Бывает довольно разочаровывающе, когда акции не приносят ожидаемого дохода. Но никто не может заработать на каждом шагу, особенно в убывающем рынке. В то время как цена акций Adeia Inc. (NASDAQ:ADEA) упала на 26% за последние три года, общий доход для акционеров (включая дивиденды) составил 193%. Это лучше, чем рынок, который за последние три года показал прирост в 26%. И что еще хуже, за примерно месяц цена упала на 13%, что вовсе не радует. Тем не менее, мы отмечаем, что цена могла быть подвержена влиянию общего рынка, который снизился на 7,2% за тот же период времени.
Поскольку акционеры понесли убытки в долгосрочной перспективе, давайте посмотрим на основные фундаментальные показатели за этот период и посмотрим, соответствуют ли они доходности.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую выплату дивидендов свыше 6% в следующем году. Смотрите полный список бесплатно.
Чтобы перефразировать Бенджамина Грэма: На короткой дистанции рынок - это машина для голосования, а на длинной дистанции - машина для взвешивания. Один из неполных, но простых способов оценить, как изменилась рыночная оценка компании, - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
Adeia увидела снижение своей прибыли на акцию на составляющую 2,8% в год за последние три года. Снижение цены акций на 10% на самом деле круче, чем снижение прибыли на акцию. Таким образом, скорее всего, снижение прибыли на акцию разочаровало рынок, заставив инвесторов быть настороже при покупке.
Показатели прибыли компании (со временем) изображены на изображении ниже (щелкните, чтобы увидеть точные цифры).
Углубитесь в ключевые показатели Adeia, проверив этот интерактивный график прибыли, выручки и денежных потоков Adeia.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности от цены акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность акционеров (TSR). TSR включает стоимость любых выплат дивидендов, спиноффов или скидок на увеличение капитала, а также дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно сказать, что TSR дает более полную картину доходности по акциям. В случае Adeia TSR составляет 193% за последние 3 года. Это превышает доходность от цены акций, о которой мы упоминали ранее. И неудивительно, что дивидендные платежи в значительной степени объясняют разницу!
Иная перспектива
Приятно видеть, что акционеры Adeia получили общую доходность акционеров в размере 21% за последний год. И это включает дивиденды. Тем не менее, это не дотягивает до 26% TSR в год, которую компания обеспечила акционерам каждый год за последние пять лет. Мне очень интересно рассматривать цены акций в долгосрочной перспективе как прокси для бизнес-производительности. Но для того, чтобы действительно понять, нам нужно учитывать и другую информацию. В этом отношении вы должны знать о 1 предупреждении , которое мы заметили с Adeia .
Для тех, кто любит находить прибыльные инвестиции, этот бесплатный список недооцененных компаний с недавними покупками со стороны внутренних лиц, может быть как раз подходящим вариантом.
Обратите внимание, что рыночная доходность, указанная в этой статье, отражает средневзвешенную рыночную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Имеете отзыв по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с учетом фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые события в компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых компаний.
