Investing.com -- Вот ваш Профессиональный обзор лучших выводов аналитиков Уолл-стрит за прошлую неделю.
Подписчики InvestingPro всегда первыми получают мнения аналитиков искусственного интеллекта, оказывающих влияние на рынок. Обновите сегодня!
Apple
Что произошло? В понедельник Keybanc повысил рейтинг Apple Inc (NASDAQ:AAPL) до Сектор Веса без указания целевой цены.
*Кратко: Снятие тарифов смягчает риски для Apple. Keybanc остается осторожным.
Какова полная история? Keybanc опирается на оптимизм, его задумчивость пропитана осторожным оптимизмом. Банк видит исключение Apple из списка смартфонов, как признак облегчения -- лучший сценарий, который вероятно уничтожает его предыдущую цель по снижению доходов. Спектр худшего сценария эскалации торговой войны? Ушел. Пока. Но Keybanc не открывает шампанское. Apple еще не перестал быть под угрозой, предостерегает он, его тон измерен, но тверд. Потребительские расходы остаются неустойчивыми, амбиции в области искусственного интеллекта не впечатляют, и иск в отношении Google (NASDAQ:GOOGL) от Департамента юстиции нависает как темное облако. Пессимизм банка мог оправдаться, но пассивность не входит в игру.
Тем не менее, снятие тарифов меняет сюжет. Это ветер в спину, уход от риска и причина остановиться перед тем, как делать ставки против Apple дальше. Keybanc не приукрашивает: ожидания роста на FY26 остаются высокими, возможно, слишком высокими, а прогресс в области искусственного интеллекта все еще больше обещание, чем реальность. Но с нейтрализацией угрозы тарифов банку трудно оправдать медвежий подход.
На данный момент Apple получает отсрочку -- не победу, а шанс перегруппироваться. А Keybanc? Он наблюдает, ждет и держит порох сухим.
Coty Inc .
Что произошло? Во вторник BofA ухудшил рейтинг Coty Inc (NYSE:COTY) до Продать с целевой ценой $4.50.
*Кратко: BofA снижает рейтинг COTY из-за замедления роста. Слабость потребителей задерживает динамику красоты.
Какова полная история? BofA меняет курс, снижая рейтинг COTY с Покупать до Продать. Банк видит неприятности, поскольку рост замедляется, и оценки как для бизнеса Prestige, так и для бизнеса Consumer Beauty подвергаются удару. Хотя COTY плывет на волне продаж духов Prestige -- 56% его дохода, BofA темпераментен в своем оптимизме. Глобальное снижение доли рынка и ослабление потребительских расходов нависают над прежде ярким прогнозом.
В сфере Consumer Beauty банк предвидит продолжающееся снижение доли рынка, с стабилизацией как лучшим сценарием. Несмотря на шаги, сделанные с момента представления COTY своих шести стратегических принципов в 2021 году, BofA предупреждает о грядущих проблемах. Противодействие в сфере массовой красоты и тормозящаяся глобальная экономика оказывают давление на категории духов и Prestige. Надежды, связанные с уходом за кожей и Китаем, потерпели неудачу, макроусловия, в частности, крутое замедление потребительского спроса в Китае, подавляют рост. Запуск Lancme Lancaster Ligne Princire? Кейс-стади в неудачном времени.
BofA не приукрашивает: путь COTY вперед сложнее, чем ожидалось. Банк видит компанию, застигнутую замедлением спроса и неисполненными обещаниями, борющуюся за сохранение импульса в жестоком рынке.
Cloudflare Inc .
Что произошло? В среду Mizuho повысил рейтинг Cloudflare Inc (NYSE:NET) до Превзойти с целевой ценой $135.
*Кратко: Mizuho повышает рейтинг NET, оптимистично на AI. Падение акций создает возможность для покупки.
Какова полная история? Mizuho входит с апгрейдом для Cloudflare (NET), потому что почему бы и нет? Последние проверки аналитиков показывают толще трубы, чем у шеи трейдера Уолл-стрит, большие сделки срываются, как пробки из шампанского, и AI Workers набирают обороты быстрее, чем акции мемов. Масштабируемая архитектура NET и культ инноваций? Аналитики в восторге. AI-инференция? Они крайне оптимистичны. Конечно, макрофонд выглядит как мусорный контейнер, но история ускорения NET на несколько лет? Это тот тип надежды, на которую Mizuho не может устоять.
Акции упали на 38% с февраля -- потому что, конечно, рынок любит наказывать хорошие истории -- но Mizuho видит привлекательный риск/доход. Превзойти, хотя они снижают целевую цену до $135 (вниз с $140), потому что мультипликаторы сжимаются быстрее, чем уверенность хедж-фондов. Вывод? NET не просто выживает; она процветает, и Mizuho здесь для шоу.
Fiserv
Что произошло? В четверг Redburn-Atlantic снизил рейтинг Fiserv Inc (NYSE:FI) до Продать с целевой ценой $150.
*Кратко: Redburn-Atlantic снижает рейтинг Fiserv, указывая на структурные риски. История роста вызывает скепсис.
Какова полная история? Redburn-Atlantic занимает контрарианскую позицию, снижая рейтинг Fiserv до Продать -- шаг, который может показаться не в тему в сегодняшнем макроклимате. На первый взгляд зависимость Fiserv от крупных, недискреционных торговцев, таких как Walmart (NYSE:WMT), предполагает устойчивость. Но брокер утверждает, что это иллюзия. Большинство роста Fiserv исходит от меньших, дискреционных торговцев, чьи более высокие тарифы приводят к увеличению чистого дохода намного больше, чем их крупные коллеги. Цикличность, отмечает Redburn-Atlantic, выставит на свет структурное.
Снижение рейтинга брокераже связано с двумя ключевыми проблемами в сегменте Merchant Solutions Fiserv: Clover и предложением Enterprise. Вместе они составляют примерно 60% будущего роста компании. Redburn-Atlantic видит трещины в фундаменте, указывая на то, что история роста Fiserv может не выдержать проверки.
На данный момент брокер остается скептичным, наблюдая, как разворачивается сюжет.
Пятница - закрыты рынки США
Связанные статьи
Уличные звонки недели
Citi говорит, что этот сектор остается привлекательным, несмотря на удар тарифов
Сокращения центров обработки данных Microsoft вызывают опасения спроса, но UBS говорит, что цикл AI все еще горяч