Мы недавно опубликовали список 10 акций с устойчивыми коэффициентами выплат дивидендов. В этой статье мы рассмотрим, насколько The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) выделяется среди других лучших дивидендных акций с устойчивыми коэффициентами выплат.
Дивидендные акции остаются популярными среди инвесторов благодаря своему сильному историческому производительности. Этот стойкий интерес побудил многие компании поддерживать выплаты дивидендов, увеличивать их или вводить совершенно новые политики дивидендов.
Согласно данным S&P Dow Jones Indices, чистые дивиденды по обыкновенным акциям в США увеличились на $15.3 миллиарда в первом квартале 2025 года, что является улучшением по сравнению с $11.7 миллиарда, зафиксированными в предыдущем квартале. За 12 месяцев, заканчивающихся в марте 2025 года, увеличение дивидендов составило $68.2 миллиарда, немного превышающее $68.1 миллиарда, зарегистрированные в предыдущем году. Тем временем, сокращения дивидендов значительно снизились, составив $15.6 миллиарда по сравнению с $25.2 миллиарда за предыдущий 12-месячный период.
Тот же отчет отметил, что общие дивидендные выплаты выросли примерно на 6–7%, что немного ниже предварительного ожидания на уровне 8% до 2025 года. В сравнении, выплаты дивидендов выросли на 6.4% в 2024 году и на 5.1% в 2023 году.
Дополнительные данные от S&P Dow Jones Indices показали, что 758 компаний повысили или начали выплаты дивидендов в 1 кв. 2025 г., что слегка ниже, чем 796 в тот же период прошлого года, отражая 4.8% годовое снижение. Несмотря на это, общая стоимость этих увеличений составила $19.5 миллиарда за квартал. За 12-месячный период, заканчивающийся в марте 2025 года, общее число компаний, увеличивших выплаты дивидендов, составило 2,412, что немного больше, чем 2,411 компаний, которые сделали это в тот же период предыдущего года. Общая стоимость этих увеличений дивидендов достигла $68.2 миллиарда, едва превысив $68.1 миллиарда, зафиксированные за предыдущие 12 месяцев.
Говард Сильверблатт, старший аналитик индексов в S&P Dow Jones Indices, выразил продолжающийся оптимизм относительно общей перспективы дивидендов. Тем не менее, он также признал некоторую неопределенность впереди, учитывая текущие рыночные условия. Он сделал следующий комментарий о ситуации.
Рост дивидендов обычно самый сильный в 1 квартале, поскольку большинство компаний завершают свой финансовый год и готовятся к собранию акционеров. Для 1 кв. 2025 года рост, хотя и заметно замедлился, все еще продолжался и соответствовал ожиданиям в свете текущих экономических неопределенностей. Эта неопределенность, тем не менее, не казалась препятствием для увеличения, хотя и ограничивала, поскольку уровни обязательств вперед выглядели скромными.
Несмотря на осторожность, аналитики остаются позитивно настроенными относительно дивидендных акций, указывая на то, что американские компании хорошо подготовлены к поддержанию своих выплат благодаря крепким денежным резервам. Nuveen, финансовое планировочное предприятие из Иллинойса, отметило, что все больше компаний вероятно внедрят политики дивидендов, поддерживаемые текущей кэш-речью средой, что может стимулировать более сильный, чем ожидалось, рост дивидендов в 2025 году.
В отчете упоминается, что по состоянию на 30 сентября 2024 года, корпоративные денежные средства составляли $1.8 трлн, что было близко к самым высоким уровням за последние 20 лет. С учетом того, что оценки акций превышают исторические нормы, Nuveen считает, что компании могут склоняться к увеличению выплат дивидендов как способу возврата стоимости акционерам, вместо полагания на обратный выкуп акций, что может быть менее привлекательным в условиях повышенной оценки.
Аналитики обычно считают, что оптимальным уровень коэффициента выплат в диапазоне от 30% до 50%, потому что это указывает на то, что компания возвращает здоровую часть своей прибыли акционерам, сохраняя при этом достаточно прибыли для реинвестирования в свой бизнес и поддержки будущего роста.
Вид с высоты на современный небоскреб, подчеркивающий корпоративные услуги компании и ее казначейское подразделение.
Наш метод
Для этой статьи мы отобрали компании, которые систематически распределяют дивиденды среди своих акционеров. Изначально выбравшись, мы сузили список, чтобы включить только те компании с пятилетним средним коэффициентом выплаты ниже 50%, что указывает на крепкую денежную позицию. Впоследствии мы определили топ-10 компаний, соответствующих этим критериям, и упорядочили их в порядке возрастания количества хедж-фондов, удерживающих доли в каждой из них, согласно базе данных Insider Monkeys за 4 квартал 2024 года.
В Insider Monkey мы увлечены хедж-фондами. Почему нас интересуют акции, в которые хедж-фонды вкладываются? Причина проста: наш исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции, в которые вкладываются лучшие хедж-фонды. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 мелко- и крупнокапитализированных акций каждый квартал и имеет доходность 373.4% с мая 2014 года, превзойдя свой базис на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK)
Средний коэффициент выплат за 5 лет: 35.77%
The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) — американская финансовая компания с штаб-квартирой в Нью-Йорке. Компания сообщила о прибыли в первом квартале 2025 года. Ее доход составил $4.8 миллиарда, что означает рост на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания сообщила о средних депозитах в размере $283 миллиарда, что отражает рост на 1% по сравнению с предыдущим годом и снижение на 1% по сравнению с предыдущим кварталом. Кроме того, ее показатель рычага Tier 1 составил 6.2%, что является улучшением на 35 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и увеличением на 50 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом.
The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) был образован в 2007 году в результате слияния Bank of New York и Mellon Financial Corporation и стал крупнейшим в мире кастодиальным банком. В отличие от традиционных банков, предлагающих услуги, такие как прием депозитов и выдача кредитов, BNY Mellon специализируется на предоставлении услуг безопасности владельцам активов, включая другие финансовые учреждения. За последние 12 месяцев акции подорожали более чем на 40%.
The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) — стабильный плательщик дивидендов и всегда оставался приверженным возврату стоимости акционерам. В последний квартал компания распределила $1.1 миллиарда среди акционеров, включая $343 миллиона в виде дивидендов. В настоящее время ее дивиденд составляет $0.47 за акцию, что дает дивидендную доходность 2.46%, на 17 апреля. Компания повышала выплаты дивидендов в течение 14 лет подряд.
В общем, BK занимает 7-е место в нашем списке лучших дивидендных акций с устойчивыми коэффициентами выплат. Хотя мы признаем потенциал BK как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые глубоко недооцененные дивидендные акции обещают большую прибыль за более короткий период. Если вы ищете глубоко недооцененную дивидендную акцию, которая более перспективна, чем BK, но торгуется в 10 раз ниже своей прибыли и увеличивает свою прибыль двузначными темпами ежегодно, ознакомьтесь с нашим отчетом о дешевых дивидендных акциях.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций в области искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отсутствует. Эта статья впервые опубликована на Insider Monkey.