Основная чистая операционная прибыль на акцию (за весь 2024 год): $10.75
Основная операционная доходность по акциям (за весь 2024 год): 19.3%
Капитал, возвращенный акционерам (2024 год): $791 млн
Специальные дивиденды (2024 год): $6.50 на акцию
Обычные дивиденды на обыкновенные акции (2024 год): $246 млн
Рост стоимости акций с учетом AOCI (2024 год): 19.6%
Основная чистая операционная прибыль на акцию за четвертый квартал (2024 год): $3.12
Годовая ставка операционной доходности по акциям за четвертый квартал (2024 год): 21.9%
Доход от чистых инвестиций в собственность и страхование (за весь 2024 год): $784 млн
Совокупное соотношение (числитель-знаменатель) (за четвертый квартал 2024 года): 89%
Рост чистых премий (за весь 2024 год): 7%
Средняя цена обновления (исключая рабочие травмы, за четвертый квартал 2024 года): +8%
Совокупное соотношение специальной финансовой группы (за четвертый квартал 2024 года): 80.7%
Рост чистых премий (за четвертый квартал 2024 года): 1%
Инвестиционный портфель (конец 2024 года): $15.9 млрд
Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждения по WTFC.
Дата публикации: 05 февраля 2025 года
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Положительные моменты
Компания American Financial Group Inc (NYSE: AFG) сообщила о сильной годовой основной операционной доходности акций на уровне 19.3% за 2024 год.
Чистые премии выросли на 7% за год, демонстрируя устойчивый рост бизнеса.
AFG вернула $791 млн акционерам в 2024 году, включая значительные специальные и обычные дивиденды.
Компания достигла роста стоимости акций на 19.6%, исключая AOCI и дивиденды, в 2024 году.
Специализированные подразделения по собственности и страхованию AFG сообщили о сильном совокупном соотношении 89% за четвертый квартал 2024 года.
Отрицательные моменты
AFG столкнулась с неблагоприятным развитием предыдущего года в своей специализированной группе по страхованию от несчастных случаев, особенно в подверженных социальной инфляции бизнесах.
Компания столкнулась с более высоким совокупным соотношением 92.5%, прогнозируемым на 2025 год, отражая ожидаемые вызовы.
Специализированная группа по собственности и транспорту AFG испытала снижение валовых и чистых премий на 6% в четвертом квартале 2024 года.
Компания ожидает потери, связанные с лесными пожарами в Южной Калифорнии, оцениваемые от $60 млн до $70 млн.
Сегмент коммерческой автостраховки AFG все еще работает над достижением прибыли от страхования, сталкиваясь с вызовами социальной инфляции.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы предоставить более подробные сведения о потерях от лесных пожаров в Калифорнии? О: Потери в основном происходят от наших бизнесов, связанных с недвижимостью, включая заемщиков, недвижимость в море и некоммерческие бизнесы с недвижимостью в Калифорнии. - Карл Линднер, Совместный генеральный директор
В: Можете ли вы разъяснить упомянутые давления на коэффициент расходов? О: Более высокий коэффициент расходов связан с ростом бизнеса, таких как наш бизнес финансовых учреждений, который имеет более высокий коэффициент комиссий по сравнению с другими, например, с рабочими травмами. Мы сосредотачиваемся на общей доходности, а не только на коэффициенте расходов. - Брайан Херцман, Финансовый директор
В: Можете ли вы объяснить развитие резервов на случай страховых случаев в квартале? О: Неблагоприятное развитие происходит в основном из-за подразделения по избыточной ответственности, сосредотачивающегося на крупных сущностях, таких как компании Fortune 500. Мы оцениваем каждый бизнес ежеквартально и корректируем резервы на основе тенденций к соотношению потерь. - Карл Линднер, Совместный генеральный директор
В: Относительно 92.5% совокупного коэффициента на 2025 год, ожидается ли вам более высокий коэффициент потерь по рабочим травмам и несчастным случаям? О: Да, мы ожидаем более высокий коэффициент потерь по рабочим травмам из-за ожидаемого сдерживания ожиданий благоприятного развития. Однако мы ожидаем улучшения коэффициентов потерь в других бизнесах несчастных случаев из-за мер по страхованию и повышения тарифов. - Брайан Херцман, Финансовый директор
В: Как вы видите потенциал роста в специализированных бизнесах по несчастным случаям, учитывая сильные повышения тарифов? О: Исключая рабочие травмы, мы растем на высоких однозначных цифрах. Мы можем увидеть дополнительный рост, если тарифы на рабочие травмы стабилизируются. - Карл Линднер, Совместный генеральный директор
В: Каково влияние изменений в урожайности на ваши прогнозы на 2025 год? О: Основное изменение было вызвано нижеожидаемой урожайностью сои в определенных штатах, что повлияло на наши результаты 2024 года. Мы все еще урегулируем претензии, и эта изменчивость влияет на наши прогнозы. - Карл Линднер, Совместный генеральный директор
В: Можете ли вы обсудить прибыльность линии коммерческого автотранспорта и влияние социальной инфляции? О: Мы достигаем небольших прибылей от страхования в общем по коммерческому автотранспорту, с хорошей доходностью собственного капитала. Мы сосредоточены на улучшении марж, особенно в линии ответственности за коммерческий автотранспорт, которая подвержена социальной инфляции. - Карл Линднер, Совместный генеральный директор
В: Как вы реагируете на увеличение тяжести в старых годах несчастных случаев? О: Мы корректируем потери в соответствии с увеличенной тяжестью, наблюдаемой в старых годах, и применяем эти тенденции к более свежим годам. Это компенсируется положительными воздействиями от повышения тарифов и мер по страхованию. - Брайан Херцман, Финансовый директор
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.