сказал: «На редких и очень разочаровывающих случаях наши конфиденциальные и внутренние обсуждения могут просачиваться в прессу. ... Мы часто проводим внутренние собрания и обсуждаем долгосрочные амбиции». Он также отметил, что это «не то же самое, что прогноз», но является частью «долгосрочного мышления» компании. Тем не менее, это показывает, что Netflix стремится к высоким целям.
Инкрементальные рычаги роста
Netflix разработал многоаспектную стратегию для достижения этих амбициозных целей. Компания сосредоточится на международном росте, в частности в регионах с высокой проникновением широкополосного доступа, включая Бразилию и Индию, согласно отчету.
Более того, по мере того, как абонентская база Netflix с поддержкой рекламы достигнет критической массы, у компании будет все больше рычагов взаимодействия с рекламодателями, что должно помочь увеличить ее рекламные доходы. Во время телефонной конференции по финансовым результатам Netflix сообщила, что запустила собственную рекламную платформу в США 1 апреля с планами на расширение на другие рынки рекламы в ближайшие месяцы.
Netflix отметила, что WWE Raw, высоко оцененное шоу по рестлингу, «каждую неделю находится в нашем глобальном топ-10 списка. Компания продолжает развивать свой недавний успех с живыми мероприятиями, объявив Taylor vs. Serrano 3, исторический реванш в женском боксе. Netflix также опционировал вторую игру NFL на Рождество 2025 года.
Провайдер потокового видео продолжает выпускать хитовые программы, при этом Adolescence становится третьей по популярности англоязычной серией компании. В то же время фильмы Back in Action, Ad Vitam и Counterattack каждый входят в свои рейтинги топ-10.
Каждая из этих областей представляет собой возможность для пошагового роста, что помогает проиллюстрировать, как Netflix планирует достичь своих высоких целей.
Путь к $1 триллиону
Netflix в настоящее время имеет капитализацию в $415 миллиардов, что означает, что ему потребуется рост курса акций примерно на 141%, чтобы достичь стоимости в $1 триллион. Однако есть ясный путь к росту за следующие пять лет. По мнению Уолл-стрит, ожидается, что Netflix сгенерирует выручку в размере $44,31 миллиарда в 2025 году, что даст ему примерное соотношение цены к выручке (P/S) в районе 9.
Предполагая, что его P/S останется постоянным, Netflix должен увеличить свою выручку до примерно $106 миллиардов ежегодно, чтобы поддержать капитализацию в $1 триллион. Компании нужно будет достичь роста всего лишь на 15% ежегодно, чтобы достичь выручки в размере $89 миллиардов к 2030 году, что поставит ее в непосредственную близость к капитализации в $1 триллион — и дальнейшее увеличение множителя может позаботиться о остальном.
На Уолл-стрит в настоящее время прогнозируется рост выручки для Netflix примерно на 14% в 2025 году и на 12% в 2026 году; однако аналитики исторически недооценивали результаты компании.
Следует отметить, что выручка Netflix выросла на 523% за последнее десятилетие, а чистая прибыль увеличилась на 7 000%, что помогает показать, что прогнозы Уолл-стрит могут быть слишком консервативными. Более того, как показывает текущий квартал, Netflix регулярно превосходит ожидания аналитиков, что может сократить сроки до этих оценок.
Наконец, акции Netflix продаются примерно за 38 раз выручку, что некоторые инвесторы могут считать дорогим. Однако, учитывая успешную историю роста Netflix и расширяющиеся возможности, я бы возразил, что это справедливая цена за компанию, от которой ожидается стабильный двузначный рост в течение следующих пяти лет и, вероятно, намного дольше.
Должны ли вы инвестировать $1 000 в Netflix прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Netflix, учтите следующее:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что выделил, что они считают лучшие 10 акций для инвесторов для покупки сейчас, и Netflix не вошел в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $524 747!* Или когда Nvidia была в этом списке 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $622 041!*
Сейчас стоит отметить, что Stock Advisor всего средний доход составляет 792% — превосходящий рынок результат по сравнению с 153%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 14 апреля 2025 года
Дэнни Вена владеет акциями Apple, Microsoft и Netflix. The Motley Fool владеет и рекомендует акции Apple, Microsoft и Netflix. The Motley Fool рекомендует GE Aerospace и следующие опционы: длительные звонки на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие звонки на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Этот неудержимый акционер только что раскрыл амбициозные планы присоединиться к клубу $1 трлн к 2030 году был изначально опубликован The Motley Fool
