Если мы хотим найти акцию, которая могла бы увеличиться в долгосрочной перспективе, на какие основные тенденции мы должны обратить внимание? В идеальном мире мы бы хотели видеть, чтобы компания инвестировала больше капитала в свой бизнес, и, идеально, доходы, полученные от этого капитала, также увеличивались. Если вы видите это, обычно это означает, что это компания с отличной бизнес-моделью и множеством прибыльных возможностей для реинвестирования. Поэтому, когда мы посмотрели на тенденцию ROCE компании Gartner (NYSE:IT), нам действительно понравилось то, что мы увидели.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Что такое рентабельность капитала (ROCE)?
Если вы еще не работали с ROCE, он измеряет 'доход' (прибыль до уплаты налогов) компании, генерируемый от капитала, занятого в ее бизнесе. Формула для этого расчета для Gartner выглядит так:
Рентабельность капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0,26 = 1,2 млрд долл. США (8,5 млрд долл. США - 4,0 млрд долл. США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев к декабрю 2024 года).
Таким образом, у Gartner ROCE составляет 26%. Это фантастический результат, и не только это, он превосходит среднее значение в 9,8%, заработанное компаниями в схожей отрасли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом компании Gartner
На приведенной выше диаграмме мы сравнили предыдущий ROCE Gartner с его предыдущей производительностью, но будущее, вероятно, более важно. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, крывающих Gartner, бесплатно.
Что может нам рассказать тенденция ROCE
Рост ROCE у Gartner довольно впечатляющий. Более конкретно, хотя компания в течение последних пяти лет держала капитал, занятый в бизнесе, относительно постоянным, ROCE за тот же период вырос на 190%. Таким образом, скорее всего, бизнес сейчас полностью получает выгоды от своих предыдущих инвестиций, поскольку занятый капитал не изменился значительно. Компания процветает в этом смысле, и стоит исследовать, что планы управленческой команды по долгосрочным перспективам роста.
Кстати, краткосрочные обязательства у Gartner все еще довольно высоки и составляют 47% от общих активов. Это фактически означает, что поставщики (или кредиторы на короткий срок) финансируют значительную часть бизнеса, поэтому будьте готовы к тому, что это может внести некоторые элементы риска. Идеально было бы видеть уменьшение этого показателя, поскольку это означало бы меньше обязательств, несущих риски.
Наш взгляд на ROCE компании Gartner
В целом, Gartner сделал хорошую работу, увеличивая доходы, генерируемые от использованного капитала. И с учетом того, что акции показали исключительно хорошую производительность за последние пять лет, эти тенденции учитываются инвесторами. Исходя из того, что акции доказали свою перспективность, стоит дополнительно исследовать компанию, чтобы увидеть, вероятно ли эти тенденции продолжатся.
Однако у Gartner есть свои риски, мы выявили 3 сигнала предупреждения в нашем инвестиционном анализе, и один из них нас несколько беспокоит...
Если вы хотите найти больше акций, которые приносят высокие доходы, ознакомьтесь с этим бесплатным списком акций с прочными балансами, которые также приносят высокие доходы по акциям.
Есть отзывы об этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, основанный на фундаментальных данных с долгосрочной ориентацией. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компании, затрагивающие цену акций, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.