Мы недавно опубликовали список из 10 дивидендных акций с устойчивыми коэффициентами выплат. В этой статье мы рассмотрим, где находится JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) по сравнению с другими лучшими дивидендными акциями с устойчивыми коэффициентами выплат.
Дивидендные акции остаются популярными среди инвесторов из-за их сильной исторической производительности. Этот постоянный интерес привел многие компании к поддержанию выплат дивидендов, их увеличению или введению новых дивидендных политик в целом.
Согласно данным S&P Dow Jones Indices, американские обыкновенные акции увидели чистый рост дивидендов на $15,3 миллиарда в первом квартале 2025 года, что является улучшением по сравнению с увеличением на $11,7 миллиарда, зафиксированным в предыдущем квартале. За 12 месяцев, заканчивающихся в марте 2025 года, увеличения дивидендов составили $68,2 миллиарда, что чуть выше $68,1 миллиарда, заявленного в прошлом году. Тем временем, сокращения дивидендов значительно снизились, составив $15,6 миллиарда по сравнению с $25,2 миллиарда за предыдущий 12-месячный период.
В том же отчете отмечается, что общие выплаты дивидендов увеличились примерно на 6-7%, хотя это немного ниже ожидаемых 8% до 2025 года. В сравнении, дивиденды увеличились на 6,4% в 2024 году и на 5,1% в 2023 году.
Дополнительные данные от S&P Dow Jones Indices показали, что 758 компаний увеличили или начали выплачивать дивиденды в I квартале 2025 года, что слегка меньше, чем 796 за тот же период в прошлом году, что отражает падение на 4,8% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на это, общая стоимость этих увеличений составила $19,5 миллиарда за квартал. За 12-месячный период, заканчивающийся в марте 2025 года, общее количество компаний, увеличивших свои дивидендные выплаты, выросло до 2412, что немного больше, чем 2411 компаний, сделавших это в тот же период предыдущего года. Общая стоимость этих увеличений дивидендов достигла $68,2 миллиарда, что чуть превысило $68,1 миллиарда, зафиксированных в предыдущем 12-месячном периоде.
Говард Сильверблат, старший аналитик S&P Dow Jones Indices, выразил продолжающийся оптимизм относительно общей перспективы дивидендов. Однако он также признал неопределенность впереди, учитывая текущую рыночную ситуацию. Он сделал следующий комментарий о ситуации.
Рост дивидендов обычно наиболее сильный в I квартале, поскольку большинство компаний завершают свой финансовый год и готовятся к собраниям акционеров. Для I квартала 2025 года рост, хотя и заметно замедленный, продолжался и соответствовал ожиданиям в свете текущих экономических неопределенностей. Однако эта неопределенность, по-видимому, не препятствовала увеличениям, хотя и ограничивала их, поскольку уровни предварительных обязательств казались скромными.
Несмотря на некоторую осторожность, аналитики остаются позитивными по отношению к дивидендным акциям, указывая на то, что американские компании хорошо позиционированы для поддержания своих выплат благодаря крепким денежным резервам. Nuveen, финансовое планирование, основанное в Иллинойсе, отметило, что все больше компаний вероятно внедрят дивидендные политики, поддерживаемые текущей денежно-богатой средой, что может способствовать более сильному, чем ожидалось, росту дивидендов в 2025 году.
В отчете упоминается, что на 30 сентября 2024 года корпоративные денежные средства составляли $1,8 триллиона, что близко к их самым высоким уровням за последние 20 лет. С учетом того, что оценки акций превышают исторические нормы, Nuveen считает, что компании могут больше склоняться к увеличению дивидендных выплат как способу возврата стоимости акционерам, а не полагаться на обратные выкупы акций, что может быть менее привлекательно в более дорогой среде оценки.
Аналитики обычно считают, что оптимальным является коэффициент выплат в диапазоне от 30% до 50%, поскольку это указывает на то, что компания возвращает здоровую часть своей прибыли акционерам, сохраняя при этом достаточно прибыли для реинвестирования в свой бизнес и поддержки будущего роста.
Группа бизнесменов обсуждает планы вокруг стола в переговорной, украшенной логотипом финансовой компании.
Наша методология
Для этой статьи мы отобрали компании, которые постоянно распределяют дивиденды своим акционерам. Из этого первоначального выбора мы сузили список, чтобы включить только те компании с пятилетним средним коэффициентом выплат менее 50%, что указывает на крепкое финансовое положение. Затем мы определили топ-10 компаний, соответствующих этим критериям, и расположили их в порядке возрастания числа хедж-фондов, владеющих долями в каждой из них, согласно базе данных Insider Monkeys за IV квартал 2024 года.
На Insider Monkey мы увлечены хедж-фондами. Почему нас интересуют акции, в которые хедж-фонды вкладываются? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостных бюллетеней выбирает 14 акций малых и крупных капиталов каждый квартал и показала доходность в 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (смотрите больше деталей здесь).
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)
Средний коэффициент выплат за 5 лет: 30,44%
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) - американская многонациональная финансовая и банковская компания. Компания имеет широкое присутствие в нескольких важных сферах финансовой индустрии. Она владеет крупным банком, обслуживающим как физических лиц, так и бизнес, управляет инвестиционным банкингом, помогающим фирмам привлекать капитал, и ведет отдел управления богатством, занимающийся инвестициями для состоятельных клиентов. Помимо страхования, ее операции охватывают почти все основные сегменты финансового сектора.
В первом квартале 2025 года JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) сообщила о доходе в размере $46 миллиардов, что показало рост на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Генеральный директор Джейми Даймон признал, что макроэкономические и регуляторные ветры оставались, указывая на влияние продолжающихся геополитических напряженностей и инфляционных давлений. Несмотря на эти вызовы, фирма поддерживает крепкий капитал, с коэффициентом CET1 Capital Ratio в 15,4%, отражая ее осторожный, но стратегический подход к управлению финансами в изменяющейся экономической среде.
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) также остается преданной своему возврату акционерам, распределив $3,9 миллиарда акционерам через дивиденды в последний квартал. Ежеквартальный дивиденд компании составляет $1,40 на акцию, что дает дивидендную доходность в 2,41%, на 17 апреля. Ее коэффициент выплат за последние пять лет превышал 30%, что делает ее одной из лучших дивидендных акций с устойчивыми коэффициентами выплат.
В целом, JPM занимает 4-е место в нашем списке лучших дивидендных акций с устойчивыми коэффициентами выплат. Хотя мы признаем потенциал JPM как инвестиции, наша убежденность заключается в том, что некоторые глубоко недооцененные дивидендные акции обещают больший потенциал для получения более высоких доходов, и делают это в короткие сроки. Если вы ищете глубоко недооцененную дивидендную акцию, обещающую больше, чем JPM, но торгующуюся в 10 раз выше своих доходов и увеличивающую свои доходы год от года на двузначные показатели, посмотрите наш отчет о дешевой дивидендной акции.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 Лучших AI Акций для Покупки Сейчаси30 Лучших Акций для Покупки Сейчас По Мнению Миллиардеров.
Отсутствует. Эта статья опубликована на сайте Insider Monkey.