Мы недавно опубликовали список 10 Дивидендных Акций с Устойчивыми Дивидендными Коэффициентами. В этой статье мы рассмотрим, где находится Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) по сравнению с другими лучшими дивидендными акциями с устойчивыми дивидендными коэффициентами.
Дивидендные акции остаются популярными среди инвесторов благодаря своему сильному историческому показателю. Этот постоянный интерес привел многие компании к тому, чтобы поддерживать свои дивидендные выплаты, увеличивать их или вводить новые дивидендные политики в целом.
По данным S&P Dow Jones Indices, американские обыкновенные акции видели чистый прирост дивидендов в размере 15,3 миллиарда долларов в первом квартале 2025 года, что является улучшением по сравнению с приростом в 11,7 миллиарда долларов, зафиксированным в предыдущем квартале. За 12 месяцев, заканчивающихся в марте 2025 года, увеличение дивидендов составило 68,2 миллиарда долларов, немного превышая 68,1 миллиарда, зафиксированных в предыдущем году. Тем временем сокращение дивидендов значительно снизилось, составив 15,6 миллиарда долларов по сравнению с 25,2 миллиарда долларов в предыдущем 12-месячном периоде.
Тот же отчет отметил, что общие дивидендные выплаты выросли примерно на 6-7%, что немного ниже ожидаемых 8% до 2025 года. В сравнении дивидендные выплаты выросли на 6,4% в 2024 году и на 5,1% в 2023 году.
Дополнительные данные от S&P Dow Jones Indices показали, что 758 компаний увеличили или начали выплаты дивидендов в I квартале 2025 года, что немного ниже 796 в том же периоде прошлого года, что отражает 4,8% годового снижения. Несмотря на это, общая стоимость этих увеличений составила 19,5 миллиарда долларов за квартал. За 12-месячный период, заканчивающийся в марте 2025 года, общее количество компаний, увеличивших свои дивидендные выплаты, достигло 2 412, что является незначительным увеличением по сравнению с 2 411 компаниями, сделавшими это в тот же период предыдущего года. Общая стоимость этих увеличений дивидендов достигла 68,2 миллиарда долларов, едва превысив 68,1 миллиарда, зафиксированных за предыдущий 12-месячный период.
Говард Сильверблатт, старший аналитик по индексам S&P Dow Jones Indices, выразил продолжающийся оптимизм по поводу общего прогноза для дивидендов. Однако он также признал наличие некоторой неопределенности впереди, учитывая текущие рыночные условия. Он прокомментировал ситуацию следующим образом.
Рост дивидендов обычно наиболее сильный в I квартале, поскольку большинство компаний завершают свой финансовый год и готовятся к собраниям акционеров. Для I квартала 2025 года рост, хоть и заметно замедлился, продолжался и соответствовал ожиданиям, учитывая текущие экономические неопределенности. Однако эта неопределенность, по-видимому, не препятствовала увеличениям, хотя и ограничивала их, поскольку уровень обязательств в будущем казался скромным.
Несмотря на осторожность, аналитики остаются положительно настроенными по отношению к дивидендным акциям, указывая на то, что американские компании имеют хорошие возможности поддерживать свои выплаты благодаря сильным денежным резервам. Компания Nuveen, финансовое планирование которой базируется в Иллинойсе, отметила, что все больше компаний склонны внедрять дивидендные политики, поддерживаемые текущей денежно-богатой средой, что может способствовать более сильному, чем ожидалось, росту дивидендов в 2025 году.
В отчете упоминается, что на 30 сентября 2024 года корпоративные денежные средства составляли 1,8 триллиона долларов, что приблизительно соответствовало их максимальным уровням за последние 20 лет. С учетом того, что оценка акций превышает исторические нормы, Nuveen считает, что компании могут больше склоняться к увеличению дивидендных выплат как способу вернуть ценность акционерам, вместо полагания на выкуп акций, что может быть менее привлекательным в условиях повышенной оценки.
Аналитики в целом считают, что оптимальным считается дивидендный коэффициент в диапазоне от 30% до 50%, поскольку это указывает на то, что компания возвращает здоровую часть своей прибыли акционерам, оставляя при этом достаточно прибыли для реинвестиций в бизнес и поддержки будущего роста.
Бригада строителей, работающая на гидравлическом экскаваторе во время ночного проекта.
Наша Методология
Для этой статьи мы проанализировали компании, которые постоянно выплачивают дивиденды своим акционерам. Изначально мы отобрали только те компании, у которых средний показатель выплаты дивидендов за 5 лет ниже 50%, что указывает на крепкое финансовое положение. Затем мы выделили топ-10 компаний, соответствующих этим критериям, и расположили их в порядке возрастания количества хедж-фондов, удерживающих доли в каждой из них, согласно базе данных Insider Monkeys за IV квартал 2024 года.
В Insider Monkey мы увлечены хедж-фондами. Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции топовых хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превосходя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)
Средний Дивидендный Коэффициент за 5 лет: 39,72%
Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) занимает восьмое место в нашем списке лучших дивидендных акций с устойчивыми дивидендными коэффициентами. Компания, известная своим производством строительной и горнодобывающей техники, а также дизельными и природным газом двигателями и газовыми турбинами, успешно преодолела большие трудности за свою столетнюю историю и значительно расширилась в последние годы. Особенно стоит отметить, что ее свободный денежный поток удвоился за последние пять лет, что дает компании прочное основание продолжать увеличивать дивиденды.
В четвертом квартале 2024 года Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) сообщила о выручке в размере 16,2 миллиарда долларов, что показало снижение на 5% по сравнению с предыдущим годом. Этот спад в основном был обусловлен уменьшением объема продаж на 859 миллионов долларов, вызванным снижением запасов у дилеров и сокращением спроса со стороны конечных потребителей. Уровень запасов у дилеров сократился на 1,3 миллиарда долларов за квартал, что является более резким снижением, чем 900 миллионов долларов, зафиксированных в IV квартале 2023 года. Тем не менее, прибыль на акцию выросла до 5,78 доллара, в сравнении с 5,28 доллара годом ранее.
Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) поддерживала крепкое финансовое здоровье на протяжении 2024 года, генерируя 12,0 миллиарда долларов операционного денежного потока и завершив год с 6,9 миллиарда долларов наличности. За последний год компания вернула в общей сложности 10,3 миллиарда долларов акционерам - 7,7 миллиарда долларов через выкуп акций и 2,6 миллиарда долларов в виде дивидендов. Ее постоянный денежный поток поддерживает 30 лет подряд увеличения дивидендов. Более того, ее средний дивидендный коэффициент за последние пять лет составляет почти 40%. Квартальный дивиденд компании составляет 1,41 доллара на акцию с дивидендной доходностью 1,92%, по данным на 17 апреля.
В целом, CAT занимает 8 место в нашем списке лучших дивидендных акций с устойчивыми дивидендными коэффициентами. Хотя мы признаем потенциал CAT как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые глубоко недооцененные дивидендные акции обещают больше поставить на место в краткосрочной перспективе. Если вы ищете глубоко недооцененную дивидендную акцию, которая более перспективна, чем CAT, но торгуется в 10 раз дороже своих заработков и увеличивает свои заработки год от года двузначными темпами, ознакомьтесь с нашим отчетом о дешевой дивидендной акции.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 Лучших Акций ИИ для Покупки Сейчаси30 Лучших Акций для Покупки Сейчас По Мнению Миллиардеров.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья опубликована исходно на Insider Monkey.
