Не GAAP Выручка (Q4 2024): $183 миллиона, увеличение на 13% по сравнению с прошлым годом и на 5% последовательно.
Выручка по Не GAAP за весь год (2024): $696.5 миллиона, увеличение на 11% по сравнению с предыдущим годом.
Откорректированный EBITDA (Q4 2024): $37.6 миллиона, что составляет 20.6% от выручки по Не GAAP.
Откорректированный EBITDA за весь год (2024): $125.3 миллиона, увеличение на 63% по сравнению с предыдущим годом.
Валовая маржа (Q4 2024): 57.4%, увеличение с 56% за аналогичный период предыдущего года.
Общая ARR (Конец 2024 года): $824 миллиона, увеличение на 12% по сравнению с предыдущим годом.
ARR по подписке (Конец 2024 года): $682 миллиона, увеличение на 15% по сравнению с предыдущим годом.
Отток выручки (2024): 4.4%, улучшение с 6.1% в 2023 году.
Свободный денежный поток (2024): $107 миллиона, с конверсией в размере 85% от откорректированного EBITDA.
Денежные средства, денежные эквиваленты и инвестиции (Конец Q4 2024 года): $447 миллионов.
Количество сотрудников (Конец 2024 года): 2,483 человека, увеличение с 2,315 человек в конце 2023 года.
Прогноз доходов на первый квартал 2025 года: $184 миллиона до $188 миллионов.
Прогноз доходов на весь 2025 год: $772 миллиона до $779 миллионов, что составляет 11% до 12% роста.
Прогноз откорректированного EBITDA на первый квартал 2025 года: $36 миллионов до $39 миллионов.
Прогноз откорректированного EBITDA на весь 2025 год: $165 миллионов до $170 миллионов, что составляет 21% до 22% от выручки.
Предупреждение! GuruFocus выявил 4 предупреждающих знака с BOM:500400.
Дата публикации: 12 февраля 2025 года
Для полного текста транскрипта звонка о доходах обратитесь к полному тексту транскрипта звонка о доходах.
Позитивные моменты
Q2 Holdings Inc (NYSE:QTWO) достигла выручки по Не GAAP в размере $183 миллиона в четвертом квартале, увеличение на 13% по сравнению с прошлым годом и на 5% последовательно, превысив верхнюю границу своего прогноза.
Компания установила рекордный год по обновлениям, с бронированием от обновления, увеличение на 80% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о высоком уровне удовлетворенности клиентов и ценности платформы.
Q2 Holdings Inc (NYSE:QTWO) сообщила о значительном увеличении откорректированного EBITDA, достигнув $37.6 миллиона, увеличение на 62% по сравнению с прошлым годом, демонстрируя улучшение прибыльности.
Инновационная студия была ключевым отличием, способствующим более чем 90% побед в 2024 году, с удвоением бронирования по сравнению с прошлым годом.
Компания завершила год с крепким финансовым положением, с наличными деньгами, денежными эквивалентами и инвестициями на общую сумму $447 миллионов, увеличение с $408 миллионов за предыдущий квартал.
Негативные моменты
Выручка от профессиональных услуг сократилась на 11% по сравнению с прошлым годом, что отражает снижение расходов на усмотрение клиентов.
Несмотря на хорошую производительность, Q2 Holdings Inc (NYSE:QTWO) сталкивается с конкурентным давлением, особенно в розничном сегменте, влияющим на динамику ценообразования.
Компания ожидает дальнейшего давления на общий рост ARR по сравнению с ростом ARR по подписке из-за снижения выручки на основе профессиональных услуг.
Q2 Holdings Inc (NYSE:QTWO) признает сложности в заключении крупных сделок с корпоративными клиентами, требующих значительных усилий и ресурсов.
Компания сталкивается с постоянными проблемами в кросс-продаже коммерческих цифровых банковских решений существующим клиентам, поскольку 60% их клиентов, использующих цифровое банковское обслуживание, используют только одно из их решений.
Высказывания и ответы
В: Можете ли вы обсудить значимость сделки по ценообразованию в отношениях с Wells Fargo и их синергию с коммерческим цифровым банковским сектором? О: Кирк Коулмэн, Президент, подчеркнул успех сделки, отметив, что это демонстрирует возможность развертывания их продукта. Джонатан Прайс, Исполнительный вице-президент, пояснил, что ценообразование в отношениях означает бизнес Precision Lender, который ценит всю коммерческую связь, а не только кредиты. Мэттью Флейк, Генеральный директор, добавил, что хотя существует не так много продуктовых синергий, наличие главного соглашения с клиентами приносит нематериальную ценность и открывает двери для возможностей расширения.
В: Как вы видите баланс между крупными сделками Типа 1 и сделками Типа 2 и 3 в 2025 году? О: Мэттью Флейк, Генеральный директор, заявил, что несмотря на ожидаемый стабильный поток сделок Типа 2 и 3, они планируют вернуться к крупным корпоративным сделкам выше $25 миллиардов активов по мере развития года. Воронка сбалансирована, что обеспечивает уверенность в дальнейшем успехе по разным уровням.
В: Каковы основные факторы роста Общего Адресуемого Рынка (TAM) до $20 миллиардов? О: Джонатан Прайс, Исполнительный вице-президент, пояснил, что рост обусловлен возможностями в области продуктов по обнаружению мошенничества, бизнеса Хеликс и бизнеса Catalyst, включая коммерческое цифровое банковское дело и Precision Lender. Эти области показали самый быстрый рост на рынке.
В: Можете ли вы разъяснить прогресс продажи полной цифровой банковской платформы клиентам, которые изначально начали с розничного или коммерческого бизнеса? О: Мэттью Флейк, Генеральный директор, отметил, что 60% их клиентов цифрового банковского обслуживания свыше $5 миллиардов используют только одну из платформ. Команды по продажам и успеху сосредоточены на кросс-продаже другого продукта, используя ценность единой платформы для лучшего клиентского опыта.
В: Как дерегуляция влияет на стратегии ваших клиентов и роль вашей технологии в этом? О: Мэттью Флейк, Генеральный директор, отметил, что дерегуляция позволяет банкам работать более эффективно и сосредотачиваться на стратегических инициативах, таких как слияния и поглощения, что может быть позитивным фактором для Q2 Holdings. Хотя нет прямой связи с цифровым банковским делом, меньшая регулятивная нагрузка благоприятна для их клиентов.
Для полного текста транскрипта звонка о доходах обратитесь к полному тексту транскрипта звонка о доходах.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
