Существует много оптимизма относительно долгосрочных перспектив крупнейших производителей полупроводников. Крупные технологические компании, инвестирующие в искусственный интеллект (ИИ), требуют постоянных инноваций в производительности микросхем для создания более умных моделей языка и ассистентов по ИИ. Спрос на микросхемы для ИИ будет только расти, поскольку компании разрабатывают полностью автономные автомобили и создают гуманоидных роботов, способных работать круглосуточно на заводах.
Сейчас тарифы и опасения относительно экономики затеняют ближайшие перспективы для индустрии микросхем. Но это также может представлять отличную возможность купить некоторые из ведущих акций в области микросхем по более низким оценкам, что создаст отличные возвраты в долгосрочной перспективе.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, в какие 10 лучших акций стоит вложить прямо сейчас. Продолжение
В настоящее время Уолл-стрит позитивно смотрит на Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) и Arm Holdings (NASDAQ: ARM). Средняя целевая цена на Уолл-стрит по крайней мере на 48% выше их текущих цен на акции. Давайте рассмотрим, почему эти компании позиционированы для роста, и имеет ли смысл покупать их сейчас.
1. Advanced Micro Devices
Акции Advanced Micro Devices упали на 44% за последний год, но аналитики Уолл-стрит в целом остаются оптимистичными относительно перспектив компании на удовлетворение растущего спроса на рабочие нагрузки по ИИ на рынке центров обработки данных. Консенсус рейтинг на акцию - "покупка", средняя целевая цена, которая на 51% выше текущей цены $90 за акцию AMD.
AMD продемонстрировала устойчивый рост в 2024 году, с ростом выручки на 14% год к году. Ее вход на рынок микросхем для ИИ с использованием своих графических процессоров серии MI300 принес $5 миллиардов выручки по ИИ в центрах обработки данных в прошлом году. AMD ожидает, что эта цифра вырастет в десятки миллиардов в ближайшие годы.
Чипмейкер также продолжает демонстрировать силу в центральных процессорах (ЦП) на рынке потребительских ПК и корпоративных серверов. "Мы успешно создали нашу миллиардную франшизу по ИИ в центрах обработки данных, выпустили широкий набор продуктов-лидеров и получили значительные доли рынка серверов и ПК," - сказала генеральный директор Лиза Су во время обращения к акционерам за 4 квартал. Согласно прогнозам аналитиков, ожидается, что выручка AMD вырастет на 23% в этом году, согласно Yahoo! Finance.
Почему же акции падают? Растет ожидание, что Intel сможет вернуться на рынок ЦП. Более того, AMD не предоставила конкретного прогноза по выручке для своего бизнеса в центрах обработки данных на обращении к акционерам за 4 квартал, как это было в прошлом году, что заставляет некоторых аналитиков сомневаться в силе момента AMD в центрах обработки данных.
Действительно, AMD значительно отстает от Nvidia в графических процессорах, последняя контролирует оцениваемые 80-90% рынка ГП. Но AMD может удовлетворить важную потребность, предоставив более доступные альтернативы дорогим микросхемам Nvidia. Даже удерживать лишь небольшую долю $1 триллионов возможности в области центров обработки данных - это не так уж и плохо, особенно учитывая низкую оценку AMD.
В целом, я бы поддержал консенсусное мнение по акции как к "покупке". Перспективный многократный коэффициент курса к прибыли акции AMD в 19 уже включает в себя возможность снижения прибыли в этом году. Это может сделать акции AMD выгодной покупкой, если компания сможет продолжать поставлять двузначный годовой рост прибыли в долгосрочной перспективе, как ожидают аналитики.
2. Arm Holdings
Энергоэффективные, высокопроизводительные чип-дизайны Arm Holdings вызвали много энтузиазма по поводу перспектив их роста. Средняя целевая цена Уолл-стрит на 48% выше текущей цены $100 за акцию. Но сейчас лучшее время для их покупки?
Arm не производит чипы. У нее выгодная бизнес-модель, которая заключается в разработке чипов и лицензировании этих дизайнов для использования другими компаниями в своей продукции, включая Apple и Nvidia. Чипы на базе Arm все чаще появляются на различных рынках - от центров обработки данных до потребительской электроники.
Выручка Arm выросла на 19% год к году в третьем квартале финансового года 2025. Ее чипы присутствуют практически в каждом смартфоне, но она быстро наращивает долю на рынке облачных вычислений. Amazon, Microsoft и Google Alphabet используют чипы на базе Arm для обеспечения своих облачных вычислительных сервисов.
Акции снизились из-за опасений относительно замедления в индустрии микросхем в этом году. Arm зависит от спроса на смартфоны, где уменьшение потребительских расходов может отразиться на ее ближайших перспективах по выручке. Хотя она уже торгуется с большой скидкой от своих последних пиков, акции все еще торгуются по высокой оценке, которая может ограничить потенциальный рост, если экономика окажется в рецессии.
Оценка всегда важная часть оценки долгосрочного потенциала возврата по акции. Аналитики ожидают, что прибыль Arm будет расти по годовой ставке 31% в ближайшие годы, что может привести к существенным возвратам. Но инвесторы уже включили в цену много роста, поскольку акции торгуются по 50 раз ожидаемой прибыли на текущий год. Эта оценка просто не сравнима в лучшую сторону с AMD и Nvidia, которые предлагают аналогичный потенциал роста по значительно более низкой оценке.
Arm в настоящее время относительно переоценена по сравнению с другими акциями в области микросхем. Arm - более привлекательный бизнес, чем у AMD благодаря своей модели бизнеса на основе роялти, высоким маржинальным доходам и крепким отношениям с крупнейшими технологическими компаниями. Но более низкая оценка AMD может привести к превосходным возвратам при восстановлении отрасли.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Advanced Micro Devices прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Advanced Micro Devices, обратите внимание на следующее:
Аналитический коллектив Motley Fool Stock Advisor только что определил, что они считают 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Advanced Micro Devices не вошла в их список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные возвраты в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixвошла в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $524,747!*ИликогдаNvidiaвошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $622,041!*
Следует отметить, чтоStock Advisorвсего средний возврат составляет792% - превосходящий рынок результат по сравнению с153%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при вступлении вStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 14 апреля 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, руководитель в Alphabet, также является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Баллард имеет позиции в Advanced Micro Devices и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: долговые звонки Microsoft на январь 2026 года с ценой выполнения $395, продажу долговых звонков Microsoft на январь 2026 года с ценой выполнения $405 и продажу долговых звонков Intel на май 2025 года с ценой выполнения $30. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Улица Уолл-стрит видит рост на 48% или более для этих акций искусственного интеллекта. Следует ли их покупать? была первоначально опубликована The Motley Fool
