Приобретая акции компании, стоит помнить о возможности ее неудачи, и того, что вы можете потерять свои деньги. Но с другой стороны, если вы покупаете акции высококачественной компании по правильной цене, вы можете получить прибыль более 100%. Одним из примеров является Monarch Casino & Resort, Inc. (NASDAQ: MCRI), доли которой за пять лет подорожали на 145%. Тем временем, цена акций выше на 2,2% по сравнению с неделей назад.
Давайте проанализируем основные фундаментальные показатели за последние 5 лет и посмотрим, изменились ли они параллельно с доходностью для акционеров.
Мы обнаружили 1 предупреждение о Monarch Casino & Resort. Просмотрите их бесплатно.
Нельзя отрицать, что рынки иногда эффективны, но цены не всегда отражают реальные показатели бизнеса. Один из неточных, но разумных способов оценить изменение настроений вокруг компании - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.
За пять лет роста цены акций Monarch Casino & Resort добился составного роста прибыли на акцию (EPS) в размере 17% ежегодно. Этот рост EPS довольно близок к среднегодовому приросту цены акций в 20%. Это указывает на то, что настроения инвесторов к компании не сильно изменились. Фактически, цена акций в значительной степени отражает рост прибыли на акцию.
Вы можете увидеть, как менялся EPS со временем на картинке ниже (нажмите на диаграмму, чтобы увидеть точные значения).
Важно отметить, что у генерального директора зарплата ниже, чем медианная в компаниях схожего размера. Всегда стоит следить за зарплатой генерального директора, но более важный вопрос - будет ли компания увеличивать прибыль в течение лет. Этот бесплатный интерактивный отчет о прибыли, выручке и денежном потоке Monarch Casino & Resort - отличное место для начала, если вы хотите дополнительно исследовать акцию.
Что насчет дивидендов?
Важно учитывать общую доходность акционеров, а также доходность от цены акций для любой данной акции. TSR включает в себя стоимость любых спин-оффов или скидок на увеличение уставного капитала, а также любые дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто значительно выше, чем доходность от цены акций. В случае Monarch Casino & Resort, TSR за последние 5 лет составил 171%. Это превышает доходность от цены акций, о которой мы упоминали ранее. И неудивительно, что дивиденды в значительной степени объясняют это различие!
Иной взгляд
Приятно видеть, что Monarch Casino & Resort вознаградила акционеров общей доходностью 12% за последние двенадцать месяцев. Конечно, это включает в себя дивиденды. Однако TSR за пять лет, составляющий 22% в год, еще более впечатляющий. Пессимистичный взгляд может быть таков, что у акции лучшие дни позади, но с другой стороны, цена может просто умеренно снижаться, в то время как сам бизнес продолжает выполняться. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций в долгосрочной перспективе как показатель бизнес-производительности. Но для полного понимания, мы должны учитывать и другую информацию. В этом отношении, вы должны знать о 1 предупреждении, которое мы заметили в отношении Monarch Casino & Resort.
Если вы любите покупать акции наравне с управлением, вам могут понравиться эти бесплатные списки компаний. (Подсказка: многие из них остаются незамеченными и имеют привлекательную оценку).
Обратите внимание, что рыночная доходность, приведенная в этой статье, отражает взвешенную по рыночной капитализации среднюю доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены ее содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной группы (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в акциях, упомянутых в статье.