Что может быть лучше, чем хорошая распродажа на Amazon (NASDAQ: AMZN)? А как насчет того, что акции компании тоже находятся на распродаже?
Amazon попал в недавнюю рыночную коррекцию, и акции электронной коммерции увеличились почти на 30% от своих максимумов на момент написания этого текста.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, во что, по их мнению, стоит вложить деньги. Продолжение
Давайте рассмотрим три причины, по которым инвесторы должны рассмотреть возможность покупки на падении.
Самая низкая оценка акций за годы
Акции Amazon не только упали с максимумов, но также торгуются по одной из самых низких оценок в своей истории. В настоящее время у акций имеется trailing price-to-earnings (P/E) ratio равное 31 и forward P/E равное 27.
Чтобы поставить это в перспективу, за последние 10 лет у Amazon был средний trailing P/E равный 137, а за последние три года практически 84. Часть этого обусловлена периодами инвестиций, когда прибыль становилась отрицательной. Однако, когда компания получала прибыль, ее trailing P/E часто превышал 50 раз.
Хотя влияние тарифов создает некоторую неопределенность и может повлиять на ее результаты, это все еще редкий шанс купить акции Amazon по такой низкой цене. Не давайте краткосрочному шуму затмить долгосрочную возможность в акциях.
Amazon процветает после периодов инвестиций
Amazon никогда не стеснялся тратить средства на инвестиции и развитие своего бизнеса. Эти агрессивные расходы помогли превратить компанию из онлайн-книжного продавца в крупнейшую электронную коммерцию и логистическую компанию в мире.
Это также помогло ей создать модель инфраструктуры-как-сервиса и стать крупнейшей облачной вычислительной компанией на планете.
Во время этих периодов инвестиций инвесторы и аналитики часто сомневались в ее расходах. Однако эти расходы всегда приносили пользу как компании, так и ее акционерам в долгосрочной перспективе, даже если они могли нанести ущерб прибыли в ближайшей перспективе. Аналитики Goldman Sachs выделили эту тенденцию в 2017 году, отметив, что во время прошлых больших циклов инвестиций Amazon акции показывали рост после увеличения компаниями капитальных затрат (capex).
Сегодня Amazon крупно инвестирует в искусственный интеллект (AI) и инфраструктуру центров обработки данных, необходимую для его поддержки. К 2025 году планируется инвестировать $100 миллиардов в центры данных AI, чтобы удовлетворить растущий спрос клиентов на рабочие нагрузки AI. В прошлом году было потрачено $83 миллиарда на capex, включая $27.8 миллиарда в четвертом квартале.
В своем ежегодном письме акционерам Amazon назвал AI "единичным воплощением всего, что мы знаем", и сказал, что "спрос без преувеличения не имеет себе равных ранее". Он сказал, что как его клиенты, так и акционеры будут иметь пользу от его агрессивных расходов. Он также выделил долговечность своих инвестиций и привлекательные долгосрочные свободные денежные потоки и доходность инвестированного капитала, которые они генерируют.
Два лидирующих на рынке бизнеса
Инвестируя в Amazon, инвесторы получают два лидирующих на рынке бизнеса. Компания остается крупнейшей в мире электронной коммерцией и логистической компанией. Этот бизнес остается надежным бизнесом с двузначным ростом выручки, но наблюдается сильный операционный рычаг. Это помогло увеличить общий операционный доход сегмента Северной Америки и Международного сегмента на 74% в прошлом квартале.
Этот операционный рычаг обеспечивается комбинацией искусственного интеллекта и его более высоко-маржинального рекламного бизнеса. С помощью AI ему удалось создать более эффективные маршруты для водителей и использовать AI-роботов для идентификации поврежденных товаров перед их отправкой, экономя на затратах на возвраты. Также используется AI, чтобы помочь поддерживать популярные товары на складе и идентифицировать товары, которые часто возвращаются, предупреждая клиентов перед их покупкой.
Тем временем компания продолжает видеть сильный рост своего рекламного бизнеса. В прошлом квартале ее доход от рекламных услуг вырос на 18% и составил $17.3 миллиарда, что помогла ей Amazon Marketing Cloud, позволяющая рекламодателям анализировать данные для создания более эффективных маркетинговых кампаний. Компания выросла в своем рекламном бизнесе, став третьим по величине цифровым рекламодателем в мире.
Самым прибыльным бизнесом для Amazon является его бизнес облачных вычислений Amazon Web Services (AWS). Это также его самый быстрорастущий бизнес, увеличивая выручку на 19% в прошлом квартале. AWS получает выгоду от клиентов, запускающих свои AI-рабочие нагрузки на его платформе. Также рост обусловлен его AI-сервисами, такими как Bedrock и SageMaker, которые могут помочь клиентам разрабатывать собственные модели и приложения искусственного интеллекта. Bedrock предоставляет базовые модели, которые клиенты могут использовать в качестве отправной точки, в то время как SageMaker предлагает более комплексное решение.
Amazon также разработал свои собственные кастомные AI-чипы через свое дочернее предприятие Annapurna Labs. Эти чипы могут обеспечить лучшую производительность и потреблять меньше энергии, чем графические процессоры (GPUs), что помогает Amazon иметь преимущество по стоимости.
Хотя в ближайшей перспективе его бизнес может столкнуться с некоторыми нарушениями из-за тарифов, эти два лидирующих на рынке бизнеса делают Amazon отличным долгосрочным инвестиционным вариантом.
Стоит ли вложить $1,000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на следующее:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что выделил, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и Amazon не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
И помните, когда Netflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, вы бы имели $524,747!*Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, вы бы имели $622,041!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет792% превосходящую рынок в сравнении с153% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на момент 14 апреля 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Джеффри Сейлер не имеет позиции в акциях, упомянутых. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon и Goldman Sachs Group. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Распродажа акций Amazon: стоит ли покупать на падении? была опубликована изначально на The Motley Fool.