Доход за 4 квартал: $141 миллион, увеличение на 25% по сравнению с предыдущим кварталом и на 179% по сравнению с прошлым годом.
Доход за весь 2024 год: $396 миллионов, увеличение на 242% по сравнению с предыдущим годом.
НегААП Валовая прибыль за 4 квартал: 74,1%.
НегААП Валовая прибыль за весь 2024 год: 76,6%.
НегААП Операционные расходы за 4 квартал: $56,2 миллионов.
НегААП Операционная маржа за 4 квартал: 34,3%.
НегААП Разбавленная прибыль на акцию за 4 квартал: $0,37.
Денежный поток от операционной деятельности за 4 квартал: $39,7 миллиона.
Денежные средства, эквиваленты денежных средств и рыночные ценные бумаги: $914 миллионов на конец квартала.
Прогноз доходов на 1 квартал 2025 года: $151 миллион до $155 миллионов.
Прогноз НегААП Валовой прибыли на 1 квартал 2025 года: Приблизительно 74%.
Прогноз НегААП Операционных расходов на 1 квартал 2025 года: $66 миллионов до $67 миллионов.
Прогноз НегААП Разбавленной прибыли на акцию на 1 квартал 2025 года: $0,28 до $0,29.
Предупреждение! GuruFocus выявил 4 предупреждения по ALAB.
Дата публикации: 10 февраля 2025 года
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Позитивные моменты
Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) достигла рекордного квартального дохода в размере $141 миллион в 4 квартале 2024 года, увеличив его на 25% по сравнению с предыдущим кварталом и на 179% по сравнению с прошлым годом.
Компания достигла увеличения годовых продаж на 242% по сравнению с предыдущим годом до $396 миллионов, благодаря сильному спросу на свои продуктовые семейства Aries PCIe retimer и Taurus Ethernet smart cable module.
Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) расширила свой портфель продуктов и технологические возможности, что привело к прочной негААП Валовой прибыли в размере 76,6% за финансовый год 2024.
Компания успешно увеличила штат сотрудников почти на 80% в 2024 году, улучшив свои возможности в области НИОКР для решения вызовов инфраструктуры связи следующего поколения.
Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) предвидит, что 2025 год станет прорывным годом с производственным доходом от всех четырех продуктовых семейств, обусловленным дальнейшим ростом Aries и Taurus retimers и нарастанием Scorpio smart fabric switches.
Негативные моменты
НегААП Валовая прибыль снизилась до 74,1% в 4 квартале 2024 года, снизившись с предыдущих уровней из-за сдвига в сторону оборудования на аппаратной основе.
Компания столкнулась с значительным риском концентрации клиентов, поскольку ее бизнес сильно зависит от небольшого числа гипершкалеров.
Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) предвидит рост операционных расходов в 1 квартале 2025 года из-за расширения ресурсов НИОКР и увеличения затрат на сезонный труд.
Компания столкнулась с высокими уровнями запасов, что может указывать на потенциальные проблемы в управлении цепочкой поставок и прогнозировании спроса.
Astera Labs Inc (NASDAQ:ALAB) преодолевает конкурентное давление на рынке, особенно в сегменте продуктов переключения, что может повлиять на будущий рост и долю рынка.
Высказывания и ответы
Вопрос: Какой процент бизнеса Astera Labs в прошлом году пришел от торговых систем искусственного интеллекта на основе GPU по сравнению с системами на основе ASIC, и какой микс вы ожидаете к концу этого года? Ответ: Майкл Тейт, финансовый директор, пояснил, что в первой половине 2024 года преобладали торговые системы на основе GPU, но в Q3 началось увеличение внутренних ускорителей искусственного интеллекта. На 2025 год оба будут способствовать росту, при этом в первой половине года лидируют внутренние ускорители искусственного интеллекта, а во второй половине - торговые системы на основе GPU.
Вопрос: Запасы значительно увеличились в декабрьском квартале. Это отражает сильный многоквартальный профиль поставок или увеличение решений на уровне плат? Ответ: Майкл Тейт, финансовый директор, отметил, что увеличение запасов было направлено на нормализацию уровней после сильного дохода в Q3. Текущий уровень запасов поддерживает возможности для клиентов и отражает рост бизнеса.
Вопрос: Как изменение микса с запуском Scorpio влияет на Валовую прибыль в 2025 году? Ответ: Майкл Тейт, финансовый директор, заявил, что маржинальность в Q4 снизилась из-за сдвига в сторону оборудования на аппаратной основе. На 2025 год ожидается, что маржи останутся стабильными в первой половине и будут снижаться ближе к долгосрочной модели в размере 70% по мере роста Scorpio.
Вопрос: Какова перспектива Astera Labs по воздействию инноваций DeepSeek на рынок искусственного интеллекта? Ответ: Джитендра Мохан, генеральный директор, подчеркнул, что увеличение капитальных вложений гипершкалеров свидетельствует о доверии в будущее искусственного интеллекта. Улучшения алгоритмов DeepSeek должны снизить затраты на вывод, способствуя принятию и принося пользу экосистеме искусственного интеллекта.
Вопрос: Насколько значительным может быть рост Leo во второй половине года, учитывая интерес к возможностям увеличения пропускной способности памяти? Ответ: Майкл Тейт, финансовый директор, отметил, что Leo будет поддерживать приложения с высокой памятью для данных с использованием процессоров следующего поколения. Технология CXL должна принести пользу основным вычислениям в 2026-2027 годах.
Вопрос: Как вы видите возможность того, что Scorpio станет вашим крупнейшим линейным продуктом? Ответ: Джитендра Мохан, генеральный директор, пояснил, что благодаря более высокой ASP и большему TAM Scorpio имеет все шансы стать крупнейшим продуктом Astera Labs в будущем, особенно в интерконнектах для увеличения масштаба.
Вопрос: Как Astera Labs планирует решить конкурентную динамику между ретаймерами и продуктами переключения серии P? Ответ: Санджай Гаджендра, операционный директор, заявил, что архитектура Scorpio, разработанная для трафика от GPU к GPU, предлагает значительные преимущества. Первоначальное позиционирование на рынке с коммутаторами PCIe Gen 6 также предоставляет конкурентное преимущество.
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.